過(guò)去幾年互聯(lián)網(wǎng)金融炙手可熱，產(chǎn)業(yè)巨頭紛紛涉足互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融有什么區(qū)別與聯(lián)系?本文對(duì)此展開(kāi)討論。

　　《河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)》JournalofHenanCollegeofFinancialManagementCadres(雙月刊)1983年創(chuàng)刊，為中國(guó)人民銀行直屬院校——中國(guó)人民銀行鄭州培訓(xùn)學(xué)院主辦的金融、經(jīng)濟(jì)類期刊。長(zhǎng)期以來(lái)，本刊立足金融，面向經(jīng)濟(jì)，注重學(xué)術(shù)性、實(shí)踐性、時(shí)代性和前瞻性，堅(jiān)持以求空創(chuàng)新的精神傳導(dǎo)金融政策、探討金融理論、考察金融生活、聚焦金融教育、善于抓取經(jīng)濟(jì)、金融業(yè)發(fā)展中熱點(diǎn)和難點(diǎn)問(wèn)題，重視對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融體制改革與發(fā)展過(guò)程中各種新動(dòng)向、新問(wèn)題的研究的探索，是廣大經(jīng)濟(jì)金融工作者、高校師生及研究人員進(jìn)行理論探討、政策研判、信息溝通、工作交流等不可缺少的助手。

　　新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式展現(xiàn)了差異性優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)金融兩者同屬系統(tǒng)內(nèi)的共生單元�；�于此，互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行傳統(tǒng)金融之間在一定條件下能夠形成某種程度的共生關(guān)系，二者之間雖有矛盾，但在對(duì)立統(tǒng)一中仍能實(shí)現(xiàn)良性共生。深入研究二者良性共生不僅有助于其相得益彰，還能為解決各類企業(yè)融資難題提供新的理論視角。本文試對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行了一些探討。

　　一、現(xiàn)狀與趨勢(shì)分析

　　本文從金融機(jī)構(gòu)的角度，梳理國(guó)外對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的研究現(xiàn)狀和趨勢(shì)，論證互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行能夠形成合作共贏良性共生關(guān)系，并對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行研究。

　　1、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)金融的興起時(shí)間在國(guó)外約始于2005年，我國(guó)從2007年起逐漸發(fā)展。黨的十八屆三中全會(huì)對(duì)金融界和全社會(huì)鄭重提出了“發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新豐富金融市場(chǎng)和產(chǎn)品”的要求。所謂“普惠金融”，就是普通惠及全社會(huì)各階層群體和實(shí)業(yè)，使之得以廣泛、普通能夠享受金融服務(wù)和產(chǎn)品實(shí)惠的金融體系。而互聯(lián)網(wǎng)金融正是在這一要求下，將互聯(lián)網(wǎng)科技與金融業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，并大力推進(jìn)迅速發(fā)展的。

　　二是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、移動(dòng)通訊技術(shù)、支付技術(shù)和安全存管技術(shù)的大幅發(fā)展，為金融產(chǎn)品與市場(chǎng)需求的高效結(jié)合提供了基礎(chǔ)，進(jìn)而促進(jìn)了科技與金融的結(jié)合。

　　三是金融市場(chǎng)供需失衡為互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)創(chuàng)造了契機(jī)。

　　四是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是互聯(lián)網(wǎng)精神向金融領(lǐng)域延伸帶來(lái)的結(jié)果。在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)改革的背景下，探究互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行之間的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)兩者良性互動(dòng)發(fā)展，具有非常廣闊的前景。在不遠(yuǎn)的將來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金額模式的發(fā)展，既要取決于我國(guó)的市場(chǎng)化程度、法律約束力和社會(huì)環(huán)境的包容性，又要取決于金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力與創(chuàng)新能力。

　　2、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)互聯(lián)網(wǎng)金融的起步得益于銀行的合作，之后的發(fā)展趨勢(shì)大體是，互聯(lián)網(wǎng)金融茁壯成長(zhǎng)，同時(shí)保證商業(yè)金融能做大做強(qiáng)，二者共同推進(jìn)中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)走向日益繁榮。這就必須探討互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)與商業(yè)金融維持何種關(guān)系從而取得“共贏”局面，探討互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)金融既在業(yè)務(wù)上有合作，又存在一定程度的競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)共同生存、共同發(fā)展。二者的共同發(fā)展，存在如下幾方面的相互關(guān)系。

　　一是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)金融的發(fā)展起著很大的促進(jìn)作用，包括互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)低成本、創(chuàng)新的商業(yè)模式促進(jìn)普惠金融的實(shí)現(xiàn)，提升小微融資覆蓋和投資理財(cái)覆蓋，降低金融業(yè)交易成本。

　　二是商業(yè)金融對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展起到了支撐作用。商業(yè)金融的發(fā)展和完善為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)了發(fā)展業(yè)務(wù)的空間和機(jī)會(huì)。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)也依附于商業(yè)金融，而商業(yè)銀行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的支持有助于提升投資者對(duì)新型金融模式的信心，這些都支撐了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

　　二、共生關(guān)系存在的問(wèn)題及對(duì)策分析

　　1、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融共生性存在的不足

　　(1)共生環(huán)境有待進(jìn)一步改善。從法律環(huán)境看，目前我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的法律法規(guī)體系尚不健全，主要體現(xiàn)在與傳統(tǒng)金融合作模式不夠明確、競(jìng)爭(zhēng)邊界難以界定，公平競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制尚未形成。另外，由于我國(guó)GDP增長(zhǎng)依靠投資拉動(dòng)的模式尚未得到根本轉(zhuǎn)變，因此，國(guó)民收入對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的影響依然要通過(guò)利率。

　　(2)互聯(lián)網(wǎng)金融自身發(fā)展的規(guī)范性仍需加強(qiáng)。共生單元的健康發(fā)展是共生系統(tǒng)持續(xù)優(yōu)化的前提。從共生單元的角度看，目前我國(guó)P2P行業(yè)內(nèi)有500多家公司，業(yè)務(wù)規(guī)模接近1800億元，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融近年來(lái)的興起，參與主體不斷增多，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷積聚，通過(guò)P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行非法集資和詐騙的現(xiàn)象也層出不窮。

　　(3)共生模式?jīng)]有達(dá)到最優(yōu)狀態(tài)。實(shí)證分析顯示，由于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)論在規(guī)模上還是影響力上，相較傳統(tǒng)金融差距較大，二者處于非對(duì)稱正向共生模式，相較最優(yōu)的對(duì)稱性共生模式還有一定差距。這其中除去互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)金融發(fā)展相對(duì)較晚的時(shí)間因素，互聯(lián)網(wǎng)金融自身的創(chuàng)新步伐與滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求及國(guó)外先進(jìn)水平還有較大差距，這些都抑制了共生系統(tǒng)正能量的產(chǎn)生。

　　2、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融共生發(fā)展的路徑選擇

　　(1)優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的共生環(huán)境。

　　一是為互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融提供充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。要通過(guò)推進(jìn)利率市場(chǎng)化、減少各類金融管制，不斷加快金融領(lǐng)域市場(chǎng)化改革步伐，為互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融提供實(shí)現(xiàn)公平、充分競(jìng)爭(zhēng)的外部市場(chǎng)環(huán)境。

　　二是優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的共生法律環(huán)境。包括補(bǔ)充、完善關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法規(guī)，明晰互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)主體的權(quán)利義務(wù)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任，研究制定《金融產(chǎn)品銷售法》，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品信息披露。

　　三是完善針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)權(quán)益保護(hù)機(jī)制，改善互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的共生信用環(huán)境�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融提供方要通過(guò)技術(shù)安全、優(yōu)化服務(wù)、強(qiáng)化內(nèi)控等措施，充分進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，確保交易安全、信息安全和投訴渠道暢通，明確各金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)管理機(jī)構(gòu)的具體職責(zé)和權(quán)利，以便更好地保護(hù)金融消費(fèi)權(quán)益，提高消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。

　　(2)完善對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融共生單元的監(jiān)管體系�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，核心是風(fēng)險(xiǎn)控制，需要通過(guò)監(jiān)管實(shí)現(xiàn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展。

　　三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)分析

　　一是國(guó)家支付體系進(jìn)一步完善，為互聯(lián)網(wǎng)金融奠定進(jìn)一步基礎(chǔ)。支付法規(guī)制度將進(jìn)一步完善，支付服務(wù)主體不斷豐富，銀行卡、移動(dòng)支付等支付工具進(jìn)一步發(fā)展，支付體系業(yè)務(wù)處理規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，運(yùn)營(yíng)管理效率和水平進(jìn)一步提高。二是互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系初步建立。以《意見(jiàn)》出臺(tái)為標(biāo)志，互聯(lián)網(wǎng)金融步入規(guī)范發(fā)展階段。未來(lái)五年在鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展的總體要求下，一系列互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)監(jiān)管細(xì)則將出臺(tái)。三是互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)更加明顯�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融已呈現(xiàn)出一定的綜合經(jīng)營(yíng)特征，隨著金融業(yè)進(jìn)一步的對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)將更加明顯。四是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)特征依然顯著。

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