企業(yè)融資是指以企業(yè)為主體融通資金，使企業(yè)及其內(nèi)部各環(huán)節(jié)之間資金供求由不平衡到平衡的運(yùn)動過程。當(dāng)資金短缺時，以最小的代價籌措到適當(dāng)期限，適當(dāng)額度的資金;當(dāng)資金盈余時，以最低的風(fēng)險、適當(dāng)?shù)钠谙尥斗懦鋈�，以取得最大的收益，從而�?shí)現(xiàn)資金供求的平衡。本文是選自國家級經(jīng)濟(jì)期刊《國際融資》中的職稱論文范文：淺析科技型中小企業(yè)融資問題。

　　摘要：中小企業(yè)融資難是當(dāng)下的普遍問題，而科技型中小企業(yè)有著區(qū)別于其它中小企業(yè)的特殊性，如資產(chǎn)中無形資產(chǎn)占比較大、在產(chǎn)品研發(fā)階段，企業(yè)尚未形成生產(chǎn)力的時候就需要投入大量資金、產(chǎn)品時效性強(qiáng)，市場風(fēng)險大等因素，融資難問題就更加突出。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們對于此類問題的分析文章不勝枚舉，各種解決方案也是林林總總，筆者非專業(yè)人士，加之時間倉促，無法通讀，只是在此將收集到的一些素材予以整理，另加上自己一點(diǎn)淺薄的理解，形成這些文字，供領(lǐng)導(dǎo)參考。

　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè),融資問題

　　一、當(dāng)前科技型中小企業(yè)融資的主要渠道以及存在的問題。

　　1、企業(yè)內(nèi)源融資：包括自有資金投入、企業(yè)經(jīng)營盈余、員工內(nèi)部集資、親朋好友借貸等，處于種子期的企業(yè)，其啟動資金多半來源于此。但這部分資金規(guī)模有限，一旦資金鏈斷裂而企業(yè)的產(chǎn)品、服務(wù)尚未進(jìn)入市場銷售，則企業(yè)將難以為繼，面臨夭折的命運(yùn)。

　　2、民間借貸：民間借貸融資門檻低、手續(xù)簡便，資金使用頻率高，可以即接即還，天然適合中小企業(yè)的需要。是目前中小企業(yè)融資的重要渠道。但民間借貸融資成本高，其借款利率一般高于同期銀行貸款利率4倍以上。對于部分運(yùn)轉(zhuǎn)良好，只是一時需要流動資金短期周轉(zhuǎn)的企業(yè)來說，民間借貸猶如一場及時雨，一注潤滑劑，可解燃眉之急。而對于一些上下游鏈條出了問題，資金鏈斷裂的企業(yè)來說，民間借貸無異飲鴆止渴，還會帶來一系列社會問題。

　　3、科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金扶持。科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立，用于支持科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的政府專項基金。通過撥款資助、貸款貼息和資本金投入等方式扶持和引導(dǎo)科技型中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動。但該基金對扶持對象的要求較高，扶持金額較小，實(shí)際作用不明顯。

　　4、銀行貸款：銀行貸款利率由國家定價，相對較低，特別是今年以來，銀監(jiān)會對商業(yè)銀行的收費(fèi)進(jìn)行了清理，取消了多項不合理收費(fèi)項目，進(jìn)一步降低了銀行貸款的隱性成本。而且國有商業(yè)銀行資本雄厚，管理規(guī)范，同時也有扶持中小企業(yè)發(fā)展的社會責(zé)任。由此看來，銀行貸款應(yīng)該是中小企業(yè)融資的首選渠道，但有統(tǒng)計數(shù)字表明，我國中小企業(yè)融資中，僅有20%左右的資金來自銀行貸款，其中科技型中小企業(yè)獲得貸款比例還低于這個數(shù)字�？萍夹椭行∑髽I(yè)貸款難，其原因主要有以下幾個：第一，與普通企業(yè)相比，科技型中小企業(yè)的核心資產(chǎn)為其擁有的專利、創(chuàng)新技術(shù)等無形資產(chǎn)，土地、廠房、機(jī)器設(shè)備等可供抵押的實(shí)物資產(chǎn)相對較少，而目前缺乏對無形資產(chǎn)進(jìn)行評估的專業(yè)機(jī)構(gòu)，銀行無法確定科技型中小企業(yè)無形資產(chǎn)的實(shí)際價值，無法采用抵押的方式對企業(yè)授信。若采用第三方擔(dān)保的方式向銀行貸款，目前社會上有很多專業(yè)的擔(dān)保公司為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保。但企業(yè)采用此種方式融資，一是擔(dān)保公司對此類企業(yè)存入保證金的要求較高，杠桿放大作用不明顯，二是擔(dān)保公司將收取高額的擔(dān)保費(fèi)用，直接拉高了企業(yè)的融資成本，使一些中小企業(yè)難以負(fù)擔(dān)。第二、科技型企業(yè)以創(chuàng)新為生存手段，喪失技術(shù)優(yōu)勢會對企業(yè)造成致命的影響，創(chuàng)新活動是否能轉(zhuǎn)化為市場廣泛接受的產(chǎn)品也具有很大的不確定性。所以科技型中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險遠(yuǎn)高于一般企業(yè)，而目前商業(yè)銀行的經(jīng)營模式均以穩(wěn)健為主，所以，處于初創(chuàng)期和成長期的科技型企業(yè)也較難從銀行獲得貸款融資。第三，粗放式管理、財務(wù)制度不健全、財務(wù)不透明、對信用記錄不夠重視是我國中小企業(yè)的通病，這使得銀行無法真實(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，也對企業(yè)的融資行為造成障礙。第四，銀行貸款往往要經(jīng)過立項、評估、抵押、審批、放款等流程，程序復(fù)雜，過程較長，不符合科技型中小企業(yè)對資金需求短、頻、快的要求。

　　二、科技型中小企業(yè)融資難問題的解決之道。

　　1、積極拓展融資渠道，改變種子期、初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)單一內(nèi)源融資的狀況。第一，政府財政要繼續(xù)加大科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金的投入與使用，積極扶持符合國家產(chǎn)業(yè)、技術(shù)政策，技術(shù)含量高，創(chuàng)新性較強(qiáng)，知識產(chǎn)權(quán)清晰，技術(shù)處于國內(nèi)領(lǐng)先水平的科技型中小企業(yè)。第二，政府建立相應(yīng)平臺，積極向外推薦上述科技型中小企業(yè)，吸引外部天使投資、風(fēng)險投資的加入。

　　2、建立健全對科技型中小企業(yè)的擔(dān)保體系。銀監(jiān)會、科技部在聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步加大對科技型中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見》中提出，政府應(yīng)成立不以盈利為目的、專門的科技企業(yè)擔(dān)保公司，推動建立科技型中小企業(yè)貸款風(fēng)險多方分擔(dān)機(jī)制。主要做法有：政府出資設(shè)立科技型中小企業(yè)貸款擔(dān)�；�金;政府引導(dǎo)企業(yè)成立中小企業(yè)共同擔(dān)保基金，統(tǒng)一整合企業(yè)擔(dān)保資源;政府與社會**、銀行等共同出資建立小企業(yè)擔(dān)�；�金，采用市場化運(yùn)作，風(fēng)險共擔(dān)、利益共享，形成以政府擔(dān)保為主，其它擔(dān)保組織并存的擔(dān)保體系。同時建立再擔(dān)保、反擔(dān)保平臺，進(jìn)一步分擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險，讓銀行放貸無后顧之憂。

　　3、建立健全無形資產(chǎn)評估機(jī)制，由專業(yè)機(jī)構(gòu)對企業(yè)無形資產(chǎn)的價值進(jìn)行評估，將無形化為有形，金融機(jī)構(gòu)采用無形資產(chǎn)抵押的方式為企業(yè)發(fā)放貸款。同時政府應(yīng)進(jìn)一步健全無形資產(chǎn)評估、抵押方面的法律法規(guī)，用法律來保護(hù)雙方的利益。

　　4、政府搭建銀行與科技型中小企業(yè)的溝通平臺。目前，銀行與科技型中小企業(yè)之間存在信息溝通不暢的問題，政府可出面采用銀企見面會、產(chǎn)品推介會的模式，向銀行推薦符合國家產(chǎn)業(yè)、技術(shù)政策，技術(shù)含量高，創(chuàng)新性強(qiáng)，市場前景明朗的企業(yè)，向企業(yè)介紹銀行針對科技型中小企業(yè)的新產(chǎn)品、新政策。

　　5、積極引進(jìn)中小型金融機(jī)構(gòu)。中小型股份制銀行、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)運(yùn)與國有股份制銀行相比，具有運(yùn)作靈活，貸款門檻低，手續(xù)簡便等優(yōu)勢，適合科技型中小企業(yè)的需要，是國有股份制銀行的有力補(bǔ)充。

　　6、拓展融資渠道，積極向資本市場融資。一是加強(qiáng)對民間借貸的監(jiān)管，成立小額貸款公司，引導(dǎo)其陽光化、規(guī)范化發(fā)展，發(fā)揮其積極作用，控制其高利貸化，非法集資化的風(fēng)險。二是整合本地區(qū)科技型中小企業(yè)，以集合債的方式向社會募集資金，解決企業(yè)融資問題。

　　7、科技型中小企業(yè)自身也要不斷加強(qiáng)自身管理，引進(jìn)高水平的管理人才，合規(guī)、誠信經(jīng)營，這是一個企業(yè)生存發(fā)展、做大做強(qiáng)的前提條件。

　　科技型中小企業(yè)具有建設(shè)所需資金少，建成周期短，決策機(jī)制靈活，管理成本低廉，能夠適應(yīng)市場多樣性的需求等特點(diǎn)，特別是在創(chuàng)新機(jī)制和創(chuàng)新效率方面具有其它企業(yè)無法比擬的優(yōu)勢。科技型中小企業(yè)既是加快科技成果轉(zhuǎn)化、實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新的有效載體，也是國民經(jīng)濟(jì)增長的重要源泉。解決科技型中小企業(yè)融資難問題，不但能夠解決企業(yè)的生存發(fā)展問題，同時也會促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，給相關(guān)金融機(jī)構(gòu)和投資者帶來新的利潤增長點(diǎn)。

　　《國際融資》雜志在這一世界大趨勢下應(yīng)運(yùn)而生，是中國期刊市場上目前惟一全面反映國際融資政策與信息、全面介紹國際金融機(jī)構(gòu)和外國政府對華貸款和援助、為中國各級政府和企業(yè)進(jìn)行國際融資牽線搭橋，反映國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)按照國際慣例進(jìn)行資金運(yùn)作的經(jīng)濟(jì)類專業(yè)雜志。具有前瞻性、政策性、獨(dú)創(chuàng)性和實(shí)用性等特點(diǎn)�！秶�際融資》雜志是一本重操作、重實(shí)際，為企業(yè)提供融資方面的先進(jìn)理念、經(jīng)典案例、權(quán)威觀點(diǎn)、專家視野的刊物。

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