金融危機(jī)是指一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)的急劇、短暫和超周期的惡化，具有很強(qiáng)的隱蔽性、突發(fā)性并且可控性程度很差。金融危機(jī)一旦發(fā)生，就會(huì)危及經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展，引發(fā)波動(dòng)，使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受到巨大的打擊，讓消費(fèi)者對(duì)于經(jīng)濟(jì)預(yù)期產(chǎn)生悲觀的情緒，甚至有些時(shí)候會(huì)引發(fā)社會(huì)動(dòng)蕩，破壞社會(huì)穩(wěn)定，造成無(wú)法估計(jì)的天價(jià)損失，從而這也使得金融危機(jī)的爆發(fā)得到人們的普遍關(guān)注與研究。

　　【摘要】金融監(jiān)管制度缺失或其失靈，是國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)的一大原因。為防止再度發(fā)生類似2008年的國(guó)際金融危機(jī)，西方國(guó)家紛紛研究應(yīng)對(duì)策略，并從體制上進(jìn)行改革。西方國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于我國(guó)金融行業(yè)健康發(fā)展，以及對(duì)于我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行，具有重要的借鑒意義和重要啟示。本文在借鑒西方國(guó)家經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出了改革與創(chuàng)新我國(guó)金融監(jiān)管制度的基本思路。

　　【關(guān)鍵詞】金融經(jīng)濟(jì)管理論文,金融監(jiān)管,西方經(jīng)驗(yàn),金融改革,體制創(chuàng)新

　　金融危機(jī)的爆發(fā)不是一蹴而就的，它必然有著其爆發(fā)的導(dǎo)火索和錯(cuò)綜復(fù)雜的內(nèi)在根源�？v觀近些年來(lái)發(fā)生的金融危機(jī)情況，特別是2008年爆發(fā)的美國(guó)由次貸危機(jī)引起的金融風(fēng)暴，不難看出，危機(jī)爆發(fā)的成因與金融監(jiān)管的失職有著密切的聯(lián)系。金融監(jiān)管沒(méi)有很好地發(fā)揮其應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)防范作用，甚至在某種程度上由于監(jiān)管真空與監(jiān)管死角的存在為金融風(fēng)險(xiǎn)的蔓延提供了傳播渠道，最終釀成給經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展帶來(lái)巨大損失的金融危機(jī)。金融危機(jī)的深刻教訓(xùn)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的必然要求促使我們?nèi)ヌ骄扛�加有效的金融監(jiān)管，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)管理和金融風(fēng)險(xiǎn)控制，讓作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心的金融在有效的監(jiān)管中最大功效地發(fā)揮其推動(dòng)經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展的積極作用。

　　一、西方國(guó)家應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)

　　金融監(jiān)管的缺失，一直被認(rèn)為是金融危機(jī)爆發(fā)的主要原因之一，西方國(guó)家在對(duì)國(guó)際金融危機(jī)進(jìn)行反思的同時(shí)，也著手于金融監(jiān)管機(jī)制的改革，其改革的主要經(jīng)驗(yàn)有：

　　(一)采取統(tǒng)一金融監(jiān)管模式

　　美國(guó)汲取本次金融危機(jī)的教訓(xùn)，已開(kāi)始強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)的金融監(jiān)管職責(zé)，賦予美聯(lián)儲(chǔ)更多的監(jiān)管實(shí)權(quán)，將審慎監(jiān)管的職責(zé)明確授予了美聯(lián)儲(chǔ)，使其成為一個(gè)專門(mén)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。由此來(lái)看，統(tǒng)一金融監(jiān)管將是未來(lái)監(jiān)管模式發(fā)展的趨勢(shì)。

　　(二)在金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間建立有效協(xié)調(diào)機(jī)制

　　缺少有效的協(xié)調(diào)機(jī)制導(dǎo)致了2008年次貸危機(jī)迅速蔓延成國(guó)際金融危機(jī)。早在國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生前，2004年度IMF的研究報(bào)告就指出，隨著金融全球化的加深、金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管模式已經(jīng)難以滿足金融行業(yè)發(fā)展的需要，因此為了避免再次發(fā)生這樣金融危機(jī)，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效協(xié)調(diào)十分必要。

　　(三)擴(kuò)大監(jiān)管范圍，提高監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

　　由于金融創(chuàng)新活動(dòng)的監(jiān)管不足，使得金融創(chuàng)新產(chǎn)品帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)得到很好的監(jiān)控。因此，一些西方發(fā)達(dá)國(guó)家在對(duì)本國(guó)監(jiān)管體制改革時(shí)達(dá)成了共識(shí)，即有必要將金融創(chuàng)新活動(dòng)納入嚴(yán)格監(jiān)管的范圍之內(nèi)。

　　(四)加強(qiáng)國(guó)際間金融監(jiān)管的協(xié)作

　　金融全球化的發(fā)展趨勢(shì)導(dǎo)致一國(guó)的金融危機(jī)隨時(shí)可能演變?yōu)槿�球金融危機(jī)。為避免再有類似的情況出現(xiàn)，西方發(fā)達(dá)國(guó)家一致認(rèn)為，加強(qiáng)各國(guó)金融監(jiān)管協(xié)作十分必要，尤其是信息溝通方面需要進(jìn)一步加強(qiáng)，這將成為控制金融風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)重要手段。

　　二、西方國(guó)家金融監(jiān)管體制改革經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)的啟示

　　西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融監(jiān)管模式，經(jīng)歷了由初級(jí)階段的混業(yè)監(jiān)督管理――發(fā)展階段的分業(yè)監(jiān)管――發(fā)達(dá)階段的混業(yè)監(jiān)管的發(fā)展過(guò)程，這一漸進(jìn)過(guò)程標(biāo)志著西方金融業(yè)正向更高的層次發(fā)展推進(jìn)。且在金融監(jiān)管模式的發(fā)展過(guò)程中，西方國(guó)家非常注重金融法制建設(shè)，注重培育金融市場(chǎng)，與此同時(shí)，為了順應(yīng)金融業(yè)的跨國(guó)界運(yùn)行，積極參與金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)。這些經(jīng)驗(yàn)做法，對(duì)于我們國(guó)家的監(jiān)管制度都有一定的參考價(jià)值。

　　(一)我國(guó)金融業(yè)應(yīng)該從分業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)

　　混業(yè)經(jīng)營(yíng)的益處是一方面能夠提高金融市場(chǎng)資源的配置效率，降低金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，可以使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，利用內(nèi)部補(bǔ)償機(jī)制來(lái)穩(wěn)定商業(yè)銀行的效益。另一方面這也有利于穩(wěn)定發(fā)展我國(guó)的證券市場(chǎng)，銀行介入了證券市場(chǎng)，能夠從一定程度上改變證券市場(chǎng)投資資金與投機(jī)資金的對(duì)比，大大降低證券市場(chǎng)的投機(jī)性;銀行還可以通過(guò)其較為理性的投資活動(dòng)影響其他各類投資者，改變這些投資者的短期投資行為，促使證券市場(chǎng)在平穩(wěn)中發(fā)展成熟。最后，混業(yè)經(jīng)營(yíng)有助于完善我國(guó)央行的宏觀調(diào)控機(jī)制。銀行介入證券市場(chǎng)使得央行施行的宏觀貨幣政策效力逐步增加，同時(shí)也會(huì)擴(kuò)大我國(guó)證券市場(chǎng)的容量規(guī)模，使得央行的公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)能夠較好發(fā)揮應(yīng)有的積極作用。

　　(二)完善金融監(jiān)管法律體系

　　建立科學(xué)的金融監(jiān)管法律體系，是實(shí)施有效金融監(jiān)管的必要前提與基礎(chǔ)。雖然我國(guó)近年來(lái)在金融領(lǐng)域的法制建設(shè)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展，但仍不能適應(yīng)新形勢(shì)下金融全球化發(fā)展的需要，因此我們需從兩個(gè)方面人手：第一，加快完善我國(guó)金融立法。要對(duì)《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》等原有金融法律法規(guī)進(jìn)行修訂完善，進(jìn)一步加強(qiáng)法律的可操作性。第二，嚴(yán)格金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)執(zhí)法。從維護(hù)金融市場(chǎng)安全的角度出發(fā)，強(qiáng)化金融監(jiān)管執(zhí)法力度，實(shí)現(xiàn)法律面前人人平等。且嚴(yán)格執(zhí)行市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)交易和市場(chǎng)退出的相關(guān)法規(guī)，建設(shè)良好的金融市場(chǎng)運(yùn)行軟環(huán)境。

　　(三)加強(qiáng)金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)與合作

　　在全球化深入發(fā)展的今天，為了有效監(jiān)管本國(guó)金融機(jī)構(gòu)的境外業(yè)務(wù)及外國(guó)金融機(jī)構(gòu)在本國(guó)的業(yè)務(wù)，進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)際間金融監(jiān)管的交流與合作變得越來(lái)越迫切和越來(lái)越重要。由此可知，我國(guó)的金融監(jiān)管部門(mén)必須開(kāi)展有效的國(guó)家間雙邊和多邊合作，保持經(jīng)常性的探討與磋商，進(jìn)行必要的監(jiān)管信息交流，在全面了解、認(rèn)真探討研究借鑒國(guó)際上先進(jìn)的做法和有益經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提高我國(guó)金融監(jiān)管的監(jiān)管水平，實(shí)現(xiàn)我國(guó)的金融監(jiān)管制度和國(guó)際慣例接軌，達(dá)到在國(guó)際范圍內(nèi)能夠有效防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)的目的。

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