關于提高我國商業(yè)銀行資本充足率途徑的研究
摘要：為了解決歐債危機，歐盟決定在2012年6月底前將主要銀行資本充足率提高到9%。本文在分析我國商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀與問題的基礎上，探索提高我國資本充足率的有效途徑。
關鍵詞：資本充足率，巴塞爾協(xié)議，風險管理
1.銀行業(yè)資本充足率現(xiàn)狀
資本充足率，Capital adequacy ratio (CAR), 也被稱為資本風險(加權)資產(chǎn)率，是一個銀行的資產(chǎn)對其風險的比率，即資本總額與加權風險資產(chǎn)總額的比例。資本充足率反映商業(yè)銀行在存款人和債權人的資產(chǎn)遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔損失的程度。作為國際銀行監(jiān)督管理基礎的《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，資本充足率以資本對風險加權資產(chǎn)的比率來衡量，其目標標準比率為8%。目前，為了解決歐債危機，歐盟各國開出“藥方”，歐元區(qū)領導人決定在2012年6月底前將歐洲主要銀行的核心資本充足率提高到9%。
我國銀監(jiān)會規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率必須不低于8%，至2009年底，銀監(jiān)會將資本充足率標準調(diào)至大行11%，中小型銀行10%，我國資本充足率達標銀行數(shù)目不斷增加，但由于我國銀行體系的特殊性，銀行規(guī)模大小不一，各商業(yè)銀行的資本充足率水平也不盡一致�？傮w上看，截止到2009年末期我國商業(yè)銀行中，5大行的資本充足率基本上高于12家股份制商業(yè)銀行，同時，各城市商業(yè)銀行的資本充足率良莠不齊，部分城市商業(yè)銀行資本充足率處于較高水平，但新成立的郵政儲蓄銀行等少數(shù)商業(yè)銀行資本充足率水平還亟待提高。
2.我國商業(yè)銀行資本充足率存在的問題
2.1 商業(yè)銀行資本結構存在不合理部分
雖然我國幾家大型商業(yè)銀行核心資本充足率較高，具有較強的抗風險能力，但從總體上來說，資本結構中存在著不合理的部分，“核心”一級資本與一級資本差額較小，即一級資本主要是由普通股權益構成的，雖然這樣的資本結構具有較強的抗風險能力，但在國際統(tǒng)一監(jiān)管標準下，與其他大銀行相比，普通股權益的比重過高。除少數(shù)大銀行具有普通股權益以外的核心資本，大部分中小銀行的一級資本主要由股本和儲備構成，過高的普通股權益比重導致銀行經(jīng)營成本的提高，最終影響其盈利。另一方面，在《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》更加強調(diào)“核心”一級資本的作用的情況下，我國商業(yè)銀行依靠發(fā)行股票尋求外源融資將會降低股票價格，債務資本工具標準的提高也將加大這一融資方式的成本，商業(yè)銀行不得不依靠留存收益來建立新的資本補充機制，尋求內(nèi)源融資方式補充資本。
2.2 商業(yè)銀行盈利能力略顯不足
原城市商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行等中小銀行的盈利能力和資本充足率是不盡理想的。從銀行核心資本的構成來看，普通股、盈余公積、未分配利潤占據(jù)著主要地位，而中小銀行的普通股股本有限，與幾家大型商業(yè)銀行相比，處于較低水平。我國商業(yè)銀行整體盈利能力不強，在核心資本構成中未分配利潤和盈余公積與銀行盈利能力有關，若銀行的盈利能力強，能夠用于補充資本的資本金就會增多。在西方發(fā)達國家的銀行，未分配利潤和盈余公積在銀行核心資本補充中均占有重要地位。隨著《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》更加強調(diào)“核心”一級資本的作用，我國中小商業(yè)銀行的盈利能力需要加倍重視。
2.3 真實的資本充足率存在下降趨勢
到2010年底，盡管我國央行不斷變更貨幣政策，但總體上貨幣供應量逐年增加，特別是近兩年，廣義貨幣余額M2與基礎貨幣的倍數(shù)放大，商業(yè)銀行體系存貸款額增加，尤其是貸款較快增長，消耗一定資本。表面上商業(yè)銀行的加權平均資本充足率下降，達標銀行數(shù)目增多，實質上商業(yè)銀行加權平均資本充足率是隨著銀行業(yè)資產(chǎn)增速提高而下降了。雖然信貸增長在應對金融危機和促進經(jīng)濟增長的過程中起到積極作用，但由此也增加了銀行體系的風險，面臨著較大資本金缺口，要積極加強資本充足率管理，補充資本，約束風險資產(chǎn)的增長。
3.提高我國資本充足率的途徑
3.1 優(yōu)化資本結構，增加核心資本與附屬資本
首先，增加核心資本能夠提高資本充足率，股本及股本溢價是核心資本的重要形式，上市籌集股本及股本溢價能快速有效地增加股份制商業(yè)銀行的核心資本，提高資本充足率。上市的股份制商業(yè)銀行在滿足條件下，還可以通過增發(fā)股票及配股的方式繼續(xù)募集資本。其次，發(fā)行中長期金融債券和可轉換債券增加附屬資本，也是增加資本充足率的方式之一。在國際大商業(yè)銀行的資本結構中，發(fā)行金融債券和可轉換債券所占比重都比較高，我國該數(shù)值較低，發(fā)行債券還有一定的空間，因此股份制商業(yè)銀行可以通過發(fā)行債券來增加其附屬資本，提高其資本充足率。另外，國有商業(yè)銀行不良貸款比率高，不良貸款余額大，造成風險資產(chǎn)過高及資本充足率低下，應該加快對之前壞賬、呆賬的核銷，同時進行深層次改革，切實建立貸款五級分類制度，力求從根上改變不良貸款形成機制，減少風險資產(chǎn)數(shù)額。
3.2 提高商業(yè)銀行的盈利能力
近年來，我國原國有商業(yè)銀行通過各種改革，積累股本，降低不良資產(chǎn)率，加強風險治理，盈利能力已有很大提高。銀行在提升自身盈利能力，加強成本核算的同時，大力發(fā)展中間業(yè)務，增加手續(xù)費和傭金收入，實施金融創(chuàng)新。但是，歐美大銀行的金融中間業(yè)務收入和創(chuàng)新服務多達利潤50%，而我國銀行該指標基本不超過10%，發(fā)展?jié)摿�比較大。傳統(tǒng)的業(yè)務模式不僅盈利能力有限，降低銀行競爭力，導致內(nèi)源融資機制受到制約，導致股份制商業(yè)銀行的資本充足率無法提高。尤其是我國中小商業(yè)銀行，要增加中間業(yè)務及零售業(yè)務，提高非利息收入，增強股份制商業(yè)銀行的盈利能力，由留存利潤轉增資本金，要建立提高其資本充足率的長效機制。
3.3 建立風險管理機制，強化風險管理體系
在市場風險管理方面，我國商業(yè)銀行應努力借鑒國際上比較成熟的評級模型，加強銀行賬戶和交易賬戶的市場風險管理。我國在風險價值方法、敏感度分析、敞口分析計量風險也都還處于初級階段，壓力測試的開展也還處于初級階段，內(nèi)部模型的建立還不完善。因此，積極引進高素質的風險管理人員，真正建立起量化的內(nèi)部評級模型，制定出符合自身業(yè)務特征的有效的內(nèi)部評級方法，建立科學的風險管理機制勢在必行。
參考文獻：
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