經濟論文我國商業(yè)銀行盈利模式轉型的路徑分析
經濟論文投稿期刊推薦《中國財政》(刊號：ISSN 1007-578X，CN 11-3829/F1，曾用刊名：財政)自創(chuàng)刊以來，得到廣大財政干部和讀者的大力支持，成為財政宣傳的主要陣地。隨著財政改革的不斷深入，國家財政在社 會經濟領域的影響越來越大，宏觀調控的作用越來越強，對財政宣傳工作也提出了更高要求。
摘 要：當前，我國商業(yè)銀行以利差為主要收入來源的盈利模式正面臨著利率市場化、經濟增速放緩、金融脫媒、準入制度放松等一系列挑戰(zhàn)，這迫使銀行加快發(fā)展轉型，創(chuàng)新盈利模式。本文在分析我國商業(yè)銀行當前面臨挑戰(zhàn)的基礎上，對其未來盈利機會進行了分析，并對我國商業(yè)銀行盈利模式轉型提供建議。
關鍵詞：經濟論文投稿,商業(yè)銀行,盈利模式,利差主導型
一、我國商業(yè)銀行盈利模式的現(xiàn)狀
隨著我國經濟的持續(xù)快速發(fā)展，我國銀行業(yè)取得了舉世矚目的跨越式發(fā)展，與世界發(fā)達經濟體同業(yè)之間的差距在不斷縮小。但不可否認，與世界一流銀行相比，我國商業(yè)銀行的盈利模式仍然較為單一，尤其是在盈利結構、盈利能力以及多元化盈利模式等方面仍存在明顯的差距。
(一)我國商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀及特點
商業(yè)銀行作為我國金融體系的重要部分，近年來，通過不斷改革創(chuàng)新和開拓進取，取得了較快的發(fā)展。但與正在發(fā)生顯著變化的經營環(huán)境相比，商業(yè)銀行的盈利模式仍然是單一的利差型，主要依賴于存貸款業(yè)務發(fā)展，中間業(yè)務結構簡單、品種較少。同時，受到市場準入、分業(yè)經營與存貸款政策等多種因素的影響，最終導致我國商業(yè)銀行盈利模式仍是利差主導型[1]。隨著我國金融市場的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行也隨著時間的推移產生了自己的特征，總結起來主要有以下幾方面。
1.公司治理結構方面。我國商業(yè)銀行與國際先進商業(yè)銀行存在較大的差距，且受體制等限制和制約較多，導致整體經營效率相對低下，難以形成有效的激勵約束機制。自2003年以來，國有商業(yè)銀行開始了股份制改革，促使商業(yè)銀行向著現(xiàn)代公司治理結構不斷邁進。但要真正實現(xiàn)產權清晰、權責明確、經營高效等商業(yè)銀行的經營目標還“任重道遠”。
2.混業(yè)經營方面。大多數(shù)國外商業(yè)銀行采取了混業(yè)經營的模式，銀行、證券、保險等領域的資源和市場可以共享，協(xié)調發(fā)展。雖然我國商業(yè)銀行己經有了“新突破”，例如銀行也可出資組建基金管理公司等，但是對商業(yè)銀行風險防范的考慮，實行了嚴格的分業(yè)經營制度。
3.金融產品創(chuàng)新方面。雖然部分商業(yè)銀行有所建樹，出現(xiàn)了向著技術含量更高，產品特性更強，需求層次更多的發(fā)展趨勢。但與國外同業(yè)相比，我國商業(yè)銀行的金融產品在很大程度上表現(xiàn)為對同業(yè)產品的復制性和對存貸業(yè)務的依賴性，缺少自主創(chuàng)新成分。
4.盈利模式方面。雖然我國商業(yè)銀行的各項業(yè)務發(fā)展迅速，但利差收入仍是收入的首要來源，利差收入中又以批發(fā)銀行業(yè)務收入為主，非利息收入占比偏低。因此，利差盈利模式在我國商業(yè)銀行的經營中占據(jù)主導地位。
(二)我國商業(yè)銀行利差主導型盈利模式
我國商業(yè)銀行作為國家經濟活動中最主要的貨幣**機構，其在經濟活動中扮演著非常重要的角色[2]。中國銀監(jiān)會發(fā)布2013年度監(jiān)管統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至 2013年末，我國銀行業(yè)金融機構資產總額為151.35萬億元，比上年增長13.3%。其中，大型商業(yè)銀行占比43.3%，遠大于其他類型銀行。截至 2013年末，我國商業(yè)銀行平均資產利潤率為1.3%，與上年同期下降0.01個百分點;平均資本利潤率為19.2%，比上年同期下降0.7個百分點;累計實現(xiàn)凈利潤1.42萬億元，比上年同期增長14.5%。以五大國有銀行為例，2013年實現(xiàn)凈利潤8627.23億元，相當于平均每天賺23.6億元。
數(shù)據(jù)顯示，我國商業(yè)銀行利潤增長主要依靠三個方面：第一，信貸利差基本穩(wěn)定，可以源源不斷的獲得較為穩(wěn)定的利差收入;第二，貨幣供應和信貸投放大量增加，生息資產規(guī)模明顯增長;第三，重視信貸風險防范，主要表現(xiàn)在撥備覆蓋率下降、貸款損失準備減少和不良資產水平較低。為了開辟新的利潤增長點，我國商業(yè)銀行在中間業(yè)務、零售業(yè)務和私人銀行業(yè)務等非利差主導型盈利模式上取得了一定發(fā)展，但效果還不夠理想，2013年末，非利息收入占比僅為 21.15%，占比仍然偏低。
二、我國商業(yè)銀行盈利模式轉型面臨的挑戰(zhàn)
近年來，得益于中國改革發(fā)展、經濟增長以及銀行自身的努力，我國商業(yè)銀行經歷了持續(xù)多年的快速發(fā)展，遠高于經濟增速，但高速增長的盈利模式面臨著諸多方面的挑戰(zhàn)。
(一)利率市場化加速對現(xiàn)有盈利模式形成沖擊
在2013年中國財富500強所創(chuàng)造的利潤中，銀行業(yè)利潤總額占比達到50.2%，而美國這一比例僅為23.7%。2008年至2013年的五年間，我國銀行業(yè)金融機構資產總額從63.15萬億元上升至151.35萬億元，增長了2.4倍;稅后利潤更是從0.58萬億元增加到1.74萬億元，上升了3 倍。隨著利率市場化的不斷加速，這種利差主導型的盈利模式難以為繼。2013年7月，中國人民銀行決定，全面放開金融機構貸款利率管制，進一步動搖了銀行的定價地位。根據(jù)美國利率市場化進程中存貸款利差的變化情況，估算出我國銀行業(yè)利潤將會少25%左右。
(二)經濟增速放緩對經營效益形成壓力
2014年上半年，我國GDP增長僅為7.4%。雖然二季度在“微刺激”的帶動下，內需各部分有所企穩(wěn)。但是7月投資和消費均有不同程度的放緩，規(guī)模以上工業(yè)增加值環(huán)比增速為0.68%，是3月以來最低的環(huán)比增速，而房地產市場仍舊低迷，這些同時表明下半年經濟再現(xiàn)下行壓力。從中長期來看，中國經濟已經進入“中速”發(fā)展時代;從短期來看，中國經濟下行風險猶在。這將不斷減少了銀行利潤增長的機會，同時對銀行資產質量帶來較大壓力。
(三)金融脫媒趨勢不斷侵蝕銀行傳統(tǒng)業(yè)務
隨著我國金融體制改革與發(fā)展，“金融脫媒”越來越突出，銀行業(yè)面對著前所未有的競爭環(huán)境。在金融體系中的功能和作用上，雖然各類金融機構不盡相同，但在各方面與商業(yè)銀行形成競爭。同時，互聯(lián)網金融創(chuàng)新更是不斷蠶食銀行傳統(tǒng)。余額寶、財富通等貨幣基金的橫空出世，侵蝕了銀行的傳統(tǒng)存款業(yè)務;阿里貸、人人貸等網絡貸款的層出不窮，侵蝕了銀行的傳統(tǒng)貸款業(yè)務。支付結算領域的競爭更為激烈。截至2013年末，取得《支付業(yè)務許可證》的第三方機構已達250家，總體交易規(guī)模達到17.9萬億元，同比增長43.2%;第三方移動支付市場更是異軍突起，總體交易規(guī)模達到1.22萬億元，比上年增長707%。 (四)準入制度的放松倒逼銀行增強自身競爭力
隨著銀行業(yè)準入制度的不斷放松，加劇了我國銀行間競爭的激烈程度。自2006年開始，我國銀行業(yè)全面對外資銀行開放，逐漸加大了國內銀行業(yè)市場的競爭。但是為了履行當初的入世承諾，對外資銀行及機構投資者的管制和限制逐步放松和減少，特別是近期新的QDII2和RQFII試點的推行。同時，2012年4月，前國務院總理溫家寶明確提出“中央己統(tǒng)一思想要打破銀行壟斷，民營資本進入金融領域就是要打破壟斷”，支持和鼓勵民營資本進入金融領域。2014年7月，中國銀監(jiān)會正式批準深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行和天津金城銀行等三家民營銀行的籌建申請。民營銀行的開閘，大大加劇了我國商業(yè)銀行競爭的激烈程度。
三、我國商業(yè)銀行盈利模式轉型面臨的機會
我國商業(yè)銀行面臨挑戰(zhàn)的同時也存在著諸多機遇。面對新的變化和趨勢，商業(yè)銀行需要通過轉型來不斷確立新的盈利機會。
(一)公司業(yè)務的機會分析
1.對于大型企業(yè)而言。大型企業(yè)的規(guī)模和地位決定了仍是銀行最大的客戶群體，具有全面的金融需求。預計2015年，我國銀行從大型企業(yè)客戶中收益超過1 萬億元。商業(yè)銀行對大型企業(yè)金融服務應向資本市場和投資銀行服務轉型，其重點是建立綜合營銷機制，加大作協(xié)力度和提高決策效率，加強個性化金融方案的定價能力。
2.對于中型企業(yè)而言。銀行對其定價能力較具有相對優(yōu)勢，而中型企業(yè)本身也潛力巨大，是有待挖掘的寶藏，預計2015年，我國商業(yè)銀行從中型企業(yè)的收益規(guī)模將超過9000億元。中型企業(yè)業(yè)務轉型的關鍵在于風險控制。因此，要針對中型企業(yè)的特點，建立健全不同于大型企業(yè)的風險政策、方法和工具。
3.對于小微企業(yè)而言。小微企業(yè)在促進經濟增長、增加就業(yè)機會等方面有顯著作用，也是金融支持實體經濟的重點對象。小微企業(yè)業(yè)務轉型的關鍵在于要向批量處理的零售模式轉變，建立健全適合于小微企業(yè)的風險管理政策、方法和工具，避免小微企業(yè)升級為中型企業(yè)后的客戶流失等。
(二)零售業(yè)務的機會分析
1.互聯(lián)網金融和移動金融的快速發(fā)展，帶來了服務渠道和模式的變革。2013年末，我國網民數(shù)量已達6.18億人�；ヂ�(lián)網金融和移動金融將是未來銀行的必爭之地，其轉型的關鍵在于要利用互聯(lián)網和大數(shù)據(jù)來提高精準營銷能力，以客戶需求為驅動提高快速迭代創(chuàng)新能力，讓客戶在不同的渠道上享受一致的服務體驗等。
2.私人銀行客戶以其高收入將成為銀行業(yè)新的利潤增長點。據(jù)2014年波士頓咨詢公司財富報告顯示，2013年中國有百萬富翁家庭 237.8萬個，較去年增加了82%。私人銀行業(yè)務轉型的根本在于建立健全高效的服務平臺和運行機制，滿足客戶財富管理、隱私保護、投資理財?shù)忍厥饨鹑谛枨蟮取?/p>
3.消費金融在中國經濟轉型中將越來越重要，其中，個人住房信貸仍占主導地位，信用卡分期等消費信貸也發(fā)展較快。但在具體的發(fā)展過程中，應吸取以往部分產品資產質量不高的教訓，找準細分市場，完善風險控制，熟悉風險與收益的平衡。
(三)金融市場等業(yè)務
1.資產管理業(yè)務已經成為一個龐大的市場。2013年末，全國理財資金賬面余額達到10.24萬億元，理財產品來源廣泛;保險業(yè)資產總額、托管證券市值及信托資產規(guī)模分別為8.29萬億元、15.36萬億元、10.91萬億元，資產管理需求旺盛。因此，構建資產管理平臺，有效銜接供給和需求，提高資產配置能力，尤其是發(fā)揮銀行的專業(yè)優(yōu)勢，提高在資產托管和養(yǎng)老金等領域的資產管理能力。
2.金融機構業(yè)務包括為海外銀行和小型銀行提供拆借、清算、支付、現(xiàn)金管理等服務，預計到2015年，金融機構客戶將帶來超過800億元的收入，貢獻45%的金融市場和投資銀行收入。應將金融機構客戶服務放在更加重要的位置，梳理和整合相應的管理流程和資源，研發(fā)和優(yōu)化相關的服務和產品，適應高效運作和頻繁交易等要求。
3.人民幣國際化將為國內銀行帶來巨大商機。在支付結算市場，預計2015年人民幣貿易及投資相關的結算量將達到9萬億元;在人民幣清算服務上，未來海外人民幣必然將在境內進行最終結算;在人民幣交易上，資本項目的放開必將誕生人民幣在案市場。對于人民幣國際化帶來的盈利機會，我國商業(yè)銀行應加強研究分析，創(chuàng)新服務和產品，提前謀劃布局，把握市場先機。
四、我國商業(yè)銀行盈利模式轉型的建議
基于對我國商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)和機會的分析，結合我國商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀和特點，本文認為推動盈利模式轉型的措施有以下七個方面。
(一)加快公司業(yè)務盈利模式的轉型
1.針對大型企業(yè)客戶。重點發(fā)展資本市場和投資銀行業(yè)務，牢牢把握債券發(fā)行、股票承銷和并購重組、資產證券化等新機會;提供綜合金融服務，提高綜合定價能力，促進交叉銷售;以大型企業(yè)為核心，同時拓展上下游客戶，帶動中小企業(yè)和個人客戶的發(fā)展。
2.針對中型企業(yè)客戶。將其作為獨立的客戶群進行經營管理，充分發(fā)揮銀行對中型企業(yè)的定價優(yōu)勢，不斷提高中型企業(yè)客戶的貢獻度;創(chuàng)新中型企業(yè)信貸和風險政策，完善風險工具和手段，抓住中型企業(yè)關鍵風險點;幫助中型企業(yè)轉型，立足傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務及部分投行業(yè)務，為中型企業(yè)提供全面的金融解決方案。
3.針對小微企業(yè)客戶。優(yōu)化完善小微企業(yè)經營模式，堅持向零售化和批量營銷轉型，切實提高小微企業(yè)經營能力;充分借助政府、協(xié)會、產業(yè)群等優(yōu)勢，引入風險池等緩釋手段，不斷提高小微企業(yè)風控能力;圍繞小微企業(yè)發(fā)展周期，在發(fā)展初期協(xié)助引入風險基金、創(chuàng)業(yè)基金，在成熟期拓展其上市融資的機會，促進小微企業(yè)健康成長。
(二)加快零售業(yè)務盈利模式的轉型
1.大力發(fā)展互聯(lián)網金融和移動金融。將銀行服務與互聯(lián)網緊密結合起來，充分發(fā)揮銀行的資金、信息和信用媒介的傳統(tǒng)優(yōu)勢;把銀行服務與智能手機的應用緊密結合起來，實現(xiàn)任何時間、任何地點的在線金融服務。 2.大力發(fā)展私人銀行業(yè)務。在服務理念上，從產品銷售向財富規(guī)劃轉型，實現(xiàn)“融資”與“融智”并重，提高差異化服務能力;致力于私人銀行客戶的隱私保護和資產增值，建立面向客戶的投行、信托等綜合服務平臺，拓展增值服務領域;同時嫁接零售、對公和資產管理等渠道和業(yè)務，促進交叉銷售。
3.把握消費金融發(fā)展機會。適應經濟結構轉型、收入分配改革和擴大內需等變化，充分把握消費金融需求，科學分析個人貸款及信用卡分期等產品的風險及機會，嚴格防范欺詐和違規(guī)支用風險。
(三)不斷提高風險管理水平
1.樹立正確的風險收益平衡的觀念。站在風險和收益相匹配的角度，處理好收益的當期性和風險的滯后性之間的矛盾。以我國整體風險水平為標準，各銀行統(tǒng)一的風險偏好，清晰、一貫地加以傳導，并維持和諧穩(wěn)定局面。
2.研究制定面向不同客戶和產品的風險策略。在統(tǒng)一風險偏好的前提下，針對不同客戶和產品，明確相應的風險政策，制定相應的授信、審批標準。
3.研究制定科學的資產負債結構策略，優(yōu)化和完善信貸管理體制機制，強化流動性缺口管理，提高全行整體流動性管理水平。
(四)加快提高資產管理能力
1.加快風險計量工具的開發(fā)和應用，提高決策的效率和效果。針對不同類型客戶和客戶的不同生命周期建立相應的風險計量模型，并嵌入業(yè)務流程，形成體系化的運行模式。結合互聯(lián)網技術和大數(shù)據(jù)技術，建立相應的風險計量模型，適應新的市場發(fā)展需要。
2.積極打造資產管理平臺，提高資產管理能力，滿足公司、養(yǎng)老金、個人及私人銀行等各類客戶的理財需求。發(fā)揮集中運營的優(yōu)勢，充分調動保險、信托、基金等子公司的作用，并依托第三方，建立統(tǒng)一的資產配置及管理平臺，拓展業(yè)務范圍，豐富資產供給。
3.研究成立資產管理公司或資產管理業(yè)務部門，整合本行及子公司的資產管理業(yè)務及能力，不斷優(yōu)化與資產管理相關的風險體系，提高運作效率和風險控制能力，適應監(jiān)管要求的變化。
(五)加強提高產品創(chuàng)新能力
1.制定產品創(chuàng)新規(guī)劃，明確產品創(chuàng)新戰(zhàn)略。建立清晰的產品創(chuàng)新策略，堅持“自主創(chuàng)新、引領為主”，強化產品組合創(chuàng)新，充分體現(xiàn)差異化的要求，不斷提升產品品牌價值。
2.確定產品創(chuàng)新的重點。牢牢把握國家經濟轉型主脈，充分發(fā)揮整合與聯(lián)動的優(yōu)勢，全力搶占互聯(lián)網金融、移動金融、鏈式金融等創(chuàng)新領域。尤其是要加大小微企業(yè)、財富管理、投資銀行等戰(zhàn)略新興業(yè)務的創(chuàng)新力度，不斷提升綜合金融服務水平。
3.建立有利于產品創(chuàng)新的體制機制。切實發(fā)揮相關職能機構的組織、推動和協(xié)調作用，充分調動各級行的積極性，逐步形成產品研發(fā)和需求驅動相結合的創(chuàng)新責任體系。對于重大產品研發(fā)，組建銀行跨部門的任務型團隊，加強協(xié)作，提高效率。加大產品創(chuàng)新激勵力度，加強產品創(chuàng)新隊伍建設，培育以鼓勵創(chuàng)新為核心要素的產品創(chuàng)新文化�！�
參考文獻：
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