中國銀行業(yè)的挑戰(zhàn)與機遇
摘要：以最低資本金要求、外部監(jiān)管和市場約束為三大支柱的《巴塞爾新資本協(xié)議》框架，在2002年初由巴塞爾委員會提出后，經(jīng)過復雜的征求意見和修訂程序，已逐步在世界主要國家進入實施和應用階段。中國銀監(jiān)會已經(jīng)明確，2008年和2009年是我國新資本協(xié)議實施的制度準備期、政策測試期，2010年起監(jiān)管部門開始接受商業(yè)銀行的實施申請。近期中國銀監(jiān)會起草了《商業(yè)銀行銀行賬戶風險暴露分類指引》、《商業(yè)銀行信用風險內(nèi)部評級體系監(jiān)管指引》、《商業(yè)銀行專業(yè)貸款監(jiān)管資本計量指引》、《商業(yè)銀行信用風險緩釋監(jiān)管資本計量指引》和《商業(yè)銀行操作風險監(jiān)管資本計量指引》等5個新資本協(xié)議實施相關監(jiān)管指引，預示著我國實施新資本協(xié)議規(guī)章制訂工作取得突破性進展。
新資本協(xié)議為商業(yè)銀行改進風險管理提供了標桿和激勵，5大監(jiān)管指引實施對商業(yè)銀行經(jīng)營管理將產(chǎn)生積極而深遠的影響。全面的看，新資本協(xié)議框架并不僅僅是一個金融監(jiān)管的基本框架，同時還對金融機構的經(jīng)營管理框架特別是風險管理框架提出了多方面的內(nèi)在要求。因此，實施《巴塞爾新資本協(xié)議》的過程，既是監(jiān)管機構根據(jù)新資本協(xié)議的要求改進金融監(jiān)管的過程，也是金融機構改進內(nèi)部風險管理體系的過程。新資本協(xié)議的實施既是我國金融改革的挑戰(zhàn)，也為中國金融業(yè)的發(fā)展提供了機遇。
關鍵詞：新資本協(xié)議，實施中，國銀行業(yè)，挑戰(zhàn)，機遇
一、 巴塞爾新資本協(xié)議的主要內(nèi)容
新資本協(xié)議力圖更加全面而敏感地反映銀行風險，以實現(xiàn)繼續(xù)促進金融體系的安全性與穩(wěn)健性;促進公平競爭;提供更加全面的風險處理方案;使處理資本充足率的各種方法更為敏感的反映銀行頭寸及其業(yè)務的風險程度等主要目標。
巴塞爾新資本協(xié)議與1988年的舊資本協(xié)議相比，在內(nèi)容上主要有以下四個方面更新：
(一)監(jiān)管框架更完善與科學。舊資本協(xié)議在信用風險的監(jiān)管上是以單一最低資本金(MinimumRegulatoryCapitalRequirement)為標準的。新資本協(xié)議除繼續(xù)這一要求之外，還增加了監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查(SupervisionReviewofCapitalAdequacy)和市場約束(MarketDiscipline)來對銀行風險進行監(jiān)管，以提高資本監(jiān)管效率。最低資本要求，監(jiān)督檢查過程和市場約束形成了現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的“三大支柱”，是資本監(jiān)管領域的重大突破。這“三大支柱”在金融監(jiān)管體系中扮演不同角色，最低資本是核心，金融部門的監(jiān)督檢查與市場約束是最低資本的必要補充手段�！叭笾е痹诂F(xiàn)代金融監(jiān)管中共同發(fā)揮作用是新資本協(xié)議與舊協(xié)議區(qū)別的核心所在。在新資本協(xié)議第二支柱中，第一次將監(jiān)管約束納入到資本框架中，確定了監(jiān)督檢查的主要原則、透明度和問責制度等。監(jiān)督檢查的目的不僅要保證銀行有充足的資本來應對業(yè)務中的所有風險，而且還鼓勵銀行開發(fā)并使用更好的風險管理技術來監(jiān)測和管理風險。在第三支柱中，新資本協(xié)議確立了一套信息披露要求，要求銀行及時公開披露包括資本結構、風險敞口、資本充足率、對資本的內(nèi)部評估機制以及風險管理戰(zhàn)略等在內(nèi)的信息，以便市場者據(jù)此做出判斷決策。
(二)風險權重的計量更準確。1988年的舊資本協(xié)議決定風險權重的標準是以是否為經(jīng)濟合作與發(fā)展組織(OECD)的成員國，成員國的風險權重是零，非成員國則為20%。這種劃分標準深深的打上了“國別歧視”的烙印。而對企業(yè)無論其信用如何，風險權重均為100%的“一刀切”方式有悖于實際情況。新資本協(xié)議則使用外部評級機構的評級結果來確定主權政府、銀行和企業(yè)的風險權重。除此之外，此三大主體風險權重的確定還需與若干國際標準相連。如銀行的風險權重要與巴塞爾委員會的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》掛鉤，證券公司的風險權重則要與證監(jiān)會國際組織的《證券管理的目標和原則》相連。
(三)風險認識更全面。1988年的舊資本協(xié)議主要考慮信用風險，而新資本協(xié)議指出的風險幾乎囊括了銀行所要面臨的一切風險。新資本協(xié)議對各種風險都相應有一個資本標準要求。一是最低資本要求涵蓋的風險范圍，由信用風險擴展為信用風險、市場風險和操作風險;同時，在第二支柱中要求，銀行的資本水平還必須涵蓋其在經(jīng)營過程中所遇到的其它所有重大風險，如銀行賬戶利率風險、流動性風險、業(yè)務和戰(zhàn)略風險，以及在第一支柱中涉及但尚未完全覆蓋的貸款集中度風險等。
(四)新資本協(xié)議提供了多種風險計量的方法。相對于1988年巴塞爾資本協(xié)議中所有銀行只能使用一套風險權重來計算風險加權資產(chǎn)的規(guī)定，新資本協(xié)議允許銀行根據(jù)自身風險管理水平的差異，選擇不同的計算風險加權資產(chǎn)的方法：信用風險可采用標準法、內(nèi)部評級法初級法和內(nèi)部評級法高級法;市場風險可采用標準法和內(nèi)部模型法;操作風險可采用基本指標法、標準法和高級計量法。符合銀行業(yè)務實際的高級風險計量方法，使資本需求與銀行自身的風險管理能力、風險水平具有更高的敏感性。其中內(nèi)部評級法(TheInternationalRatings---BasedApproach,簡寫為IRB)可以說是新資本協(xié)議的創(chuàng)新。所謂IRB法就是以銀行對重大風險要素的內(nèi)部估計值作為計算資本的主要參數(shù)。從而極大的提高了資本對風險資產(chǎn)的敏感度。內(nèi)部評級法由三大關鍵要素構成：風險構成要素、風險權重函數(shù)和資本充足率最低要求，其核心是對風險構成要素的評估。
二、 新資本協(xié)議實施使中國銀行業(yè)面臨大挑戰(zhàn)與沖擊
《新資本協(xié)議》在全球主要金融市場的實施已成定局，但中國金融業(yè)準備并不充分;《新資本協(xié)議》不僅是風險管理模型的變革，對于中國這樣的新興市場來說，也是風險管理流程的重組，實施過程通常需要對風險管理的政策、流程、組織結構、內(nèi)部授權等制度環(huán)境進行大的變革。
(一)中國銀行業(yè)將面臨資本管理理念的挑戰(zhàn)
在市場經(jīng)濟條件下，監(jiān)管當局將資本看作銀行最后一道防線。當銀行風險管理尚不完善，備付性資產(chǎn)耗盡之時，資本可以吸收損失從而防范銀行倒閉。所以，銀行必須確立資本管理理念，持續(xù)增加資本金壓力，制約資產(chǎn)擴張，拓展資本金渠道。新協(xié)議深化了對于資本的認識，力圖使銀行的資本要求與銀行面臨的風險緊密聯(lián)系在一起，允許銀行更多地根據(jù)自身風險判斷來決定資本水平。
(二)新資本協(xié)議的實施使中小銀行面臨挑戰(zhàn)
國際金融學院將新的資本協(xié)議框架的核心之一歸結為內(nèi)部風險評級體系，一個有效的內(nèi)部評級系統(tǒng)主要包括評級對象的確定、信用級別及評級符號、評級方法、評級考慮的因素、實際違約率和損失程度的統(tǒng)計分析、跟蹤復評和對專業(yè)評級結果的利用等。對于中小銀行，中國銀監(jiān)會要求，應借鑒新協(xié)議所代表的先進風險管理技術和經(jīng)驗，逐步朝先進的風險管理模式靠近。但中小商業(yè)銀行受規(guī)模、數(shù)據(jù)等因素的制約，單獨建立符合新協(xié)議要求的內(nèi)部評級體系，成本很高。
(三)風險管理架構重組的挑戰(zhàn)在所難免
新協(xié)議不僅是風險管理模型的變革，對于中國這樣的新興市場來說，也是風險管理流程的重組，實施過程通常需要對風險管理的政策、流程、組織結構、內(nèi)部授權等制度環(huán)境進行大的變革。因此在中國，新協(xié)議的實施并不僅僅是一個金融風險技術和模型的問題，還有一個風險管理架構的重組問題，相比之下，后者的難度可能更大。
(四)數(shù)據(jù)缺失的挑戰(zhàn)難度可能超出想象
數(shù)據(jù)問題客觀存在。數(shù)據(jù)質量目前應是我國實施新資本協(xié)議過程中面臨的主要問題。與國際領先銀行相比，國內(nèi)銀行業(yè)在數(shù)據(jù)集中程度、數(shù)據(jù)質量和數(shù)據(jù)系統(tǒng)等方面還存在很多問題。僅僅從新協(xié)議所要求的信貸風險內(nèi)部評級對于數(shù)據(jù)的要求看，就需要一定年限(至少是5年以上)的違約歷史數(shù)據(jù)，以及一定年限的檢驗才能確立新協(xié)議需要的內(nèi)部風險模型，因此中國銀行業(yè)要順利實施新資本協(xié)議，必須要在數(shù)據(jù)方面及早準備，做好功課，并不斷補充和完善。
三、新資本協(xié)議的實施為中國金融業(yè)的發(fā)展提供了機遇
(一)新資本協(xié)議為商業(yè)銀行改進風險管理提供標桿
首先新資本協(xié)議確立了“最低資本要求、監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查、信息披露”有效資本監(jiān)管的三大支柱，為商業(yè)銀行改進風險管理提供了標桿和激勵。第二新資本協(xié)議允許采用的高級資本計量方法，為商業(yè)銀行改進風險計量技術、健全風險管理組織框架、重組風險管理流程提供了直接借鑒，有助于商業(yè)銀行風險管理科學化和精細化，及時揭示、動態(tài)監(jiān)測風險。
(二)實施新資本協(xié)議將對商業(yè)銀行經(jīng)營管理影響深遠
第一推動商業(yè)銀行加強風險管理基礎設施建設。為達到監(jiān)管指引的要求，商業(yè)銀行必須建立統(tǒng)一的、強大的數(shù)據(jù)管理體系;加強IT系統(tǒng)建設，支持復雜的風險計量和管理流程，促進風險計量技術的持續(xù)優(yōu)化以及風險計量結果的深入運用。第二增強了商業(yè)銀行風險治理的有效性。按照監(jiān)管指引，商業(yè)銀行應對風險管理的組織框架、風險管理政策和流程等進行根本性改造，這將有力地推進商業(yè)銀行公司治理完善和核心競爭力建設。此外，新資本協(xié)議的全面實施，將使得商業(yè)銀行資本、風險、收益之間的關系更加密切，有助于商業(yè)銀行完善激勵機制，提升市場價值，保護投資者利益，有助于提高銀行體系應對外部沖擊的能力，增強銀行資本監(jiān)管有效性。
(三)實施新資本協(xié)議將會提高國內(nèi)銀行風險管理水平
巴塞爾委員會反復強調(diào)，新資本協(xié)議倡導銀行全面提高其風險管理水平。在治理結構方面，新資本協(xié)議突出有效的分工與制衡機制，明確規(guī)定了銀行內(nèi)部董事會、高級管理層及相關職能部門在風險管理方面的職責分工;在技術層面，新資本協(xié)議鼓勵銀行采用對風險更加敏感的高級計量方法，計量方法越高級，銀行在量化方法和數(shù)據(jù)方面的自主性越大，風險計量的科學性和合理性越強，也就更能精確地反映不同資產(chǎn)的風險程度;在基礎管理方面，新資本協(xié)議要求銀行實施有效的風險緩釋技術、建立完善的內(nèi)部控制流程和制度，培育良好的風險管理文化等;在信息披露方面，新資本協(xié)議要求銀行提高信息的透明度，從市場角度保證其安全穩(wěn)健運行。
(四)實施新資本協(xié)議能夠迅速提高商業(yè)銀行的客戶細分能力
銀行的核心競爭力主要體現(xiàn)在兩個方面：客戶服務和風險管理。實施新資本協(xié)議將顯著提升國內(nèi)商業(yè)銀行為客戶提供服務的能力，實現(xiàn)以客戶為中心的經(jīng)營理念。一是通過風險評級，加強區(qū)分客戶的能力。新資本協(xié)議中信用風險管理的關鍵，就是要求商業(yè)銀行提高客戶的風險評價能力。根據(jù)客戶違約概率的大小，銀行可確定相應的授信政策和審批標準，簡化對優(yōu)質客戶的審批流程和環(huán)節(jié)，提高服務效率;同時，結合商業(yè)銀行自身的風險偏好，將客戶進行細分，可對優(yōu)質客戶加大營銷而有效控制高風險客戶。二是通過收益覆蓋風險，有效提升風險定價能力，合理安排交易結構和科學定價來主動管理風險,用收益來覆蓋風險。
顯然，對于國內(nèi)商業(yè)銀行而言，實施新資本協(xié)議的目的不在于合規(guī)，而在于通過實施，全面學習國際領先銀行的風險管理經(jīng)驗。因此實施新資本協(xié)議對國內(nèi)商業(yè)銀行而言是機遇，不是束縛，國內(nèi)商業(yè)銀行要正確看待新資本協(xié)議的推行工作，盡快優(yōu)化風險組織體系，夯實管理基礎，提高風險管理技術，建立高效、統(tǒng)一的風險偏好傳導機制，全面提升核心競爭力，夯實發(fā)展的基礎。
