融資是指為支付超過現(xiàn)金的購貨款而采取的貨幣交易手段，或為取得資產(chǎn)而集資所采取的貨幣手段。現(xiàn)如今，中小企業(yè)在發(fā)展過程中也都會進行融資，本文主要針對成都中小企業(yè)融資困境及對策進行了一些研究。

　　《經(jīng)濟學動態(tài)》(月刊)1960年創(chuàng)刊，是由中國社科院經(jīng)濟研究所主辦的經(jīng)濟類綜合性理論刊物。反映國內(nèi)外經(jīng)濟理論研究的最新成果與動態(tài)，促進經(jīng)濟理論工作的開展。辟有經(jīng)濟科學新論、經(jīng)濟熱點分析、學術探討、會議綜述。辟有經(jīng)濟科學理論、經(jīng)濟熱點分析、學術探討、會議綜述、學術資料、經(jīng)濟體制改革、調(diào)查與建議、地區(qū)經(jīng)濟、企業(yè)管理、中外學術交流、外國經(jīng)濟理論動態(tài)、世界經(jīng)濟、外國經(jīng)濟理論評述等欄目。讀者對象為經(jīng)濟理論研究人員、經(jīng)濟工作者及經(jīng)濟院校師生。

　　一、成都中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

　　1、從銀行貸款的難度較大。

　　成都中小企業(yè)規(guī)模和數(shù)量的不斷發(fā)展導致資金需求量和面迅速增長，使得原本就飽和的借貸市場出現(xiàn)一個較大的市場缺口。對于銀行來說，這利好的事情，由于銀行決策者是以銀行的盈利為前提考慮的貸款，在僧多粥少的局面下，對于借貸者本身的借貸資格上銀行有更多、更高的要求，利率抬高，還貸周期縮短，這就使得絕大部分中小企業(yè)難以有相應的資格獲得貸款，僅少數(shù)資信好的企業(yè)可以從銀行取得貸款。

　　2、依賴非正規(guī)的金融渠道。

　　成都中小企業(yè)受到信息封閉、資產(chǎn)抵押能力弱等外在和自身因素的局限和影響，從銀行等正規(guī)金融機構(gòu)獲得融資就有比較大的困難約束。中小企業(yè)迫于其時效性便求助于手續(xù)更為簡便的民間借貸和商業(yè)信用等非正規(guī)金融渠道。雖然其融資的成本普遍高于銀行等正規(guī)的金融機構(gòu)，但其卻能更好地適應中小企業(yè)經(jīng)營地靈活性，沒有太多的融資限制，為中小企業(yè)融資解了燃眉之渴。民間借貸是除商業(yè)信用外中小企業(yè)融資的一個重要渠道，但民間借貸存在很多限制和小弊端，根本滿足不了有遠大志向的中小企業(yè)的投資欲望，因此也只是杯水抽薪。

　　二、成都中小企業(yè)融資困境的原因分析

　　1、企業(yè)自身方面的原因

　　一是財務管理水平低下。管理水平低下是中小企業(yè)最突出的問題，特別是財務管理水平低下，賬目不清、不全，財務信息失真嚴重，對流動資金使用的合理性和效益性不能得到良好的分析和安排，企業(yè)累積資金能力相對比較薄弱。

　　二是中小企業(yè)信用度不足。第一，對倒閉企業(yè)銀行不得不以訴訟手段保全資產(chǎn)，但在清產(chǎn)核算中，在保障國家稅收和員工工作及安置費的前提下才考慮銀行資產(chǎn)問題，銀行往往是贏了官司輸了錢。第二，很多中小企業(yè)規(guī)模小，資產(chǎn)累積薄弱，如果在一次商業(yè)風險中受挫很可能導致無力償還貸款。所以中小企業(yè)欠款欠息的現(xiàn)象很嚴重，這也是銀行不愿貸款的重要原因。第三，中小企業(yè)為得到貸款而謊報“軍情”，導致銀行信息與企業(yè)實際信息部不對稱。

　　三是中小企業(yè)不能提供信貸保證。中小企業(yè)融資的最大障礙就是不能提供信貸保證。一些企業(yè)怕銀行追究連帶責任，不愿做擔保，即使能找到做擔保的企業(yè)，往往也會因其經(jīng)營不善、資產(chǎn)質(zhì)量差等原因不具備擔保能力。其次，中小企業(yè)很難提供相應的抵押品，提供一些變現(xiàn)能力差的產(chǎn)品銀行也不愿接受。另外抵押擔保的程序也很復雜。以上種種，導致了金融機構(gòu)不愿貸款給中小企業(yè)。

　　2、金融體制和銀行管理體制的制約

　　在近年來的中小企業(yè)投資資金來源中，金融機構(gòu)貸款占到了接近一半的比重。盡管如此，當前金融機構(gòu)服務供給和中小企業(yè)服務需求之間的矛盾，仍導致了金融服務在數(shù)量上的不足和效率上的低下。

　　由于銀行貸款遵循安全性、流動性、贏利性的資本原則，而中小企業(yè)數(shù)量最多，普遍信用較低，可抵押資金少，財務制度不健全，銀行不敢輕易與之貸款。銀行對中小企業(yè)惜貸有個很重要的原因就是有著所有制歧視。

　　3、政府及社會金融機構(gòu)方面的不足

　　一是中小企業(yè)擔保信用體系不完善。由于中小企業(yè)量大面廣，貸款需求多種多樣，僅靠單一的政策性擔保機構(gòu)遠遠不能滿足中小企業(yè)的形式多樣的融資需求。

　　二是缺乏完善的信用評級體系。中小企業(yè)信用評估制度一直欠完善，而且缺乏一個授信主體之間的共享機構(gòu)，授信主體在評價企業(yè)信用上花費過多的精力和成本，當企業(yè)融資金額不大時，單位資金分攤的費用會高，所以金融機構(gòu)會理性地選擇貸款規(guī)模大，企業(yè)信用好，不需要在進行評估的企業(yè)為貸款對象。

　　三是缺乏完善的法律法規(guī)的支持保障。我國有關中小企業(yè)的法律法規(guī)，多數(shù)還是以條例和辦法的形式由國務院及國務院各部門制定的。這里面存在許多重疊同時也存在許多不完善的地方。一些地方政府為了維護局部利益，默許或是縱容企業(yè)逃避銀行等金融機構(gòu)地債務，銀行吃了啞巴虧，借出的錢猶如肉包子打狗有去無還，這就加劇了金融機構(gòu)恐貸心理。

　　四是間借貸法律地位不清。長時間以來僅僅是正規(guī)金融機構(gòu)和銀行才是我國承認的合法的放貸機構(gòu)。雖然民間資本借貸非常的流行和活躍，但由于其一直屬于地下或者半地下的模糊狀態(tài)而且民間借貸的法律地位也比較含糊不清，現(xiàn)今為止國家都沒有明確的法令允許或是禁令。實際上，民間融資的規(guī)模已經(jīng)在國內(nèi)中小型企業(yè)融資中占據(jù)了不小的比例，作用不可小覷。

　　三、解決成都中小企業(yè)融資困境對策分析

　　(一)企業(yè)自身機制的改善

　　1、提高企業(yè)自身整體素質(zhì)

　　在用人方面，健全職工勞動保險和醫(yī)療保障制度。吸引一些優(yōu)秀的技術人才、管理人才，打破家族傳統(tǒng)管理模式，為企業(yè)今后的發(fā)展提供動力;在財務管理上，健全中小企業(yè)財務會計制度。做好籌資、投資等理財決策，樹立全面理財觀念。與此同時，企業(yè)應當樹立信用觀，不斷加強誠信教育，才能更長久立足。

　　2、建立中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會

　　為了對某一行業(yè)實行有效的監(jiān)督管理，中小企業(yè)組建行業(yè)協(xié)會是非常有必要的。通過行業(yè)協(xié)會規(guī)定的條例實現(xiàn)企業(yè)自身的自律從而達到協(xié)調(diào)作用。此外，有了行業(yè)協(xié)會，還可以促使中小企業(yè)之間默契的分工，一方面提高企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量以及勞動生產(chǎn)率從而達到企業(yè)效益的增加，同時行業(yè)協(xié)會內(nèi)部也可以調(diào)節(jié)資金余缺，起到融通資金的作用。

　　(二)金融機構(gòu)觀念、制度的改變完善和創(chuàng)新

　　1、改變固有觀念

　　受經(jīng)營規(guī)模、風險承受能力、信貸抵押能力和信用水平等因素的影響，中小企業(yè)一直是被擋在銀行外的“弱勢群體”。只要是符合貸款條件的中小型企業(yè)銀行都應給予支持，為其敞開方便之門，決不能以偏概全，按所有制論處。只有銀行本身消除對中小企業(yè)的歧視，改變觀念，推出專門為中小企業(yè)制定的信貸方案。

　　2、健全地方中小銀行體系

　　中小企業(yè)數(shù)量眾多而且分布的地區(qū)也比較廣、散，還必須要通過專門的金融機構(gòu)來解決融資的問題，建議發(fā)展地方性的小銀行，讓其替代商業(yè)銀行現(xiàn)所處的對中小企業(yè)貸款權高度集中的位置。中小金融機構(gòu)在全國各地都有分布且對當?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)展又比較的了解，獲取其信息的成本自然就比較低而承擔風險相應的就較小。

　　3、建立創(chuàng)業(yè)投資基金

　　建立創(chuàng)業(yè)投資基金，其目的一方面是為了支持有活力、年輕、有潛力但又資本不足的中小企業(yè)解決其融資難的問題;另一方面為商業(yè)銀行解決其承擔的高貸款低利息風險的信息不對稱難題。它是一個提供雙向幫助的比較特別的新型金融**機構(gòu)，有利于改善金融機構(gòu)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和管理水平。

　　(三)各級政府相關法律法規(guī)的健全

　　1、加快貸款擔保體系建設

　　抵押擔保是中小企業(yè)融資的主要手段，政府應當采取相應的扶持政策。重點扶持一些經(jīng)營狀態(tài)良好、管理規(guī)范、制度健全的擔保機構(gòu)。中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)可以采取多元化形勢，如完全由政府出資組建或由政府牽頭組織吸收民間資金組建。此外，還應當出臺擔保機構(gòu)風險控制和信用擔保金補償、獎勵機制等政策，引導和規(guī)范信用擔保行業(yè)的發(fā)展。

　　2、設立專項發(fā)展基金

　　對于一些中小企業(yè)開發(fā)的比較重大的國家科技項目，由于承擔的風險非常的高，如果沒有政府提供相應的制度保障措施和資金的供給支持，那么其發(fā)展和生存將舉步維艱。所以政府應當為中小企業(yè)制定專門的相關保障條款、創(chuàng)立專項基金，為推動中小企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展和科學技術創(chuàng)新方面發(fā)揮其舉足輕重的作用。

　　【參考文獻】

　　[1] 劉秀菲.《中小企業(yè)融資困境及對策》.合作經(jīng)濟與科技，2010(2).

　　[2] 王哲生.《中小企業(yè)融資困境及對策》.中國知網(wǎng)，2010(9).

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