淺析宏觀調(diào)控對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的影響

　　余衛(wèi)軍

　　華中師范大學(xué)武漢430079

　　摘要：近年來，房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。國(guó)家在短期內(nèi)突然加大了宏觀調(diào)控的力度，各項(xiàng)政策連續(xù)出臺(tái)。宏觀調(diào)控對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)各方面的影響，例如：抑制非理性投資，整頓市場(chǎng)秩序，經(jīng)濟(jì)的加速發(fā)展，土地投機(jī)，房地產(chǎn)企業(yè)越來越大的壓力，住房?jī)r(jià)格的上漲等。本人認(rèn)為：促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的措施有：制度改革建立長(zhǎng)效機(jī)制，加大調(diào)控力度，調(diào)整住房供給結(jié)構(gòu)，落實(shí)調(diào)控政策。

　　關(guān)鍵詞：宏觀調(diào)控政策房地產(chǎn)業(yè)改革住房

　　一、對(duì)近期宏觀調(diào)控政策的概述

　　2010年1月12日晚間，中國(guó)人民銀行宣布，從今年1月18日起，上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。此時(shí)距上一次央行上調(diào)存款準(zhǔn)備金率已經(jīng)相隔了19個(gè)月之久。這一政策如此突然的出臺(tái)，給了市場(chǎng)無限的猜想，更有分析認(rèn)為，這次出人意料的突然上調(diào)針對(duì)的目標(biāo)就是房地產(chǎn)市場(chǎng)，屬于密集出臺(tái)的房地產(chǎn)調(diào)控政策之一。

　　國(guó)土資源部副部長(zhǎng)贠小蘇表示，截至2009年底，全國(guó)仍有1萬公頃閑置土地，其中54%是政府原因造成的，包括規(guī)劃調(diào)整、土地經(jīng)濟(jì)糾紛造成司法查封等，致使土地不能按期開發(fā)。針對(duì)這些問題，國(guó)土部正在安排清查處理，要求各地在2010年1月底之前基本處理完畢。

　　銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星透露，截至目前，房地產(chǎn)的開發(fā)貸款和個(gè)人的住房按揭貸款已經(jīng)占到貸款增量和整個(gè)貸款余額的20%左右，銀行業(yè)非常重視個(gè)人按揭貸款當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)，并采取了一些措施，著重控制第二套以上的帶有投資、投機(jī)性的個(gè)人住房按揭貸款和假按揭貸款當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)。其中包括：對(duì)于第二套以上住房的要嚴(yán)格堅(jiān)持首付比例不低于40%的要求，銀行要對(duì)個(gè)人房貸的申請(qǐng)者進(jìn)行有效的調(diào)查、核實(shí)，并且嚴(yán)格落實(shí)面談面簽制度等。

　　近段時(shí)間，國(guó)家頒布的關(guān)于房地產(chǎn)的宏觀調(diào)控政策已經(jīng)涉及到各個(gè)方面，諸如行政、財(cái)政、法規(guī)、土地政策、金融政策等各個(gè)環(huán)節(jié)。2010年1月13日，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部副部長(zhǎng)齊驥表示，在鼓勵(lì)和支持居民合理住房消費(fèi)同時(shí)，抑制投資投機(jī)性購(gòu)房，將通過增加普通商品住房和保障性住房有效供給，加大差別化信貸政策執(zhí)行力度等措施促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。為全年房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控工作拉開了序幕。

　　二、宏觀調(diào)控對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的積極影響

　　近幾年來，國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策出臺(tái)頻率之高，調(diào)控力度之大，都是前所未有的。從實(shí)施效果來看，宏觀調(diào)控政策對(duì)促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展產(chǎn)生了積極影響。

　　(一)、信貸比例管理抑制非理性投資

　　針對(duì)房地產(chǎn)局部、結(jié)構(gòu)性問題，央行及時(shí)出臺(tái)了121號(hào)文件，其本質(zhì)是運(yùn)用選擇性貨幣政策工具——信貸比例管理和質(zhì)量管理方法，來實(shí)現(xiàn)信貸結(jié)構(gòu)規(guī)模調(diào)控和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的目的。文件還出臺(tái)了許多限制性條款，如要求“商業(yè)銀行不得向房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)放用于繳納土地出讓金的貸款”、“只能對(duì)購(gòu)買主體結(jié)構(gòu)已封頂住房的個(gè)人發(fā)放個(gè)人住房貸款”等。在我國(guó)房地產(chǎn)信貸起步階段，央行121號(hào)文件要求各商業(yè)銀行根據(jù)借款人不同的資質(zhì)、抵押物的品質(zhì)來發(fā)放貸款，這對(duì)抑制非理性投資，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了積極的促進(jìn)作用。

　　(二)、整頓市場(chǎng)秩序提高微觀主體資質(zhì)

　　從形式上看，房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為銀行呆賬、壞賬的增加，但其實(shí)質(zhì)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了問題。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，資本金是企業(yè)的立業(yè)之本，也是向銀行借款、與銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基本保證。但是，在我國(guó)一級(jí)資質(zhì)的企業(yè)只有396家，許多企業(yè)自有資本金不足30%，甚至是玩“空手道”。這種融資無成本、負(fù)債無風(fēng)險(xiǎn)的“軟約束”，導(dǎo)致房地產(chǎn)企業(yè)內(nèi)源融資動(dòng)力匱乏，負(fù)債率高達(dá)76%。在我國(guó)房地產(chǎn)融資渠道單一的情況下，過度負(fù)債帶來金融風(fēng)險(xiǎn)向銀行的集中，由此引發(fā)的不良資產(chǎn)將直接危及銀行體系的安全。為此，近期國(guó)家出臺(tái)了一系列治理整頓措施，按照新《物業(yè)管理?xiàng)l例》和清理拖欠民工工資辦法，“已竣工但尚未出售的物業(yè)，物業(yè)費(fèi)由開發(fā)商承擔(dān)”;凡資金不落實(shí)或是已完工未按合同支付工程款的，一律不予頒發(fā)新的施工許可證。這些治理措施雖旨在整頓市場(chǎng)秩序，但卻迫使開發(fā)企業(yè)加快商品房屋的出售、資金回流，并引導(dǎo)企業(yè)不斷提高利潤(rùn)留存的比例、提高自有資金比例，這樣可有效抑制企業(yè)的盲目擴(kuò)張，過度負(fù)債。在一定程度上，它與央行的選擇性貨幣政策工具有異曲同工之效。

　　(三)完善了房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)

　　宏觀調(diào)控使房地產(chǎn)的資金成本將更高，房地產(chǎn)業(yè)將更為成熟，更加產(chǎn)業(yè)化。新房貸政策的實(shí)施使房地產(chǎn)業(yè)的重組、并購(gòu)將趨于增加，房地產(chǎn)業(yè)的集中度有增大的趨勢(shì)新房貸政策的實(shí)施過程中，海外實(shí)力雄厚的房地產(chǎn)企業(yè)將趁機(jī)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更趨激烈。

　　三、某些調(diào)控政策對(duì)房地產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生的負(fù)效應(yīng)

　　(一)、整頓土地市場(chǎng)抑制土地投機(jī)

　　垂直領(lǐng)導(dǎo)和暫停農(nóng)用地轉(zhuǎn)用的審批能否從根本上解決土地投機(jī)問題仍值得探討。首先，暫停新增城市建設(shè)用地的審批是一種事后調(diào)節(jié)，是對(duì)土地市場(chǎng)不良績(jī)效與偏差的一種糾正，卻不能對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生前瞻性和預(yù)防性的影響。其次，調(diào)控的效果也十分有限。城市建設(shè)一方面靠外延擴(kuò)張(新增城市建設(shè)用地)，另一方面靠利用存量土地。當(dāng)農(nóng)用地轉(zhuǎn)向城市建設(shè)用地更便捷、成本更低廉時(shí)，各級(jí)政府和房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)都有外延擴(kuò)張的沖動(dòng)，這也是各城市攤大餅式向外擴(kuò)張的原因。當(dāng)外延擴(kuò)張暫時(shí)受阻時(shí)，存量建設(shè)用地就成了“投機(jī)炒作”的香餑餑。特別在我國(guó)現(xiàn)行土地制度框架下，城市建設(shè)用地名為國(guó)家所有，但“事實(shí)上的所有權(quán)”為各級(jí)地方政府和使用單位所有，他們儲(chǔ)備和持有大量的城市建設(shè)用地(有些城市的存量土地可供持續(xù)開發(fā)5～10年之久)，且游離于中央宏觀調(diào)控范圍之外，那么，這種制度安排無疑弱化了中央對(duì)土地實(shí)施宏觀調(diào)控的力度。其實(shí)，土地供給緊縮對(duì)無地的企業(yè)是致命的重創(chuàng)，但對(duì)已經(jīng)擁有土地的政府和企業(yè)來說，是巨大的商機(jī)。他們可以借“短缺之機(jī)”，增加投資擴(kuò)大供給。上述分析在一定程度上解釋了在宏觀調(diào)控多項(xiàng)政策出臺(tái)后，2004年第一季度房地產(chǎn)投資的增長(zhǎng)率依然是“牛氣沖天”，高達(dá)41%，4、5月份雖有所回落，但仍在30%左右高位運(yùn)行。房地產(chǎn)投資期限長(zhǎng)的特點(diǎn)，也是導(dǎo)致政策時(shí)滯不可忽略的因素。

　　土地供給緊縮不僅不能調(diào)控存量建設(shè)地，而且可能會(huì)給消費(fèi)者一種錯(cuò)誤的信號(hào)：土地供給短缺—房屋供給短缺—土地和房屋價(jià)格上揚(yáng)，而消費(fèi)者對(duì)未來“房?jī)r(jià)會(huì)越來越高”的預(yù)期會(huì)為一些利益集團(tuán)所用，加上媒體的誤導(dǎo)，房地產(chǎn)價(jià)格便真的走高了。2004年第一季度，我國(guó)城市土地價(jià)格和商品房屋價(jià)格的雙雙走高，可以說正是在這種政策背景下和錯(cuò)誤預(yù)期下形成的。

　　但是在我國(guó)，政府主調(diào)控土地市場(chǎng)是為了抑制土地投機(jī)和房地產(chǎn)過熱，但結(jié)果卻為土地投機(jī)帶來了可乘之機(jī)，這值得政策制定者反思。

　　(二)、我國(guó)住房?jī)r(jià)格持續(xù)上漲

　　在國(guó)家頒布一系列宏觀調(diào)控政策的基礎(chǔ)上房地產(chǎn)調(diào)控產(chǎn)生了一定的效果，全國(guó)大部分地區(qū)房地產(chǎn)的投資扭轉(zhuǎn)了在03、04年幾年高速增長(zhǎng)接近30%的態(tài)勢(shì)，進(jìn)入了一個(gè)相對(duì)平穩(wěn)的增長(zhǎng)區(qū)間。06年的時(shí)候，房地產(chǎn)開發(fā)同比增長(zhǎng)是21.8%，但住房?jī)r(jià)格卻始終居高不下，，截止到2009年12月，據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局調(diào)查顯示，全國(guó)70個(gè)大中城市房屋銷售價(jià)格同比上漲7.8%，漲幅比上月擴(kuò)大2.1個(gè)百分點(diǎn);環(huán)比上漲1.5%，漲幅比上月擴(kuò)大0.3個(gè)百分點(diǎn)。新建住房銷售價(jià)格同比上漲9.1%，漲幅比上月擴(kuò)大2.9個(gè)百分點(diǎn);環(huán)比上漲1.9%，漲幅比上月擴(kuò)大0.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，經(jīng)濟(jì)適用住房銷售價(jià)格同比上漲0.8%，環(huán)比上漲0.1%;普通商品住房銷售價(jià)格同比上漲11.0%，環(huán)比上漲2.4%;高檔商品住房銷售價(jià)格同比上漲7.2%，環(huán)比上漲1.3%。從此數(shù)據(jù)可以看出，住房市場(chǎng)價(jià)格整體仍呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。這在一定程度上反映了住房市場(chǎng)調(diào)控中的實(shí)施力度不夠。

　　表一∶

　　2009年12月份部分大中城市房屋銷售價(jià)格指數(shù)

　　地區(qū) 房屋銷售價(jià)格指數(shù)

　　新建住宅價(jià)格指數(shù) 二手住宅價(jià)格指數(shù)

　　同比 環(huán)比 同比 環(huán)比 同比 環(huán)比

　　全國(guó) 107.8 101.5 109.1 101.9 106.8 101

　　北京 109.2 103.1 113.2 104.5 102.9 101.5

　　天津 108.7 102.1 111.2 103 104.8 100.5

　　石家莊 101.4 100.4 102.5 100.6 100.5 100.1

　　太原 101.8 101 102.5 101.2 101.2 101

　　呼和浩特 103.3 100.7 104.4 100.8 100.2 100.5

　　沈陽 102.3 100.1 102.8 100 101.3 100.1

　　大連 104.7 101.4 104.2 101.7 108.2 101.6

　　長(zhǎng)春 104.4 100.1 106.3 100.2 102.3 100.2

　　哈爾濱 105.4 100.5 103.8 100.6 108.1 100.8

　　上海 107.4 101.3 109.2 101.4 107.5 101.6

　　南京 110.4 101.4 111.7 102.3 110.3 100.5

　　杭州 111.5 101.6 111.4 101.8 113.9 101.2

　　寧波 107.5 100.9 111.7 101.9 105.7 100

　　合肥 102.8 100.5 103.4 100.7 100.7 100

　　福州 101.9 100.7 103.1 101.4 100.9 100.1

　　廈門 107.9 101.4 107.7 101.8 113.2 102

　　南昌 104.9 100.9 105.1 101.5 106.2 101.1

　　濟(jì)南 104.6 101.3 105 101.2 104.8 101.7

　　青島 104.1 101.2 104.9 101.7 104.3 101

　　鄭州 103.6 100.7 103.5 100.8 104.8 100.6

　　武漢 102.5 101.3 102.3 101 102.5 101.4

　　長(zhǎng)沙 107.2 100.8 107.9 100.7 106.8 101.1

　　廣州 108.7 100.7 119.9 101.6 101.4 100.2

　　深圳 118.9 101.3 114.3 101.3 123.9 101.3

　　南寧 104.6 101 105.8 101 103.8 101.1

　　�？� 109.9 102.8 113.4 103.3 105.5 102.3

　　重慶 106.3 100.9 107.6 101.4 110.3 100.2

　　成都 104.7 100.6 105.4 100.6 104.8 100.6

　　貴陽 106.8 100.8 106.7 100.8 107.3 101.3

　　昆明 108.2 100.4 110.8 100.7 100.7 99.9

　　西安 105.7 101.8 105.8 102.1 106.6 101.4

　　蘭州 105.2 100.8 104.9 100.9 107.6 100.4

　　西寧 105.6 100.9 106.5 101.1 105.1 100.9

　　銀川 109.7 100.5 110.5 100.1 111.5 101.4

　　烏魯木齊 104.8 100.2 104.8 100.3 105.9 100.4

　　北海 105.6 101.2 107.4 102 105.5 100.6

　　三亞 107.4 104.6 107.2 105.1 108.1 103.3

　　瀘州 103.6 100.7 104.4 100.6 103.7 101.5

　　南充 103.8 100.6 104.8 100.7 101.5 100.2

　　遵義 106 100.7 106 100.7 107.8 100

　　大理 106.2 100.5 106.6 100.3 105.9 101

　　(三)、房地產(chǎn)企業(yè)的壓力

　　1、由于銀行按揭貸款比例的上升，對(duì)炒房族有一定的壓制作用，客戶持幣觀望，價(jià)格上漲緩慢，企業(yè)的銷售和融資都將產(chǎn)生困難;

　　2、由于個(gè)人購(gòu)房門檻提高，壓力增大，抑制了一部分的購(gòu)房需求;且對(duì)于房地產(chǎn)中小企業(yè)的項(xiàng)目開發(fā)，銀行貸款審批更為嚴(yán)格，減緩了資金回籠的速度，對(duì)該行業(yè)中的中小企業(yè)造成一定的資金壓力;

　　3、在投資資金鏈方面，資金成本的提高直接影響到企業(yè)的在建工程，無論對(duì)銷售利潤(rùn)和銷售面積都將產(chǎn)生較大的影響。

　　四、有效促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展的建議

　　(一)從制度安排下手，建立長(zhǎng)效機(jī)制

　　1、加快土地市場(chǎng)化的改革

　　土地是關(guān)系到整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)大問題，如何利用相對(duì)貧乏的土地資源為全體國(guó)民提供一個(gè)公正、平等、富足和安定的發(fā)展與生存環(huán)境，在一定意義上講，有賴于土地資源的優(yōu)化配置。筆者認(rèn)為土地市場(chǎng)化改革包括以下內(nèi)容：建立一套界定清晰、受法律保障和監(jiān)督、可實(shí)施的產(chǎn)權(quán)制度，是推進(jìn)土地市場(chǎng)化改革的前提條件;建立新型的以土地為媒介的生產(chǎn)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)土地產(chǎn)權(quán)的商品化;嚴(yán)格限制政府征地、劃撥土地的范圍，取消土地出讓的“雙軌制”，讓各類土地使用權(quán)早日進(jìn)入有形市場(chǎng);規(guī)范政府行為，限制行政權(quán)力。政府應(yīng)當(dāng)積極從社會(huì)意識(shí)、法制建設(shè)、監(jiān)督和信息管理等方面為土地市場(chǎng)的高效運(yùn)行營(yíng)造良好的制度環(huán)境。

　　2、加快財(cái)政稅收體制的改革

　　一般性貨幣政策工具的運(yùn)用只能對(duì)貨幣供給總量產(chǎn)生影響，而無法對(duì)房地產(chǎn)局部、結(jié)構(gòu)的問題產(chǎn)生制約，要解決貨幣政策孤掌難鳴的問題，加快財(cái)政稅收體制改革勢(shì)在必行。這具體包括：完善分稅制，為地方政府市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供穩(wěn)定的稅收來源和融資渠道;改革現(xiàn)行房地產(chǎn)稅費(fèi)多、稅基窄、稅率低、重疊設(shè)置、內(nèi)外有別、重流轉(zhuǎn)、輕所得的弊端。國(guó)家應(yīng)通過立法來規(guī)范房地產(chǎn)稅費(fèi)制度，調(diào)整耕地占用稅、土地增值稅的征繳范圍和稅率;加快內(nèi)外房地產(chǎn)稅制的并軌，實(shí)施公平稅負(fù)平等競(jìng)爭(zhēng)，盡快開征遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅;在對(duì)城市不動(dòng)產(chǎn)存量資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的基礎(chǔ)上，適時(shí)推出、逐步擴(kuò)大不動(dòng)產(chǎn)稅的征收范圍(如起步時(shí)從高檔不動(dòng)產(chǎn)開始)，以調(diào)節(jié)收入差別和房地產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)。同時(shí)，對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)上的轉(zhuǎn)讓、消費(fèi)和投資行為，從稅收上給予靈活的征、免處理，以保障稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)行為與國(guó)家宏觀調(diào)控目標(biāo)的一致性。

　　3、加快房地產(chǎn)融資體制改革

　　鑒于我國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)負(fù)債率過高的問題，政府一方面應(yīng)加大市場(chǎng)治理力度，提高微觀主體的資質(zhì)水平，另一方面應(yīng)加快金融體制的改革，其著力點(diǎn)應(yīng)集中在：一是提高銀行自身抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，特別是國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)通過完善法人治理結(jié)構(gòu)，改變國(guó)有商業(yè)銀行“政企不分”的現(xiàn)狀，從根本上消除其非理性行為和產(chǎn)生大量不良資產(chǎn)的制度因素。二是加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，這包括盡快建立健全個(gè)人和企業(yè)征信制度，以避免逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn);建立健全抵押擔(dān)保和保險(xiǎn)機(jī)制，以分散和化解違約風(fēng)險(xiǎn)。三是培育資本市場(chǎng)，開辟多元化融資渠道。資本市場(chǎng)的發(fā)展將為房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)融資、債權(quán)融資提供便利，并為抵押銀行、房地產(chǎn)信托和抵押貸款的證券化等多種金融創(chuàng)新提供基礎(chǔ)性條件，而這一切又有賴于法律、制度框架的完善和微觀主體資質(zhì)的提高。

　　(二)、加大調(diào)控力度，開征不動(dòng)產(chǎn)閑置稅，適度限制房地產(chǎn)市場(chǎng)的投資行為。

　　投資置業(yè)作為一種市場(chǎng)行為無可非議，但房屋是特殊商品。房屋空置率、空關(guān)率是衡量房地產(chǎn)泡沫程度的重要指標(biāo)。閑置商品房因其使所占用土地也在閑置，應(yīng)依據(jù)《城市房地產(chǎn)管理法》第二十五條的規(guī)定，征收土地閑置費(fèi)，待條件成熟后，再開征不動(dòng)產(chǎn)閑置稅。

　　(三)、調(diào)整住房市場(chǎng)的供給結(jié)構(gòu)，增加保障性住房供給。

　　在全面建設(shè)小康社會(huì)中，關(guān)鍵是看城鎮(zhèn)弱勢(shì)群體的住房。這類住房作為龐大住宅產(chǎn)業(yè)的組成部分，對(duì)促進(jìn)社會(huì)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)也起著重要作用。市場(chǎng)應(yīng)以普通商品住房供應(yīng)為主，使當(dāng)前住房增量市場(chǎng)重心適度下移，使住宅市場(chǎng)成為大眾的市場(chǎng)，而不僅是少部分人熱炒的高端市場(chǎng)。

　　要關(guān)注進(jìn)城農(nóng)民的住房問題。當(dāng)前，我國(guó)幾千萬進(jìn)城農(nóng)民工大部分住房條件極差，為了保障他們的基本居住權(quán)利，為了保障他們有個(gè)安定、衛(wèi)生的居住環(huán)境，為了城市不再產(chǎn)生新的棚戶區(qū)、貧民窟，政府有責(zé)任幫助進(jìn)城農(nóng)民解決住房問題。農(nóng)民工大多數(shù)是中低收入者，同時(shí)又是城里的納稅人，他們也應(yīng)享受城市福利政策，政府應(yīng)為他們提供適度住房保障。

　　參考文獻(xiàn)：

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