近年來，外商投資企業(yè)資本金結(jié)匯管理政策不斷完善，尤其是資本金“支付結(jié)匯制”實(shí)施以來，總體上達(dá)到了在有效監(jiān)控資本金流入和使用的基礎(chǔ)上便利企業(yè)資本金驗(yàn)資及支付結(jié)匯的政策初衷。但是筆者在對外商投資企業(yè)資本金結(jié)匯開展專項(xiàng)檢查中，發(fā)現(xiàn)的一些新情況、新問題折射出資本金結(jié)匯政策制定仍不盡完善。

　　摘要：本文以檢查的視角，對現(xiàn)行外商投資企業(yè)資本金結(jié)匯管理中存在現(xiàn)象、問題和政策執(zhí)行中的難點(diǎn)進(jìn)行揭示和剖析，并提出了一系列制度和措施在內(nèi)的對策建議。

　　關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)學(xué)論文發(fā)表,外匯管理,資本金,檢查,管理

　　一、檢查折射出資本金結(jié)匯管理中存在問題

　　(一)以備用金方式分拆結(jié)匯難以監(jiān)管

　　企業(yè)利用備用金結(jié)匯無需提供該筆及前一筆結(jié)匯后的人民幣資金用途證明文件、相關(guān)憑證及用途明細(xì)清單等材料的便利條件，頻繁以備用金名義化整為零拆分結(jié)匯后留存企業(yè)人民幣賬戶，達(dá)到逃避監(jiān)管的目的。由于現(xiàn)行政策對于備用金結(jié)匯后人民幣可用于哪些項(xiàng)目開支、備用金結(jié)匯頻率等未作出明確規(guī)定，利用備用金結(jié)匯成為外商投資企業(yè)“繞道”結(jié)匯的一個(gè)重要渠道。

　　(二)結(jié)匯所得人民幣資金流向后續(xù)監(jiān)管難度大

　　在資本金流入多元化的趨勢下，對結(jié)匯人民幣資金流向的后續(xù)監(jiān)管已成為資本金結(jié)匯管理的重點(diǎn)。但實(shí)際操作中監(jiān)管難度較大。首先，企業(yè)結(jié)匯所得人民幣資金轉(zhuǎn)入人民幣賬戶與其自身經(jīng)營資金混用后，難以確定是否為結(jié)匯資金，企業(yè)改變結(jié)匯人民幣資金使用用途難以甄別；其次，企業(yè)可以利用虛假合同、關(guān)聯(lián)交易等方式**資本金結(jié)匯，再通過轉(zhuǎn)賬、提現(xiàn)、集團(tuán)內(nèi)部或關(guān)聯(lián)企業(yè)之間賬戶資金往來等方式轉(zhuǎn)移資金。同時(shí)，由于人民幣賬戶與外匯資本金賬戶分屬不同部門管理，客觀上對結(jié)匯后的人民幣流向進(jìn)行跟蹤監(jiān)管帶來了難度。而且，按照《外匯管理?xiàng)l例》，查詢被調(diào)查外匯違法事件的當(dāng)事人和直接有關(guān)的單位、個(gè)人的賬戶，需經(jīng)國務(wù)院外匯管理部門或者省級外匯管理機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)。這就給基層外匯局執(zhí)法檢查帶來了諸多不便。

　　(三)資本金結(jié)匯的真實(shí)性審核難度較大

　　在外商投資企業(yè)資本金結(jié)匯管理中，開戶銀行負(fù)有真實(shí)性審核的責(zé)任。按現(xiàn)行政策規(guī)定，外商投資企業(yè)在**下一筆資本金結(jié)匯時(shí)，應(yīng)提供前一筆結(jié)匯資金使用情況明細(xì)清單、發(fā)票等相關(guān)憑證復(fù)印件，在實(shí)際操作中，外商投資企業(yè)提供的材料主要有稅務(wù)發(fā)票、購銷合同、工資表等，名目繁多且隨意性較大，很難與實(shí)際結(jié)匯所得人民幣用途一一對應(yīng)，銀行只能對企業(yè)所提供結(jié)匯材料的合規(guī)性進(jìn)行把關(guān)，對其真實(shí)性審核基本上流于形式。如某企業(yè)到資后迅速結(jié)匯，且結(jié)匯數(shù)額較大、用于購貨。對于檢查人員提出的貨物價(jià)值與價(jià)格不符的質(zhì)疑，企業(yè)很快提供了資產(chǎn)評估公司出具的評估報(bào)告。而銀行和外匯局無法甄別貨值是否在合理區(qū)間，只能依據(jù)評估報(bào)告。此外，現(xiàn)有法規(guī)中對銀行真實(shí)性審核的操作細(xì)節(jié)并不明確，如未要求銀行上網(wǎng)查詢發(fā)票信息等，真實(shí)性審核難度較大。

　　(四)資本金結(jié)匯支付過程中資金的留存和劃轉(zhuǎn)不可控

　　《通知》規(guī)定，外商投資企業(yè)資本金賬戶及人民幣賬戶開立不在同一家銀行的，結(jié)匯銀行在**結(jié)匯所得人民幣資金劃出時(shí)，應(yīng)當(dāng)在劃款證上注明“資本金結(jié)匯”字樣，人民幣資金劃入銀行應(yīng)當(dāng)在2個(gè)工作日內(nèi)(含劃入當(dāng)日)根據(jù)支付命令函**該筆資金的對外支付。但在實(shí)踐中，非外匯指定銀行在資本金支付環(huán)節(jié)存在較多問題，某些城市商業(yè)行、農(nóng)村信用社將結(jié)匯后的人民幣資金作為一般人民幣轉(zhuǎn)賬匯款處理。交給結(jié)匯企業(yè)留存，或者未按照結(jié)匯時(shí)留存的交易憑證支付，并表示自身不是外匯指定銀行，不了解相關(guān)文件規(guī)定或未接受培訓(xùn)。

　　(五)人民幣貸款可能成為規(guī)避外匯監(jiān)管的新渠道

　　一是人民幣貸款的期限難以界定。企業(yè)以貨款不能及時(shí)到賬，要及時(shí)歸還貸款為由申請資本金結(jié)匯歸還銀行人民幣貸款。但是企業(yè)可以通過與購貨方協(xié)商，要求對方推遲支付貨款造成銀行貸款表面逾期，達(dá)到使用資本金結(jié)匯歸還人民幣貸款的目的。二是企業(yè)向銀行申請貿(mào)易融資項(xiàng)下人民幣貸款，以貿(mào)易款作為還款來源保證。企業(yè)還利用資本金結(jié)匯所得人民幣資金歸還銀行人民幣貸款，實(shí)際的應(yīng)收賬款事后匯回企業(yè)人民幣賬戶上，有可能成為資本金變相結(jié)匯的通道。

　　(六)與企業(yè)的財(cái)務(wù)成本核算存在矛盾

　　一是隨著人民幣不斷升值，資本金按需使用政策增加企業(yè)的匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)資本金流入及人民幣存在較強(qiáng)升值預(yù)期時(shí)，企業(yè)資本金結(jié)匯意愿增強(qiáng)，理性的選擇是立刻**結(jié)匯規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。二是“先驗(yàn)資后結(jié)匯”使企業(yè)在提高資金運(yùn)作效率的同時(shí)增加資金成本。現(xiàn)行規(guī)定每一筆外匯資本金的結(jié)匯使用都必須先驗(yàn)咨詢證并出具驗(yàn)資報(bào)告，這對于資本金在一段時(shí)期內(nèi)陸續(xù)匯入且用途較為瑣碎的中小外商投資企業(yè)而言，驗(yàn)資次數(shù)越多，費(fèi)用支出越高。

　　三、進(jìn)一步完善資本金結(jié)匯管理的建議

　　(一)明確備用金結(jié)匯定義及使用范疇

　　現(xiàn)行政策只規(guī)定5萬美元以下屬備用金結(jié)匯，但未對備用金的使用范圍、使用期限、結(jié)匯頻度等進(jìn)行具體規(guī)范，可操作性不強(qiáng)。建議作進(jìn)一步的明確，如若在一定期限內(nèi)連續(xù)結(jié)匯且超過規(guī)定次數(shù)的，應(yīng)提供書面說明頻繁結(jié)匯的原因及上次結(jié)匯人民幣使用情況明細(xì)清單，或規(guī)定備用金結(jié)匯不得超過到資額的一定比例等，防止企業(yè)頻繁結(jié)匯規(guī)避監(jiān)管。

　　(二)改革資本金結(jié)匯支付制度

　　現(xiàn)行結(jié)匯支付制弊端主要體現(xiàn)在支付環(huán)節(jié)，即企業(yè)有用匯需求方可結(jié)匯。在當(dāng)前人民幣升值壓力加大的形勢下，應(yīng)盡快推行“意愿結(jié)匯制”，從控制結(jié)匯向監(jiān)管資本金結(jié)匯后的實(shí)際用途轉(zhuǎn)變。企業(yè)資本金經(jīng)驗(yàn)資后即可結(jié)匯并存入人民幣專用賬戶，人民幣專用賬戶境內(nèi)支付時(shí)，按實(shí)需原則并提供現(xiàn)行政策的相關(guān)材料執(zhí)行。這樣既可避免企業(yè)因規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行違規(guī)操作，又可以減少企業(yè)的財(cái)務(wù)支出，進(jìn)一步優(yōu)化外商投資環(huán)境。

　　(三)加強(qiáng)對以資本金結(jié)匯款償還人民幣貸款的管理

　　一是銀行向企業(yè)發(fā)放的貿(mào)易融資貸款基本都有貿(mào)易項(xiàng)下的貨款作為還款來源，且銀行擁有追索權(quán)，因此應(yīng)明確規(guī)定一般情況下對貿(mào)易融資項(xiàng)下有還款來源的人民幣貸款不得使用資本金結(jié)匯資金償還；二是對正常類和關(guān)注類貸款，即使企業(yè)因客觀原因一時(shí)逾期，銀行應(yīng)以加收逾期貸款罰息的方式督促企業(yè)盡快歸還貸款；對次級類、可疑類和損失類等不良貸款，在評估認(rèn)定后，可允許企業(yè)使用資本金結(jié)匯歸還，以此控制企業(yè)以還貸為名進(jìn)行資本金結(jié)匯。

　　(四)加強(qiáng)對結(jié)匯后資金的流向監(jiān)管

　　企業(yè)開立與外匯資本金賬戶對應(yīng)的人民幣專用賬戶，人民銀行外匯管理與賬戶管理、外匯指定銀行國際業(yè)務(wù)部門與公司業(yè)務(wù)部門等之間應(yīng)形成合力，互通信息，按照資金使用的脈絡(luò)對結(jié)匯的人民幣資金實(shí)行專戶管理，并將資本金結(jié)匯后人民幣資金流向監(jiān)管延伸至外匯管理局的執(zhí)法權(quán)限，保證資本金監(jiān)管的持續(xù)性和有效性。

　　(五)加大宣傳、培訓(xùn)及違規(guī)處罰力度

　　在做好對社會(huì)各界政策宣傳相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)的基礎(chǔ)上，通過非現(xiàn)場監(jiān)管手段，督促銀行提高防錯(cuò)糾偏能力，加強(qiáng)內(nèi)控管理，確保資本金結(jié)匯各項(xiàng)管理政策落實(shí)到位。同時(shí)，加大對現(xiàn)場檢查和違規(guī)處罰力度，增加其違規(guī)成本，強(qiáng)化銀行的審核責(zé)任。

　　(六)逐步建立和完善綜合監(jiān)管體制

　　一是與外商投資企業(yè)年檢相結(jié)合，增設(shè)“企業(yè)資本金結(jié)匯資金流向情況表”，并與《外匯收支情況表》一樣經(jīng)過會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，要求發(fā)生資本金結(jié)匯的外商投資企業(yè)將上一年度以各種名義進(jìn)行資本金結(jié)匯和人民幣流向的具體情況向外匯局報(bào)送。多角度加強(qiáng)資本金結(jié)匯用途的真實(shí)性審核。二是建立本外幣聯(lián)動(dòng)監(jiān)管機(jī)制。通過直接投資系統(tǒng)、人民幣結(jié)算賬戶系統(tǒng)、反洗錢監(jiān)測系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)資本金結(jié)匯、人民幣資金支付結(jié)算和反洗錢聯(lián)動(dòng)監(jiān)管，將結(jié)匯人民幣資金流向納入監(jiān)測范圍，跟蹤檢查大額或可疑資金交易情況。

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