摘要：為了解決歐債危機(jī)，歐盟決定在2012年6月底前將主要銀行資本充足率提高到9%。本文在分析我國商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀與問題的基礎(chǔ)上，探索提高我國資本充足率的有效途徑。

關(guān)鍵詞：資本充足率，巴塞爾協(xié)議，風(fēng)險管理

1.銀行業(yè)資本充足率現(xiàn)狀

資本充足率，Capital adequacy ratio (CAR), 也被稱為資本風(fēng)險(加權(quán))資產(chǎn)率，是一個銀行的資產(chǎn)對其風(fēng)險的比率，即資本總額與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額的比例。資本充足率反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。作為國際銀行監(jiān)督管理基礎(chǔ)的《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，資本充足率以資本對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率來衡量，其目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率為8%。目前，為了解決歐債危機(jī)，歐盟各國開出“藥方”，歐元區(qū)領(lǐng)導(dǎo)人決定在2012年6月底前將歐洲主要銀行的核心資本充足率提高到9%。

我國銀監(jiān)會規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率必須不低于8%，至2009年底，銀監(jiān)會將資本充足率標(biāo)準(zhǔn)調(diào)至大行11%，中小型銀行10%，我國資本充足率達(dá)標(biāo)銀行數(shù)目不斷增加，但由于我國銀行體系的特殊性，銀行規(guī)模大小不一，各商業(yè)銀行的資本充足率水平也不盡一致�？傮w上看，截止到2009年末期我國商業(yè)銀行中，5大行的資本充足率基本上高于12家股份制商業(yè)銀行，同時，各城市商業(yè)銀行的資本充足率良莠不齊，部分城市商業(yè)銀行資本充足率處于較高水平，但新成立的郵政儲蓄銀行等少數(shù)商業(yè)銀行資本充足率水平還亟待提高。

2.我國商業(yè)銀行資本充足率存在的問題

2.1 商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)存在不合理部分

雖然我國幾家大型商業(yè)銀行核心資本充足率較高，具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力，但從總體上來說，資本結(jié)構(gòu)中存在著不合理的部分，“核心”一級資本與一級資本差額較小，即一級資本主要是由普通股權(quán)益構(gòu)成的，雖然這樣的資本結(jié)構(gòu)具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力，但在國際統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下，與其他大銀行相比，普通股權(quán)益的比重過高。除少數(shù)大銀行具有普通股權(quán)益以外的核心資本，大部分中小銀行的一級資本主要由股本和儲備構(gòu)成，過高的普通股權(quán)益比重導(dǎo)致銀行經(jīng)營成本的提高，最終影響其盈利。另一方面，在《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》更加強(qiáng)調(diào)“核心”一級資本的作用的情況下，我國商業(yè)銀行依靠發(fā)行股票尋求外源融資將會降低股票價格，債務(wù)資本工具標(biāo)準(zhǔn)的提高也將加大這一融資方式的成本，商業(yè)銀行不得不依靠留存收益來建立新的資本補(bǔ)充機(jī)制，尋求內(nèi)源融資方式補(bǔ)充資本。

2.2 商業(yè)銀行盈利能力略顯不足

原城市商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行等中小銀行的盈利能力和資本充足率是不盡理想的。從銀行核心資本的構(gòu)成來看，普通股、盈余公積、未分配利潤占據(jù)著主要地位，而中小銀行的普通股股本有限，與幾家大型商業(yè)銀行相比，處于較低水平。我國商業(yè)銀行整體盈利能力不強(qiáng)，在核心資本構(gòu)成中未分配利潤和盈余公積與銀行盈利能力有關(guān)，若銀行的盈利能力強(qiáng)，能夠用于補(bǔ)充資本的資本金就會增多。在西方發(fā)達(dá)國家的銀行，未分配利潤和盈余公積在銀行核心資本補(bǔ)充中均占有重要地位。隨著《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》更加強(qiáng)調(diào)“核心”一級資本的作用，我國中小商業(yè)銀行的盈利能力需要加倍重視。

2.3 真實的資本充足率存在下降趨勢

到2010年底，盡管我國央行不斷變更貨幣政策，但總體上貨幣供應(yīng)量逐年增加，特別是近兩年，廣義貨幣余額M2與基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)放大，商業(yè)銀行體系存貸款額增加，尤其是貸款較快增長，消耗一定資本。表面上商業(yè)銀行的加權(quán)平均資本充足率下降，達(dá)標(biāo)銀行數(shù)目增多，實質(zhì)上商業(yè)銀行加權(quán)平均資本充足率是隨著銀行業(yè)資產(chǎn)增速提高而下降了。雖然信貸增長在應(yīng)對金融危機(jī)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的過程中起到積極作用，但由此也增加了銀行體系的風(fēng)險，面臨著較大資本金缺口，要積極加強(qiáng)資本充足率管理，補(bǔ)充資本，約束風(fēng)險資產(chǎn)的增長。

3.提高我國資本充足率的途徑

3.1 優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，增加核心資本與附屬資本

首先，增加核心資本能夠提高資本充足率，股本及股本溢價是核心資本的重要形式，上市籌集股本及股本溢價能快速有效地增加股份制商業(yè)銀行的核心資本，提高資本充足率。上市的股份制商業(yè)銀行在滿足條件下，還可以通過增發(fā)股票及配股的方式繼續(xù)募集資本。其次，發(fā)行中長期金融債券和可轉(zhuǎn)換債券增加附屬資本，也是增加資本充足率的方式之一。在國際大商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)中，發(fā)行金融債券和可轉(zhuǎn)換債券所占比重都比較高，我國該數(shù)值較低，發(fā)行債券還有一定的空間，因此股份制商業(yè)銀行可以通過發(fā)行債券來增加其附屬資本，提高其資本充足率。另外，國有商業(yè)銀行不良貸款比率高，不良貸款余額大，造成風(fēng)險資產(chǎn)過高及資本充足率低下，應(yīng)該加快對之前壞賬、呆賬的核銷，同時進(jìn)行深層次改革，切實建立貸款五級分類制度，力求從根上改變不良貸款形成機(jī)制，減少風(fēng)險資產(chǎn)數(shù)額。

3.2 提高商業(yè)銀行的盈利能力

近年來，我國原國有商業(yè)銀行通過各種改革，積累股本，降低不良資產(chǎn)率，加強(qiáng)風(fēng)險治理，盈利能力已有很大提高。銀行在提升自身盈利能力，加強(qiáng)成本核算的同時，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，增加手續(xù)費和傭金收入，實施金融創(chuàng)新。但是，歐美大銀行的金融中間業(yè)務(wù)收入和創(chuàng)新服務(wù)多達(dá)利潤50%，而我國銀行該指標(biāo)基本不超過10%，發(fā)展?jié)摿�還比較大。傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式不僅盈利能力有限，降低銀行競爭力，導(dǎo)致內(nèi)源融資機(jī)制受到制約，導(dǎo)致股份制商業(yè)銀行的資本充足率無法提高。尤其是我國中小商業(yè)銀行，要增加中間業(yè)務(wù)及零售業(yè)務(wù)，提高非利息收入，增強(qiáng)股份制商業(yè)銀行的盈利能力，由留存利潤轉(zhuǎn)增資本金，要建立提高其資本充足率的長效機(jī)制。

3.3 建立風(fēng)險管理機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險管理體系

在市場風(fēng)險管理方面，我國商業(yè)銀行應(yīng)努力借鑒國際上比較成熟的評級模型，加強(qiáng)銀行賬戶和交易賬戶的市場風(fēng)險管理。我國在風(fēng)險價值方法、敏感度分析、敞口分析計量風(fēng)險也都還處于初級階段，壓力測試的開展也還處于初級階段，內(nèi)部模型的建立還不完善。因此，積極引進(jìn)高素質(zhì)的風(fēng)險管理人員，真正建立起量化的內(nèi)部評級模型，制定出符合自身業(yè)務(wù)特征的有效的內(nèi)部評級方法，建立科學(xué)的風(fēng)險管理機(jī)制勢在必行。

參考文獻(xiàn)：

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