經(jīng)濟師職稱論文利率市場化漸行漸近
摘要:受利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融興起等因素影響，客戶資金理財化加快，資金價格抬升，商業(yè)銀行核心存款增長乏力。從國外經(jīng)驗和我國實際情況看，利率市場化過程中，存款之外的負債比例將有所增加，但存款仍是未來商業(yè)銀行負債的主要來源之一。建議，商業(yè)銀行應樹立“大負債”管理理念，加快負債結構轉型;加快發(fā)展模式轉型，調整經(jīng)營戰(zhàn)略;實施標準化與差異化相結合的定價管理;做好客戶差別化管理與產(chǎn)品創(chuàng)新;做好銀行業(yè)務大數(shù)據(jù)應用，積極應對新興業(yè)態(tài)沖擊。
關鍵詞:經(jīng)濟師職稱論文,利率市場化,商業(yè)銀行,轉型
近兩年，我國人民幣利率市場化步伐顯著加快。3月11日，央行行長周小川在接受記者采訪時表示，存款利率放開“很可能在最近一兩年就能夠實現(xiàn)”，該時間表超乎市場預期。利率管制的放開，必然帶來市場結構和金融體制的根本性變化。在商業(yè)銀行運營更加市場化的同時，必須建立存款保險制度和破產(chǎn)清算等系統(tǒng)性風險處置機制，以市場機制來約束競爭行為。同時這也是新一輪改革領域的必然配套舉措之一。
一、銀行面臨的挑戰(zhàn)
縱觀國外一些國家利率市場化過程中商業(yè)銀行的普遍經(jīng)歷，一是銀行負債來源中存款占比下降，但仍保持一定比例。存款在銀行總負債中的占比下降。以美國為例，美國商業(yè)銀行存款在負債中占比由利率市場化之前的89.3%降至利率市場化期間(1971-1986年)的82.9%;市場化完成后平均占比在71.3%左右。二是銀行資金成本顯著上升。以美國商業(yè)銀行為例，活期存款在銀行總負債中的占比由利率市場化開始1971年的15.9%降至利率市場化完成1986年的6%。市場化期間，付息存款占比由42%升至67%,利率市場化結束后維持在80%水平。利率市場化前,付息負債平均成本3.65%，利率市場化期間大幅上升至 7.12%，利率市場化后穩(wěn)定在4.66%水平。三是居民金融資產(chǎn)呈多元化趨勢。1971-1986年，美國居民金融資產(chǎn)中，存款占比下降，基金占比大幅上升。四是金融創(chuàng)新層出不窮，商業(yè)銀行定制化和差異化產(chǎn)品創(chuàng)新將增加。自動轉賬賬戶、貨幣市場存款賬戶、可轉讓支付命令賬戶、貨幣市場存單等產(chǎn)品日益涌現(xiàn)，多渠道吸引客戶資金。
當前，我國商業(yè)銀行經(jīng)營面臨以下四大挑戰(zhàn)：
(一)存款在銀行總負債中占比呈明顯下降趨勢
2013年末，中資商業(yè)銀行全口徑存款占總負債比例較2010年下降3.2個百分點至78.8%;一般性存款占比下降2.8個百分點至69.6%左右。
(二)商業(yè)銀行資金成本普遍持續(xù)上升
2012年6月,央行放開存款利率上浮區(qū)間至10%后,四大行基本維持央行基準的掛牌利率,而中小銀行普遍“一浮到頂”。
(三)存款替代產(chǎn)品迭出，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品量價齊升進一步推高成本
2013年,國內商業(yè)銀行理財產(chǎn)品累計發(fā)行數(shù)量44,492支，增速38.4%左右;規(guī)模10.2萬億元，較上年增長43.6%。理財產(chǎn)品收益率4.7%，較上年提高24BPS。
與此同時，銀行同業(yè)存單推出發(fā)行。2013年，10家商業(yè)銀行共發(fā)行340億元同業(yè)存單,平均利率5.20%,期限以3個月為主。首批10家試點銀行公布2014年同業(yè)存單發(fā)行計劃，額度共計8,600億元。
(四)互聯(lián)網(wǎng)理財規(guī)模迅速擴張，未來將形成多元化競爭格局
截至2014年4月底，貨幣市場基金規(guī)模超過1.75萬億元,其中,“余額寶”(用支付寶的余額購買天弘基金公司管理的增利寶貨幣市場基金)、“理財通”(對接華夏財富寶、匯添富現(xiàn)金寶)規(guī)模超過6,000億元,占比50%左右�；ヂ�(lián)網(wǎng)理財規(guī)模迅速膨脹，未來或正在形成多元化競爭格局。
二、應對策略
(一)加快負債結構轉型，逐步構建大負債、全量資金管理體系
商業(yè)銀行應針對不同分行和客戶設置不同的全量資金增長計劃，即包括核心存款、理財?shù)葮I(yè)務量和期限安排;全量資金內部結構應當符合銀行內部各地區(qū)經(jīng)濟金融發(fā)展水平和變動趨勢。應做好客戶的準確定位和理財產(chǎn)品結構的優(yōu)化，將高成本理財產(chǎn)品配置給高貢獻度客戶，通過理財帶動客戶存款資金的增長;通過產(chǎn)品差異化、客戶經(jīng)理綜合化聯(lián)動服務銷售技巧等引導民企和個人購買非保本理財產(chǎn)品。
(二)加快發(fā)展模式轉型，調整經(jīng)營戰(zhàn)略
面對利率改革，要迅速轉變觀念，跳出對高利差的依賴，主動進行客戶結構、信貸結構、業(yè)務結構和收入結構的轉型，提高風險管理能力、精細化管理能力、資產(chǎn)負債管理能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、客戶關系管理能力，全面提升銀行競爭力。
(三)實施標準化與差異化相結合的定價管理
面對市場的動態(tài)調整，一味追求定價提升，必然會影響規(guī)�？偭康氖袌龅匚�;完全放棄價格，規(guī)模的增加又難以彌補總體價值的損失。定價策略應采取標準化與差別化相結合的定價模式。標準化定價，即基準利率(掛牌利率)的制定，以量價平衡、價值創(chuàng)造為目標，掛牌利率與主要競爭對手保持一致;差別化定價不是簡單讓利，而是通過提高價格靈活性更好地服務重點客戶，提高長期盈利能力。
(四)做好客戶差別化管理與產(chǎn)品創(chuàng)新
積極通過產(chǎn)品和服務的持續(xù)創(chuàng)新，樹立差異化技術優(yōu)勢，提升對客戶的綜合服務能力，滿足客戶多元化個性化需求，形成非價格競爭優(yōu)勢，降低競爭成本、提高客戶忠誠度，彌補創(chuàng)新能力的不足。加強對客戶的關系管理，定期更新和完善客戶關系樹維護，深入分析客戶行為特征，及時了解客戶資金動向，提高對客戶產(chǎn)品個性化的組合水平，提升產(chǎn)品價值內涵。
(五)做好銀行業(yè)務大數(shù)據(jù)應用，積極應對新興業(yè)態(tài)沖擊
商業(yè)銀行應深化網(wǎng)點綜合化管理，打造網(wǎng)點綜合產(chǎn)品交付平臺。充分利用物理網(wǎng)點渠道的優(yōu)勢，擴大經(jīng)營和客戶拓展的觸角，拓寬低成本資金來源。重點加強網(wǎng)點資源整合與產(chǎn)品協(xié)同，線上線下緊密結合，日常產(chǎn)品交易集中于線上，線下負責高端客戶營銷及復雜產(chǎn)品的銷售。同時，商業(yè)銀行應逐步建立大數(shù)據(jù)應用機制，整合現(xiàn)有數(shù)據(jù)系統(tǒng)資源，獲取并分析客戶體驗和交易行為數(shù)據(jù)，加強數(shù)據(jù)在營銷跟蹤等方面的應用，不斷改進客戶服務。
