經濟學論文發(fā)表以檢查的視角看現(xiàn)行資本舍管理改策
近年來，外商投資企業(yè)資本金結匯管理政策不斷完善，尤其是資本金“支付結匯制”實施以來，總體上達到了在有效監(jiān)控資本金流入和使用的基礎上便利企業(yè)資本金驗資及支付結匯的政策初衷。但是筆者在對外商投資企業(yè)資本金結匯開展專項檢查中，發(fā)現(xiàn)的一些新情況、新問題折射出資本金結匯政策制定仍不盡完善。
摘要：本文以檢查的視角，對現(xiàn)行外商投資企業(yè)資本金結匯管理中存在現(xiàn)象、問題和政策執(zhí)行中的難點進行揭示和剖析，并提出了一系列制度和措施在內的對策建議。
關鍵詞：經濟學論文發(fā)表,外匯管理,資本金,檢查,管理
一、檢查折射出資本金結匯管理中存在問題
(一)以備用金方式分拆結匯難以監(jiān)管
企業(yè)利用備用金結匯無需提供該筆及前一筆結匯后的人民幣資金用途證明文件、相關憑證及用途明細清單等材料的便利條件，頻繁以備用金名義化整為零拆分結匯后留存企業(yè)人民幣賬戶，達到逃避監(jiān)管的目的。由于現(xiàn)行政策對于備用金結匯后人民幣可用于哪些項目開支、備用金結匯頻率等未作出明確規(guī)定，利用備用金結匯成為外商投資企業(yè)“繞道”結匯的一個重要渠道。
(二)結匯所得人民幣資金流向后續(xù)監(jiān)管難度大
在資本金流入多元化的趨勢下，對結匯人民幣資金流向的后續(xù)監(jiān)管已成為資本金結匯管理的重點。但實際操作中監(jiān)管難度較大。首先，企業(yè)結匯所得人民幣資金轉入人民幣賬戶與其自身經營資金混用后，難以確定是否為結匯資金，企業(yè)改變結匯人民幣資金使用用途難以甄別；其次，企業(yè)可以利用虛假合同、關聯(lián)交易等方式**資本金結匯，再通過轉賬、提現(xiàn)、集團內部或關聯(lián)企業(yè)之間賬戶資金往來等方式轉移資金。同時，由于人民幣賬戶與外匯資本金賬戶分屬不同部門管理，客觀上對結匯后的人民幣流向進行跟蹤監(jiān)管帶來了難度。而且，按照《外匯管理條例》，查詢被調查外匯違法事件的當事人和直接有關的單位、個人的賬戶，需經國務院外匯管理部門或者省級外匯管理機關負責人批準。這就給基層外匯局執(zhí)法檢查帶來了諸多不便。
(三)資本金結匯的真實性審核難度較大
在外商投資企業(yè)資本金結匯管理中，開戶銀行負有真實性審核的責任。按現(xiàn)行政策規(guī)定，外商投資企業(yè)在**下一筆資本金結匯時，應提供前一筆結匯資金使用情況明細清單、發(fā)票等相關憑證復印件，在實際操作中，外商投資企業(yè)提供的材料主要有稅務發(fā)票、購銷合同、工資表等，名目繁多且隨意性較大，很難與實際結匯所得人民幣用途一一對應，銀行只能對企業(yè)所提供結匯材料的合規(guī)性進行把關，對其真實性審核基本上流于形式。如某企業(yè)到資后迅速結匯，且結匯數(shù)額較大、用于購貨。對于檢查人員提出的貨物價值與價格不符的質疑，企業(yè)很快提供了資產評估公司出具的評估報告。而銀行和外匯局無法甄別貨值是否在合理區(qū)間，只能依據(jù)評估報告。此外，現(xiàn)有法規(guī)中對銀行真實性審核的操作細節(jié)并不明確，如未要求銀行上網(wǎng)查詢發(fā)票信息等，真實性審核難度較大。
(四)資本金結匯支付過程中資金的留存和劃轉不可控
《通知》規(guī)定，外商投資企業(yè)資本金賬戶及人民幣賬戶開立不在同一家銀行的，結匯銀行在**結匯所得人民幣資金劃出時，應當在劃款證上注明“資本金結匯”字樣，人民幣資金劃入銀行應當在2個工作日內(含劃入當日)根據(jù)支付命令函**該筆資金的對外支付。但在實踐中，非外匯指定銀行在資本金支付環(huán)節(jié)存在較多問題，某些城市商業(yè)行、農村信用社將結匯后的人民幣資金作為一般人民幣轉賬匯款處理。交給結匯企業(yè)留存，或者未按照結匯時留存的交易憑證支付，并表示自身不是外匯指定銀行，不了解相關文件規(guī)定或未接受培訓。
(五)人民幣貸款可能成為規(guī)避外匯監(jiān)管的新渠道
一是人民幣貸款的期限難以界定。企業(yè)以貨款不能及時到賬，要及時歸還貸款為由申請資本金結匯歸還銀行人民幣貸款。但是企業(yè)可以通過與購貨方協(xié)商，要求對方推遲支付貨款造成銀行貸款表面逾期，達到使用資本金結匯歸還人民幣貸款的目的。二是企業(yè)向銀行申請貿易融資項下人民幣貸款，以貿易款作為還款來源保證。企業(yè)還利用資本金結匯所得人民幣資金歸還銀行人民幣貸款，實際的應收賬款事后匯回企業(yè)人民幣賬戶上，有可能成為資本金變相結匯的通道。
(六)與企業(yè)的財務成本核算存在矛盾
一是隨著人民幣不斷升值，資本金按需使用政策增加企業(yè)的匯率波動風險。當企業(yè)資本金流入及人民幣存在較強升值預期時，企業(yè)資本金結匯意愿增強，理性的選擇是立刻**結匯規(guī)避風險。二是“先驗資后結匯”使企業(yè)在提高資金運作效率的同時增加資金成本。現(xiàn)行規(guī)定每一筆外匯資本金的結匯使用都必須先驗咨詢證并出具驗資報告，這對于資本金在一段時期內陸續(xù)匯入且用途較為瑣碎的中小外商投資企業(yè)而言，驗資次數(shù)越多，費用支出越高。
三、進一步完善資本金結匯管理的建議
(一)明確備用金結匯定義及使用范疇
現(xiàn)行政策只規(guī)定5萬美元以下屬備用金結匯，但未對備用金的使用范圍、使用期限、結匯頻度等進行具體規(guī)范，可操作性不強。建議作進一步的明確，如若在一定期限內連續(xù)結匯且超過規(guī)定次數(shù)的，應提供書面說明頻繁結匯的原因及上次結匯人民幣使用情況明細清單，或規(guī)定備用金結匯不得超過到資額的一定比例等，防止企業(yè)頻繁結匯規(guī)避監(jiān)管。
(二)改革資本金結匯支付制度
現(xiàn)行結匯支付制弊端主要體現(xiàn)在支付環(huán)節(jié)，即企業(yè)有用匯需求方可結匯。在當前人民幣升值壓力加大的形勢下，應盡快推行“意愿結匯制”，從控制結匯向監(jiān)管資本金結匯后的實際用途轉變。企業(yè)資本金經驗資后即可結匯并存入人民幣專用賬戶，人民幣專用賬戶境內支付時，按實需原則并提供現(xiàn)行政策的相關材料執(zhí)行。這樣既可避免企業(yè)因規(guī)避匯率風險而進行違規(guī)操作，又可以減少企業(yè)的財務支出，進一步優(yōu)化外商投資環(huán)境。
(三)加強對以資本金結匯款償還人民幣貸款的管理
一是銀行向企業(yè)發(fā)放的貿易融資貸款基本都有貿易項下的貨款作為還款來源，且銀行擁有追索權，因此應明確規(guī)定一般情況下對貿易融資項下有還款來源的人民幣貸款不得使用資本金結匯資金償還；二是對正常類和關注類貸款，即使企業(yè)因客觀原因一時逾期，銀行應以加收逾期貸款罰息的方式督促企業(yè)盡快歸還貸款；對次級類、可疑類和損失類等不良貸款，在評估認定后，可允許企業(yè)使用資本金結匯歸還，以此控制企業(yè)以還貸為名進行資本金結匯。
(四)加強對結匯后資金的流向監(jiān)管
企業(yè)開立與外匯資本金賬戶對應的人民幣專用賬戶，人民銀行外匯管理與賬戶管理、外匯指定銀行國際業(yè)務部門與公司業(yè)務部門等之間應形成合力，互通信息，按照資金使用的脈絡對結匯的人民幣資金實行專戶管理，并將資本金結匯后人民幣資金流向監(jiān)管延伸至外匯管理局的執(zhí)法權限，保證資本金監(jiān)管的持續(xù)性和有效性。
(五)加大宣傳、培訓及違規(guī)處罰力度
在做好對社會各界政策宣傳相關業(yè)務培訓的基礎上，通過非現(xiàn)場監(jiān)管手段，督促銀行提高防錯糾偏能力，加強內控管理，確保資本金結匯各項管理政策落實到位。同時，加大對現(xiàn)場檢查和違規(guī)處罰力度，增加其違規(guī)成本，強化銀行的審核責任。
(六)逐步建立和完善綜合監(jiān)管體制
一是與外商投資企業(yè)年檢相結合，增設“企業(yè)資本金結匯資金流向情況表”，并與《外匯收支情況表》一樣經過會計師事務所審計，要求發(fā)生資本金結匯的外商投資企業(yè)將上一年度以各種名義進行資本金結匯和人民幣流向的具體情況向外匯局報送。多角度加強資本金結匯用途的真實性審核。二是建立本外幣聯(lián)動監(jiān)管機制。通過直接投資系統(tǒng)、人民幣結算賬戶系統(tǒng)、反洗錢監(jiān)測系統(tǒng)實現(xiàn)資本金結匯、人民幣資金支付結算和反洗錢聯(lián)動監(jiān)管，將結匯人民幣資金流向納入監(jiān)測范圍，跟蹤檢查大額或可疑資金交易情況。
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