精品人妻无码一区二区三区软件 ,麻豆亚洲AV成人无码久久精品,成人欧美一区二区三区视频,免费av毛片不卡无码

您現(xiàn)在的位置是:首頁證券論文

中文核心期刊論文發(fā)表從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看我國貸款集中度問題

發(fā)布時間: 1

  [摘 要]每個公司的開設(shè)、渡過危機(jī)、持續(xù)發(fā)展等,在很大程度上要依靠銀行和金融機(jī)構(gòu)的貸款。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度,不管公司規(guī)模大小,都需要一定程度的貸款。從金融機(jī)構(gòu)角度來看,貸款的需求大于供給,貸款就是某種意義上的稀缺的“商品”或“服務(wù)”,企業(yè)會爭搶進(jìn)行貸款,銀行和貸款金融機(jī)構(gòu)擁有更多的選擇權(quán),選擇對“誰”進(jìn)行貸款,都會出現(xiàn)貸款集中的問題。雖然法律法規(guī)對銀行及金融機(jī)構(gòu)針對某一特定企業(yè)的貸款額度比例有規(guī)定,但社會經(jīng)濟(jì)活動中已經(jīng)存在較多的銀行違規(guī)超額貸款行為,本文從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度探討這種行為的原因及新的盈利模式、企業(yè)貸款的不充實(shí)性和銀行對會計(jì)信息接收的不完全性、信息接收和發(fā)送信息囚徒困境等問題,對銀行法和會計(jì)法中的信貸相關(guān)問題重新審視,嘗試為銀行及其他金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)貸款提供理論指導(dǎo)。

  [關(guān)鍵詞]中文核心期刊論文發(fā)表,貸款集中度,信息不對稱,盈利模式

  1 貸款集中度過高的原因

  貸款集中度指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)等信貸機(jī)構(gòu),將超過貸款額度的部分貸款違規(guī)貸放給某個或某幾個大型企業(yè)。金融機(jī)構(gòu)只針對某一個或一些企業(yè)進(jìn)行貸款,對我國經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展極為不利,將會在某種程度上嚴(yán)重制約中小型企業(yè)的發(fā)展,因?yàn)槠浞(wěn)定性比國企、央企及其他大中型企業(yè)等相對較差。

  1.1 中小企業(yè)財(cái)務(wù)上的原因

  (1)財(cái)務(wù)信息不完善:一些企業(yè)甚至沒有配備財(cái)務(wù)人員。

  (2)財(cái)務(wù)信息的可變性:企業(yè)信息非常容易被人為修改。大型企業(yè)由于受到稅務(wù)部門的重點(diǎn)監(jiān)測,很難隨意更改財(cái)務(wù)信息,但中小型企業(yè)并不受稅務(wù)部門、銀行重點(diǎn)監(jiān)測,很難分辨其提供信息的真?zhèn)巍?/p>

  (3)測量屬性:部分企業(yè)采用成本法,也有部分企業(yè)采用公允價值法。其中,成本法無法作為判斷其現(xiàn)價等信息的依據(jù)。

  (4)中小企業(yè)的公司性質(zhì)導(dǎo)致其與銀行的關(guān)系不會特別密切,而國企等大型企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層則與金融機(jī)構(gòu)過從較密,在爭取貸款時,中小企業(yè)明顯處于劣勢。

  1.2 財(cái)務(wù)信息的獨(dú)特屬性

  企業(yè)財(cái)務(wù)信息的獨(dú)特屬性,給貸款銀行和金融機(jī)構(gòu)造成監(jiān)測和審核的困難。首先,上市公司和非上市公司的企業(yè)報(bào)表公開性不同,非上市公司的財(cái)務(wù)信息基本很難找到,即便能夠找到也很難判斷其真假,或需要耗費(fèi)金融機(jī)構(gòu)龐大的人力物力,導(dǎo)致大部分金融機(jī)構(gòu)不愿對中小企業(yè)或者一些信譽(yù)不良的大型企業(yè)貸款。其次,中小型企業(yè)的信息外部性不如規(guī)模企業(yè),通過擴(kuò)大市場鎖定貸款群體,銀行“短期虧本,長期獲利”的經(jīng)營戰(zhàn)略也行不通。再次,銀行管理人員或相應(yīng)的業(yè)務(wù)人員也是經(jīng)驗(yàn)者、非理性人,對偏好有較強(qiáng)的依賴性,在未對中小企業(yè)貸款前,存在信息不對稱,中小型企業(yè)找貸款,往往導(dǎo)致銀行認(rèn)為信息不足,而企業(yè)則無所適從。

  1.3 貸款的經(jīng)濟(jì)屬性原因

  銀行發(fā)放貸款的排他性和競爭性,使中小企業(yè)貸款更具難度,因?yàn)槠湄?cái)務(wù)信息不完善、財(cái)務(wù)信息可變性、測量屬性的易變性的物理特征和銀行傾向于貸款給某大型公司的財(cái)務(wù)信息的外部性、銀行人員經(jīng)驗(yàn)性、個人偏好依賴性和價值的時間性的經(jīng)濟(jì)特征,導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)更愿意貸款給某一個或某幾個大型的公司,即使某些時候違背法規(guī)和制度的要求。銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款時更愿意選擇信息良好、相對優(yōu)質(zhì)的公司,而一旦貸款給這些公司后,貸款就很難轉(zhuǎn)變?yōu)槠渌举J款(即便是信用良好的、信息完備的公司)。

  1.4 貸款的物理屬性原因

  銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款的過程本質(zhì)上是擇優(yōu)的過程,一旦選擇某一個公司或某幾個公司進(jìn)行貸款,其貸款的生產(chǎn)邊際成本為0,因此貸款給某一個或某幾個公司的形式一旦固定下來,其后的貸款還款流程(審核資料、評比信用度等)的邊際成本接近為0,而貸款過程中,信用等各方面的審核過程已經(jīng)產(chǎn)生成本投資。銀行的貸款大部分會轉(zhuǎn)向某一企業(yè),該企業(yè)的貸款金額即具備了排他性和非競爭性。假設(shè)在完全競爭的市場中進(jìn)行融資,對于小企業(yè)來說,按照MR=MC的定價原則,小企業(yè)不會花費(fèi)更大的成本改良公司融資的行為似乎成為必然。因?yàn)榧幢阈∑髽I(yè)進(jìn)行誠實(shí)申報(bào)(假設(shè)某一企業(yè)存在稅務(wù)上的不完善,或者其他無法彌補(bǔ)的事項(xiàng),與稅務(wù)局有關(guān)),并得到銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的貸款,可能也無法彌補(bǔ)其成本,這種行為既不利于企業(yè),也不利于銀行。

  2 貸款的物理屬性與經(jīng)濟(jì)屬性:非線性定價選擇

  銀行及其他金融機(jī)構(gòu)貸款的發(fā)放困境來源于貸款本身的經(jīng)濟(jì)特征和物理屬性,貸款的物理與經(jīng)濟(jì)二重屬性形成了貸款的特殊屬性。

  2.1 傳輸模式與捆綁銷售

  可以立即貸款給一個企業(yè)的貸款產(chǎn)品稱為“遞送產(chǎn)品”。傳輸模式是決定貸款后能否給銀行或其他金融機(jī)構(gòu)帶來盈利的重要指標(biāo),電子出版產(chǎn)品的傳輸模式一般是遞送式的,這與其他數(shù)字產(chǎn)品有不同之處,因?yàn)橘J款一般不需要實(shí)時協(xié)作。分期貸款同樣也是遞送式的貸款產(chǎn)品。由于遞送式的貸款產(chǎn)品對不同企業(yè)而言具有不同的偏好,銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)恰恰可以利用偏好的負(fù)相關(guān)對貸款產(chǎn)品進(jìn)行捆綁。

  2.2 實(shí)時性與分期銷售

  有人認(rèn)為銀行或者金融機(jī)構(gòu)一旦將貸款產(chǎn)品銷售給某公司,將會一直給該企業(yè)貸款,并且盈利,但是事實(shí)并非如此,很多貸款產(chǎn)品具有明顯的實(shí)時性,例如一次性大規(guī)模貸款,隨著時間的流逝,銀行等貸款機(jī)構(gòu)也會面臨企業(yè)無力償還、壞賬等問題。更新和預(yù)約銷售成為此類貸款產(chǎn)品維護(hù)其價值的主要手段,銀行等金融機(jī)構(gòu)也因此而取得控制權(quán),建立排他性并獲取收益,而且不必持續(xù)貸款給某一家公司。

  2.3 外部性與客戶鎖定

  貸款產(chǎn)品購買者越多,其價值越大,即需要公司后期交付的使用費(fèi)越高;而另外一些貸款產(chǎn)品其價值并不會隨銷售數(shù)量的增加而明顯增加。這是由不同貸款產(chǎn)品的外部性大小所決定的。貸款產(chǎn)品的外部性大小會影響消費(fèi)者對產(chǎn)品的依賴度,從而達(dá)到鎖定消費(fèi)者的目的。例如,有些貸款只需信譽(yù)擔(dān)保就能取得,而有些貸款則需要很高的使用費(fèi)才能取得。很多公司愿意使用條件優(yōu)惠的貸款產(chǎn)品,但是由于銀行等金融機(jī)構(gòu)的限定原因不能使用,這就為銀行鎖定某一家或某幾家公司貸款提供了條件。

  雖然貸款產(chǎn)品的物理特征決定了貸款產(chǎn)品很難通過邊際成本原則定價,但貸款產(chǎn)品的傳輸特性、時效性、使用強(qiáng)度特征、操作方式和網(wǎng)絡(luò)外部性特征也為銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行非線性定價創(chuàng)造了條件。

  3 電子出版產(chǎn)品商業(yè)模式的未來

  實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的貸款補(bǔ)償與完全競爭的市場結(jié)構(gòu)之間存在一定矛盾,不完全競爭市場結(jié)構(gòu)是貸款創(chuàng)新補(bǔ)償?shù)某浞謼l件。傳統(tǒng)的政府補(bǔ)償是建立中小企業(yè)貸款創(chuàng)新的不完全市場競爭結(jié)構(gòu)方式之一。傳統(tǒng)的政府補(bǔ)償對中小企業(yè)貸款能否起到鼓勵、促進(jìn)作用,這需要對政府補(bǔ)償進(jìn)行對比分析。

  政府補(bǔ)償最先涉及的領(lǐng)域是公共領(lǐng)域,公共物品具有非排他性和非競爭性,在我國涉及較廣的是農(nóng)產(chǎn)品的政府補(bǔ)償,我們平時說的收入和價格支持政策,就是政府采取的補(bǔ)償政策。同樣的,政府可以對中小企業(yè)貸款提供支持與輔助。

  提供雙贏的盈利模式是定價能力的來源,這需要貸款產(chǎn)品提供商,即銀行等金融機(jī)構(gòu)必須對不同消費(fèi)者群體進(jìn)行細(xì)分。對銀行等貸款機(jī)構(gòu)而言,市場開發(fā)、細(xì)分和相應(yīng)的戰(zhàn)略管理是謀求盈利的第一步,準(zhǔn)確地把握需求才能通過各種非線性定價策略盈利。貸款產(chǎn)品的實(shí)際利用價值很大程度上取決于產(chǎn)品銷售商對產(chǎn)品的控制能力。只要貸款產(chǎn)品提供商提供的產(chǎn)品符合中小企業(yè)需求,再加上提供商對傳播的控制,可以保證雙贏模式得以實(shí)現(xiàn)。

  主要參考文獻(xiàn)

  [1]Chares.A.Humn .Materiality and Reportable Conditions[J].The Internal Control,2002(1).

  [2]Soon-Yong Choi .電子商務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].北京:電子工業(yè)出版社,2000.


轉(zhuǎn)載請注明來自:http://www.jinnzone.com/zhengquanlw/51960.html