在企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的經(jīng)濟決策和各項投資活動中，非常重要的一個方面就是企業(yè)的財務(wù)狀況，而通過分析現(xiàn)金流量表，就可以將企業(yè)真實的財務(wù)狀況給反映出來。

　　摘要:通過時代的發(fā)展和社會經(jīng)濟的進(jìn)步，我國深入改革了會計制度，使其能夠接軌于國際;其中，現(xiàn)金流量表逐漸出現(xiàn)，并且得到了較為廣泛的應(yīng)用�，F(xiàn)金流量表的發(fā)展基礎(chǔ)是以營運資金為基礎(chǔ)編制的財務(wù)狀況表，它以現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價物，在編制的過程中，將收付實現(xiàn)制給應(yīng)用了過來，以便將企業(yè)一定時期內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動以及籌資活動中所引起的現(xiàn)金流入和流出信息給充分反映了出來。本文簡要分析了企業(yè)理財?shù)默F(xiàn)金流量表應(yīng)用，希望可以提供一些有價值的參考意見。

　　關(guān)鍵詞:經(jīng)濟學(xué)論文,企業(yè),理財,現(xiàn)金,流量表,應(yīng)用

　　借助于現(xiàn)金流量表，來分析現(xiàn)金流量，然后通過多種方法的綜合利用，來將流量信息給分析出來，比如通過資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表，就可以將與現(xiàn)金流量相關(guān)的財務(wù)比率給計算出來，通過這些財務(wù)比率，來分析和評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況，以便更好的進(jìn)行企業(yè)經(jīng)濟決策。

　　一、對企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析

　　分析企業(yè)現(xiàn)金流量和結(jié)構(gòu)，就可以準(zhǔn)確把握現(xiàn)金的來源、用處以及現(xiàn)金的收支構(gòu)成，從而科學(xué)判斷企業(yè)的資金實力和經(jīng)營情況。具體來講，包括這些方面的內(nèi)容：

　　一是對經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流量進(jìn)行強化分析：對商品投資、勞務(wù)支出以及商品產(chǎn)生的效益進(jìn)行權(quán)衡，對比資金的運用和回收。通常情況下，有著越小的資金比率，那么就說明在銷售活動中，企業(yè)獲得了更多的利潤，企業(yè)有著更強的創(chuàng)現(xiàn)能力。對比分析商品銷售產(chǎn)生的資金總額和經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金總額，如果商品銷售產(chǎn)生的資金總額占據(jù)了較大的比例，那么就說明在企業(yè)總體業(yè)務(wù)中，商品銷售有著突出的表現(xiàn)，有著良好的經(jīng)營活動狀態(tài);對比本次活動的現(xiàn)金流量和上次活動的現(xiàn)金流量，如果占據(jù)了較大的比例，那么就說明企業(yè)有著更高的經(jīng)濟效益增長率，企業(yè)有著很大的發(fā)展?jié)撃堋?/p>

　　二是對投資活動中的現(xiàn)金流量進(jìn)行強化分析：如果需要將大量的資金運用到企業(yè)新項目的開展過程中，或者生產(chǎn)規(guī)模擴大的過程中，如果公司是健康的，正在發(fā)展過程中，那么經(jīng)營活動現(xiàn)金流量和投資活動的現(xiàn)金流量分別用正數(shù)和負(fù)數(shù)和表示，而籌資活動的現(xiàn)金流量是正負(fù)相間的。如果企業(yè)投資現(xiàn)金量無法獲得資金流入量的補償，那么就需要用負(fù)數(shù)來表示投資活動的現(xiàn)金流入量。在企業(yè)投資之前，能夠綜合相關(guān)部門的人員進(jìn)行綜合論證，投資的收益較大，就可以通過流入的現(xiàn)金量，來對投資之前的債務(wù)進(jìn)行補償，債務(wù)危機問題就不會出現(xiàn)。因此，就需要充分分析企業(yè)投資活動中的資金流量，結(jié)合企業(yè)的具體情況，來綜合論證分析投資項目。特別需要注意的是，在對投資項目的好壞進(jìn)行判斷時，不能夠單純對現(xiàn)金的凈流量進(jìn)行考慮。

　　三是要對籌資活動中的現(xiàn)金流量進(jìn)行強化分析：通常情況下，在籌資活動中，企業(yè)有著越大的現(xiàn)金凈流量，那么企業(yè)就面臨著越多的債務(wù)，不過對于企業(yè)來講，權(quán)益性資本是這些凈資金流量的來源，那么債務(wù)壓力就不會出現(xiàn)于企業(yè)的發(fā)展過程中。因此，在籌資活動中，企業(yè)就需要對比這些權(quán)益性資本和籌資活動中獲得的總現(xiàn)金流入量，如果權(quán)益性資本占據(jù)了較高的比例，那么說明企業(yè)的資金實力就比較強。

　　二、分析企業(yè)現(xiàn)金流量的趨勢

　　在對企業(yè)資金流量的趨勢進(jìn)行分析時，需要綜合考慮企業(yè)的經(jīng)營、投資以及籌資活動等多個方面，準(zhǔn)確把握現(xiàn)金流量特征，通過一系列的對比和分析，將現(xiàn)金流量存在的變化規(guī)律和發(fā)展趨勢給找出來，進(jìn)而準(zhǔn)確預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展。為了更加科學(xué)的分析現(xiàn)金流量，需要參考最近幾年的現(xiàn)金流量，通常選擇的現(xiàn)金流量表是3年到5年之間的。另外，對現(xiàn)金流量表的發(fā)展趨勢進(jìn)行分析時，需要對企業(yè)的生命周期進(jìn)行綜合考慮。一個健康發(fā)展的企業(yè)，它的生命周期一般包括四個階段，分別是開發(fā)、發(fā)展、成熟和衰退，并且在不同的發(fā)展階段內(nèi)，也有較大差異存在于現(xiàn)金流量中。因此，在對現(xiàn)金流量變化進(jìn)行分析時，綜合考慮企業(yè)的生命周期，就可以對其發(fā)展規(guī)律進(jìn)行掌握，并且對企業(yè)未來發(fā)展趨勢進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測。

　　一是企業(yè)開發(fā)階段：本階段，企業(yè)的主要目標(biāo)是規(guī)劃長期投資，對相應(yīng)的產(chǎn)品進(jìn)行開發(fā)，籌資活動中流入的現(xiàn)金充當(dāng)投資。

　　二是企業(yè)發(fā)展階段：在這個階段內(nèi)，已經(jīng)逐漸定型了企業(yè)的產(chǎn)品和質(zhì)量，通過一系列經(jīng)營措施的應(yīng)用，企業(yè)產(chǎn)品在市場中已經(jīng)占據(jù)了一席之地。企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理的科學(xué)性和規(guī)范性得到了有效增強，每年都會一定程度上提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。

　　三是企業(yè)成熟階段：在這個階段內(nèi)，可以判定企業(yè)現(xiàn)金流量特征就沒有較大的難度，通常情況下，可以用正數(shù)來表示企業(yè)現(xiàn)金流量表中的投資、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量，用負(fù)數(shù)來表示企業(yè)的籌資資金流量。

　　四是企業(yè)衰退階段：要想對企業(yè)的發(fā)展是否處于衰退階段進(jìn)行判斷，不能夠僅僅依靠兩年之內(nèi)的現(xiàn)金流量，這樣得出來的結(jié)論是不夠準(zhǔn)確的。需要綜合分析企業(yè)多年的現(xiàn)金流量才可以判斷出來。

　　三、分析企業(yè)的盈利質(zhì)量

　　具體來講，盈利質(zhì)量 分析指的是對企業(yè)經(jīng)營活動中資本支出和現(xiàn)金流量的關(guān)系以及凈利潤和現(xiàn)金流量的關(guān)系進(jìn)行分析，進(jìn)而對企業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)營狀況和經(jīng)營水平進(jìn)行了解，通過這些分析結(jié)果，可以促使增強企業(yè)的盈利能力。其中，凈現(xiàn)金流量和企業(yè)受益之間的比例關(guān)系是盈利質(zhì)量分析中的重點內(nèi)容。具體要對兩個指標(biāo)進(jìn)行考慮：

　　一是凈利潤現(xiàn)金比率：在企業(yè)經(jīng)營活動中，獲得的現(xiàn)金凈流量和企業(yè)獲得凈利潤比值就被我們稱之為企業(yè)凈利潤現(xiàn)金比率，它將企業(yè)凈利潤和現(xiàn)金流量之間的關(guān)系給有效描述了出來。有著越大的比值，就說明企業(yè)有著越高的盈利質(zhì)量;有著越小的比值，就說明在某一時期內(nèi)，企業(yè)只有較低的盈利質(zhì)量，即使企業(yè)是盈利的，也有資金不足的問題存在，甚至企業(yè)出現(xiàn)了虧損情況。

　　二是再投資比率：經(jīng)營現(xiàn)金凈流量和資本性支出之間的比值就被我們稱之為再投資比率，通過這個公式，可以得知企業(yè)在當(dāng)期經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量，是否可以與一些固定資產(chǎn)投資獲得的所需資金需求相滿足。企業(yè)資本性支出指的是企業(yè)通過對無形資產(chǎn)或者固定資產(chǎn)進(jìn)行購置，以便促使企業(yè)持續(xù)發(fā)展，或者對生產(chǎn)能力進(jìn)行擴大，所支出的一些資金數(shù)額。同樣的，有有著越大的比例，企業(yè)就有著越強的能力來擴大生產(chǎn)規(guī)模，對未來現(xiàn)金流量和利潤進(jìn)行創(chuàng)造。如果這個比率比1要小，那么就說明除了要依靠經(jīng)營活動提供企業(yè)資本性支出所需要的現(xiàn)金，外部籌措的資金也是必不可少的。

　　四、結(jié)束語

　　通過上文的敘述分析我們可以得知，在企業(yè)發(fā)展過程中，現(xiàn)金流量表發(fā)揮了十分大的作用。通過現(xiàn)金流量表，可以對企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行更好的分析。分析和研究現(xiàn)金流量表，就可以對企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)管理情況直接的了解和把握，如果有問題出現(xiàn)于企業(yè)經(jīng)營過程中，可以在較短時間內(nèi)及時發(fā)現(xiàn)，促使企業(yè)管理者做出更加科學(xué)合理的決策，實現(xiàn)企業(yè)更快發(fā)展的目的。本文簡要分析了企業(yè)理財?shù)默F(xiàn)金流量表應(yīng)用，希望可以提供一些有價值的參考意見。

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