歐盟作為世界上一體化程度最高的經(jīng)濟(jì)體，在對(duì)跨境金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管方面的進(jìn)展，突出體現(xiàn)在建立和完善以規(guī)則為基礎(chǔ)的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)上，其中包括對(duì)監(jiān)管團(tuán) 制度的推進(jìn)，即以金融機(jī)構(gòu)母國(guó)監(jiān)管者為主導(dǎo)者，聯(lián)合其他東道國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同進(jìn)行監(jiān)管，以增強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的信息共 享與交流，促進(jìn)跨境金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的有效性。本文是一篇金融論文范文，選自期刊《中國(guó)商貿(mào)》雜志是由中國(guó)商業(yè)聯(lián)合會(huì)主管主辦的中國(guó)商貿(mào)界專業(yè)類期刊，1992年，按照當(dāng)時(shí)商業(yè)部部長(zhǎng)胡平指示《中國(guó)商貿(mào)》雜志正式創(chuàng)刊，現(xiàn)任商務(wù)部部長(zhǎng)助理黃海為第一任主編。
　　摘要:金融危機(jī)的爆發(fā)促使歐盟對(duì)監(jiān)管團(tuán)予以新的關(guān)注，將其作為加強(qiáng)跨境金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的主要工具之一。因此，歐盟境內(nèi)的所有主要跨境金融機(jī)構(gòu)都被要求建立由母國(guó)及東道國(guó)監(jiān)管部門代表組成的監(jiān)管團(tuán)。歐盟在監(jiān)管團(tuán)方面已經(jīng)取得的操作實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為我國(guó)探索有效且實(shí)用的監(jiān)管團(tuán)模式提供了有益的借鑒。

　　關(guān)鍵詞:歐盟,監(jiān)管團(tuán),跨境金融機(jī)構(gòu)

　　一、歐盟新金融監(jiān)管架構(gòu)中的監(jiān)管團(tuán)制度

　　金融危機(jī)使歐盟金融穩(wěn)定架構(gòu)經(jīng)歷了嚴(yán)峻考驗(yàn)，同時(shí)意識(shí)到宏、微觀金融審慎監(jiān)管的有效配合，才能有效地維護(hù)歐盟的金融穩(wěn)定。在《拉羅西埃爾報(bào)告》的基礎(chǔ)上，歐盟委員會(huì)在2009年5月27日發(fā)布了名為《關(guān)于歐盟金融監(jiān)管》的通報(bào)（Communication），邀請(qǐng)有關(guān)各方對(duì)該通報(bào)擬進(jìn)行的金融規(guī)制與監(jiān)管改革發(fā)表意見(jiàn)和評(píng)論。該通報(bào)主要提出改革歐盟金融監(jiān)管架構(gòu)的兩大系統(tǒng)：一個(gè)是建立歐盟系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)ESRC），另一個(gè)是建立歐洲金融監(jiān)管系統(tǒng)（ESFS）。五月通報(bào)（TheFiveCommunication）指出監(jiān)管團(tuán)是監(jiān)管體制的關(guān)鍵所在，因?yàn)樗鼈儗⒋_保東道國(guó)與母國(guó)之間均衡的信息交流。

　　2009年6月19日，歐盟理事會(huì)通過(guò)了《德拉魯西埃報(bào)告》（deLarosieReport）提出的金融監(jiān)管改革方案。2010年9月22日，歐洲議會(huì)通過(guò)了以此報(bào)告為基礎(chǔ)形成的金融改革法案。自此，歐盟建立了泛歐金融監(jiān)管體系，該體系可以從宏觀和微觀兩個(gè)層面進(jìn)行考量。從宏觀層面上而言，成立了由各國(guó)中央銀行行長(zhǎng)組成的歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)（ESRB），其是依據(jù)歐共體條約第95條建立的一個(gè)全新且獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)對(duì)歐盟的金融體系進(jìn)行宏觀審慎監(jiān)管，其涉及到整個(gè)歐洲市場(chǎng)可能出現(xiàn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。從微觀層面層面而言，成立了由各成員國(guó)監(jiān)管部門代表組成的3個(gè)監(jiān)管局，即升級(jí)危機(jī)前金融監(jiān)管體系中的歐洲銀行監(jiān)管委員會(huì)（EBC）、歐洲保險(xiǎn)和職業(yè)年金監(jiān)管委員會(huì)（EIOPC）、歐洲證券監(jiān)管委員會(huì)（ESC），成立歐盟銀行監(jiān)管當(dāng)局（總部設(shè)在英國(guó)倫敦）、歐盟證券市場(chǎng)監(jiān)管當(dāng)局（總部設(shè)在法國(guó)巴黎）、歐盟保險(xiǎn)及職業(yè)年金監(jiān)管當(dāng)局（總部設(shè)在德國(guó)法蘭克福），負(fù)責(zé)對(duì)歐洲銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)進(jìn)行區(qū)別化監(jiān)管。這就從監(jiān)管環(huán)境及體制上為聯(lián)合監(jiān)管體制鋪平了道路。

　　對(duì)于監(jiān)管團(tuán)制度，《德拉魯西埃報(bào)告》（deLarosieReport）建議應(yīng)該在所有主要的跨境機(jī)構(gòu)建立監(jiān)管團(tuán)�！秷�(bào)告》指出，應(yīng)該即刻改變監(jiān)管團(tuán)建立相對(duì)有限的局面，到2009年底，應(yīng)該在歐盟境內(nèi)的所有主要跨境機(jī)構(gòu)建立由母國(guó)及東道國(guó)監(jiān)管部門代表組成的監(jiān)管團(tuán)。歐盟第三層級(jí)委員會(huì)（theLevel3Committees）都應(yīng)參與到協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制中來(lái)，即確定監(jiān)管團(tuán)的行為和定位監(jiān)管團(tuán)的功能，并且其自身應(yīng)參與到監(jiān)管團(tuán)中進(jìn)行相應(yīng)協(xié)調(diào)。顯然，CEBS的權(quán)限得到了強(qiáng)化，其在監(jiān)管方面具有更多的專有權(quán)力，且擴(kuò)大了CRD所規(guī)定的有關(guān)監(jiān)管團(tuán)的相應(yīng)任務(wù)。

　　二、歐盟對(duì)監(jiān)管團(tuán)制度的進(jìn)一步推進(jìn)

　　2009年1月，歐洲銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)（“CEBS”）更新了兩部2007年頒布的關(guān)于監(jiān)管團(tuán)實(shí)施指引的文件，在執(zhí)行方面更加細(xì)節(jié)化。歐盟委員會(huì)在提供巴塞爾新資本協(xié)議（BaselII）建議時(shí)指出，監(jiān)管團(tuán)的建立將有利于加強(qiáng)東道國(guó)和母國(guó)之間的合作。歐盟于2009年2月發(fā)布金融監(jiān)理改革報(bào)告（ThedeLarosieGroupreport），其中指出在針對(duì)跨境金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的工具中，監(jiān)管團(tuán)應(yīng)該作為首要選擇。同時(shí)，在其第18條建議中指出，監(jiān)管團(tuán)應(yīng)該運(yùn)用于所有主要的跨境金融機(jī)構(gòu)，并建議這些機(jī)構(gòu)于2009年底在歐盟境內(nèi)全部設(shè)置監(jiān)管團(tuán)。2009年1月，歐盟委員會(huì)作出一個(gè)決定，即進(jìn)一步加強(qiáng)銀行監(jiān)管委員會(huì)在重構(gòu)CEBS方面的監(jiān)管合作作用。決定還要求委員會(huì)應(yīng)該“在有關(guān)立法的具體規(guī)定或在監(jiān)管當(dāng)局的要求下，各監(jiān)管當(dāng)局之間應(yīng)該進(jìn)行協(xié)調(diào)或者便于相互間的協(xié)調(diào)。據(jù)此，CEBS具有對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)權(quán)。而在此之前，監(jiān)管團(tuán)成員達(dá)成一致就可以做出所有決定，除了協(xié)調(diào)和相互合作之外，沒(méi)有任何機(jī)制用于化解沖突。至少對(duì)歐盟境內(nèi)的監(jiān)管當(dāng)局而言，2009年的決定允許CEBS來(lái)協(xié)調(diào)這些爭(zhēng)議。該決定還特別要求CEBS致力于確保監(jiān)管團(tuán)的有效和持續(xù)的運(yùn)作，特別是通過(guò)設(shè)定監(jiān)管團(tuán)的運(yùn)作指南，監(jiān)測(cè)不同監(jiān)管團(tuán)的行動(dòng)的一致性和分享最佳的監(jiān)管方式。如今，CEBS享有確保監(jiān)管團(tuán)適用歐盟法的權(quán)力，對(duì)金融機(jī)構(gòu)采取協(xié)調(diào)一致的措施，并且確�？缇炽y行受到由不是成員組成的監(jiān)管團(tuán)的持續(xù)監(jiān)管。

　　監(jiān)管團(tuán)是金融監(jiān)管當(dāng)局之間用于合作與協(xié)調(diào)的永久論壇，其將有協(xié)議，以描述金融機(jī)構(gòu)行為之間合作。對(duì)于銀行集團(tuán)，正如在修改的資本要求指令（CRD）中所定義的，應(yīng)該啟動(dòng)合作進(jìn)程。在運(yùn)用監(jiān)管團(tuán)對(duì)跨境金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)調(diào)監(jiān)管方面，修改的資本要求指令（CRD）和償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)起到了引領(lǐng)作用。根據(jù)CRD修訂版的規(guī)定，需要集中監(jiān)管當(dāng)局的力量以建立監(jiān)管團(tuán)。據(jù)此，監(jiān)管團(tuán)能夠交流關(guān)于金融機(jī)構(gòu)的信息、主動(dòng)執(zhí)行監(jiān)管任務(wù)、共同承擔(dān)責(zé)任并且對(duì)所負(fù)的金融機(jī)構(gòu)推動(dòng)監(jiān)管審查項(xiàng)目。監(jiān)管團(tuán)的成員都來(lái)自于成員國(guó)的監(jiān)管當(dāng)局，該國(guó)系金融機(jī)構(gòu)的分公司或重要分支機(jī)構(gòu)的所在地。對(duì)于重要分支機(jī)構(gòu)的所在國(guó)，其按先前的規(guī)定是沒(méi)有資格成為監(jiān)管團(tuán)的成員的。力量集中的監(jiān)管者（theConsolidatingSupervisor）成為監(jiān)管團(tuán)的主席，其選擇參與的監(jiān)管團(tuán)成員、向EBA告知監(jiān)管團(tuán)的行動(dòng)以及遵循任何保密協(xié)議的約束。

　　根據(jù)CRD修訂版的規(guī)定，EBA應(yīng)該密切關(guān)注監(jiān)管團(tuán)的運(yùn)行，其能參與到監(jiān)管團(tuán)的行動(dòng)之中，包括進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。CRD第21條第2款列舉了EBA應(yīng)履行的與監(jiān)管團(tuán)相關(guān)的具體任務(wù)。例如，EBA應(yīng)該收集有效運(yùn)行監(jiān)管團(tuán)的所有必須的相關(guān)信息，并且在歐盟范圍內(nèi)對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行壓力測(cè)試；EBA可要求監(jiān)管團(tuán)進(jìn)行深入的研究，其可要求力量集中的監(jiān)管當(dāng)局預(yù)先安排監(jiān)管團(tuán)會(huì)議，并且能夠?qū)ΡO(jiān)管團(tuán)的議事日程提出附加要求。EBA可使與監(jiān)管團(tuán)相關(guān)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)生效。另外，EBA可起到法定的約束性協(xié)調(diào)作用，以解決有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局的爭(zhēng)議。

　　為了對(duì)跨境經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效監(jiān)管，歐盟相繼采取了一系列措施以發(fā)揮監(jiān)管團(tuán)的協(xié)調(diào)監(jiān)管作用，彰顯出歐盟對(duì)跨境金融監(jiān)管的制度化發(fā)展趨勢(shì)。對(duì)ESAs而言，其以協(xié)調(diào)者的身份參與進(jìn)監(jiān)管團(tuán)的運(yùn)行中，對(duì)監(jiān)管團(tuán)采取的一些好的做法進(jìn)行評(píng)價(jià)和促進(jìn)相互的交流。對(duì)EBA而言，其主要的權(quán)限是制定規(guī)則并且貫徹與監(jiān)管團(tuán)運(yùn)行相關(guān)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，協(xié)調(diào)解決監(jiān)管團(tuán)內(nèi)部成員的爭(zhēng)議，對(duì)成員國(guó)發(fā)布有約束力的決定或者當(dāng)監(jiān)管當(dāng)局不執(zhí)行相關(guān)決定時(shí)，可直接向金融機(jī)構(gòu)發(fā)布決定。從中可見(jiàn)，這些規(guī)定有利于增強(qiáng)EBA在歐盟范圍內(nèi)進(jìn)行聯(lián)合監(jiān)管的能力。盡管監(jiān)管團(tuán)制不是一個(gè)完美的解決監(jiān)管分歧的的辦法，但它能逐步促進(jìn)監(jiān)管方法的統(tǒng)一和主要監(jiān)管者之間的相互協(xié)調(diào)。在國(guó)際金融監(jiān)管趨于統(tǒng)一化的大背景下，監(jiān)管團(tuán)將成為針對(duì)跨境金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管的重心，也是各國(guó)監(jiān)管者能否進(jìn)行信息共享的重要保障，對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度的建立有著深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。

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