近年，某些西方國家頻頻地對我國的人民幣匯率問題橫加指責(zé)和非難，指稱我國當(dāng)前保持人民幣的穩(wěn)定是在操縱匯率以謀取不公平的競爭優(yōu)勢，已嚴(yán)重違反了國際貨幣基金組織協(xié)定和世界貿(mào)易組織協(xié)定，應(yīng)盡早改革匯率制度，讓人民幣升值。中國政府則堅持人民幣匯率與西方國家貿(mào)易逆差并無直接聯(lián)系，并始終堅持匯率制度是中國內(nèi)政。

　　摘 要 隨著中國經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，人民幣匯率問題成為了世界關(guān)注的焦點，尤其是以美國和日本為首的國際社會不斷聲稱人民幣的價值被低估，強烈要求人民幣升值。中國在人民幣匯率改革方面承受了巨大的壓力，我們必須明確的是人民幣匯率問題始終是我國的內(nèi)政，人民幣匯率改革是中國獨立行使貨幣主權(quán)的表現(xiàn)。本文從國際法的角度對人民幣匯率政策的合法性進行簡要的分析，進一步提出應(yīng)對人民幣匯率問題的建議。

　　關(guān)鍵詞 人民幣匯率 匯率操縱 財政補貼 國際貨幣基金組織 世界貿(mào)易組織 完善建議

　　匯率制度，又稱匯率安排，是指一國貨幣當(dāng)局對本國匯率變動的基本方式所作的一系列安排或規(guī)定。2005年以前我國的人民幣匯率制度是釘住美元制度，2005年以后實行的是以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，形成了更富有彈性的人民幣匯率制度。

　　1人民幣匯率之爭概述

　　保持人民幣在合理均衡水平上基本穩(wěn)定，既有利于中國經(jīng)濟的穩(wěn)定與發(fā)展，也有利于地區(qū)和世界經(jīng)濟的穩(wěn)定與發(fā)展。人民幣匯率制度怎么改，何時改是國家主權(quán)問題，中國會根據(jù)自己的節(jié)奏、速度以及對中國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟最有益的方式，逐步推進人民幣匯率形成機制的改革。

　　2從IMF及WTO協(xié)定角度看人民幣匯率制度的合法性

　　2.1人民幣匯率制度符合IMF協(xié)定，不構(gòu)成匯率操縱

　　2.1.1 IMF成員國避免操縱匯率的義務(wù)

　　IMF成員國有關(guān)操縱匯率的禁止性義務(wù)，主要規(guī)定在基金協(xié)定第4條第1節(jié)的第3項“避免操縱匯率或國際貨幣制度來阻礙國際收支的有效調(diào)整或取得對其他成員國不公平的競爭優(yōu)勢”。

　　2.1.2匯率操縱的界定和判斷方法

　　操縱匯率的主觀要件：在基金協(xié)定特定的語境中，操縱是指操縱者以本身的能力或技能影響或掌握其他事物。至于該行為是否具有惡意，則取決于相關(guān)國家的動機、目的和效果。事實上，任何以維護本國經(jīng)濟利益為出發(fā)點的匯率調(diào)節(jié)都會影響到其他成員國的利益。但是，此類經(jīng)常采用的匯率調(diào)整措施并非都構(gòu)成基金成員國對匯率的操縱，關(guān)鍵是要看成員國相關(guān)行為的主觀方面。

　　匯率操縱的客觀要件主要包括：第一，實施了某一或者某一些具體的行為和措施;第二，從表面判斷，某成員國對其匯率的調(diào)整和政策的改變與起主導(dǎo)作用的經(jīng)濟金融情勢不相關(guān);第三，實施這些行為缺乏或者違背其所實行的匯率制度的特點和要求，違背基金協(xié)定的規(guī)定;第四，對相關(guān)國家的正當(dāng)利益造成了損害，或者導(dǎo)致匯率的波動或波動的威脅。發(fā)生這些行為時既沒有通報基金組織，也沒有與相關(guān)的成員國進行協(xié)商;第五，上述行為和結(jié)果之間具有因果關(guān)系。

　　2.1.3中國有管理的匯率制度不構(gòu)成匯率操縱

　　我國當(dāng)前人民幣是實行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制度。這種匯率制度為IMF協(xié)定第4條第2款所允許，其運行基礎(chǔ)是采用銀行的結(jié)售匯方式，可見，我國中央銀行干預(yù)匯市，既是出自于保持幣值穩(wěn)定的需要，更是維護我國匯率制度，使然不應(yīng)被視為一種匯率上的操縱。

　　2.2人民幣匯率制度符合WTO規(guī)則，不構(gòu)成禁止性補貼

　　美國某些利益集團除了指責(zé)中國的匯率制度構(gòu)成“匯率操縱”，違反 IMF 協(xié)定之外，還聲稱此種操縱行為構(gòu)成了對出口商品的補貼，違反了 WTO 協(xié)定的附件SCM 協(xié)議。

　　2.2.1 SCM協(xié)定下禁止性補貼的定義和構(gòu)成要求

　　從 SCM 協(xié)定補貼定義中可以提取出三個最基本的要素：“補貼的提供者”、“財政資助”和“授予一項利益”。一項政府行為只有符合 SCM 協(xié)定對這三個基本要素的規(guī)定條件，才可能構(gòu)成一項“補貼”。

　　(1)補貼的提供者

　　根據(jù) SCM 協(xié)定第 1 條第 1 款的規(guī)定，補貼的提供者必須是 WTO 成員方領(lǐng)土內(nèi)的政府或公共機構(gòu)。即排除了由私人提供的補貼。同時還指出，如果政府通過籌資機構(gòu)或私營機構(gòu)來履行上述政府職能，所涉資助也可能被視為 SCM 協(xié)定管轄下的補貼。所以說，SCM 協(xié)定所管轄的補貼，從補貼提供者的角度來看，沒有什么特別的限制，任何機構(gòu)都有可能成為補貼的提供者。關(guān)鍵則是要在個案中根據(jù)提供者的職能和具體行為進行判斷。如果實施的是一種“政府行為”，而不是一種“私人行為”，就可能進入“補貼”的領(lǐng)域。

　　(2)財政資助

　　根據(jù) SCM 協(xié)定第 1 條第 1 款的規(guī)定，構(gòu)成補貼的行為必須是“財政資助”，或者 GATT 第 16 條意義上的任何形式的收入或價格支持。

　　其中第(a)項(i)-(iii)確定了財政資助的四種類型：

　　第一種是政府進行直接或潛在的資金或債務(wù)轉(zhuǎn)移，資金或債務(wù)的直接轉(zhuǎn)移是指贈款、貸款、資本注入或政府給予的款項減免或退還等情況;

　　第二種是放棄或未征收在其他情況下應(yīng)征收的政府稅收，這類補貼給予生產(chǎn)商或出口商的利益就是在其原本應(yīng)當(dāng)繳納的稅收、社會保障繳款份額等項目上的節(jié)省;

　　第三種是政府提供除一般基礎(chǔ)設(shè)施外的貨物或服務(wù)或購買貨物;

　　最后一種是政府向一籌資機構(gòu)支付，或委托或指示一私營機構(gòu)履行前三種行為，這種形式的資助在實踐中是經(jīng)常發(fā)生的，也是比較隱蔽的。

　　(3)授予一項利益

　　根據(jù) SCM 協(xié)定第 1 條第 1 款(b)項，補貼要求財政資助的影響結(jié)果是授予被補貼者一項利益。但是 SCM 協(xié)定并沒有明確規(guī)定利益的標(biāo)準(zhǔn)含義，在加拿大影響民用飛機出口措施案中，上訴機構(gòu)將“利益”解釋為使接受者處于一種比在沒有該財政資助的情況下更有利的地位。”

　　2.2.2匯率操縱構(gòu)成補貼的定義及構(gòu)成要求

　　對照 SCM 協(xié)定的條文，若一國的匯率政策，目的是為了取得貿(mào)易上的競爭優(yōu)勢，且已構(gòu)成了匯率操縱，那么對于補貼的專向性構(gòu)成要件的認定就不存在法律障礙。

　　(1)匯率操縱構(gòu)成財政資助或者價格支持的情形

　　判斷匯率操縱是否構(gòu)成 SCM 協(xié)定中的補貼，關(guān)鍵是看匯率操縱行為是否構(gòu)成財政資助或價格支持。其中最重要的是審查在調(diào)控匯率的行為和措施中，是否有公共費用的發(fā)生和支出。

　　賣出債券和投放基礎(chǔ)貨幣等措施具有公共費用支出，構(gòu)成財政資助或其中的價格支持。而其他的措施不屬于財政資助范圍，也就不屬于補貼的范疇�？梢姡�并非所有操作匯率的措施都屬于財政補貼。

　　(2)匯率操縱和利益授予的關(guān)系

　　具備了財政資助的構(gòu)成要件后，還要審查出口企業(yè)是否因此而獲得利益。這種利益必須是通過對匯率的操縱而獲得的，與沒有資助時的從市場獲得的地位相比，是更有利的。缺乏上述要件的任何一個，都不能認定匯率操縱構(gòu)成禁止性補貼。

　　2.2.3人民幣匯率制度不構(gòu)成禁止性補貼

　　所謂禁止性補貼就是指符合 SCM 協(xié)定補貼定義、被直接認定為具有擬制上的專向性且應(yīng)當(dāng)予以禁止的補貼，此類補貼包括了“法律上或事實上視出口實績?yōu)槲ㄒ粭l件或多種其他條件之一而給予的補貼”和“視使用國產(chǎn)貨物而非進口貨物的情況為唯一條件或多種其他條件之一而給予的補貼”兩種。

　　SCM協(xié)定對被視為補貼的政府行為作了嚴(yán)格限制，將宏觀的匯率制度排除在禁止性出口補貼之外。由于不存在公共財政或服務(wù)向私有實體轉(zhuǎn)移，所以中國的匯率制度不符合政府財政資助的要件。此外，中國的匯率制度旨在實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定而非出口實績。所以該匯率制度事實上不以出口實績?yōu)闂l件。而且很明顯，多種貨幣做法、貨幣保留計劃、出口信貸計劃與中國的宏觀匯率制度無關(guān)。因此，中國匯率制度并不符合SCM協(xié)定對禁止性出口補貼的要求，也就不構(gòu)成禁止性出口補貼。

　　閱讀期刊：《國際政治研究》

　　《國際政治研究》系北京大學(xué)主辦、北京大學(xué)國際關(guān)系學(xué)院暨全國高校國際政治研究會編輯出版的國際政治類學(xué)術(shù)刊物。自1980年創(chuàng)刊(內(nèi)部發(fā)行)以來，《國際政治研究》刊發(fā)了學(xué)院內(nèi)外大量高水平、高質(zhì)量的國際問題研究成果，其思想和學(xué)術(shù)影響日漸擴大，成為國內(nèi)從事國際政治、國際關(guān)系教學(xué)和研究的重要學(xué)術(shù)園地。2002年起，在國內(nèi)外公開出版發(fā)行。2004年，被南京大學(xué)中國社會科學(xué)研究評價中心確認為中文社會科學(xué)引文索引(CSSCI)來源期刊。

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