“十二五”時(shí)期我國(guó)民航發(fā)展迎來(lái)新的歷史機(jī)遇，同時(shí)也面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。近年來(lái)有關(guān)航空公司的社會(huì)爭(zhēng)議越來(lái)越多， “理財(cái)巨虧”、 “套保”被“套”、 “航班延誤”、“拼班”、 “航空污染”、“超售”、 “貪腐”不斷。

　　摘要：本文以問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)實(shí)證研究航空公司企業(yè)文化、內(nèi)部控制與企業(yè)價(jià)值之間的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，提高公司的內(nèi)部控制質(zhì)量有助于提升企業(yè)價(jià)值，內(nèi)部控制水平與企業(yè)價(jià)值關(guān)系顯著。企業(yè)文化能夠顯著的影響并解釋內(nèi)部控制的變化，企業(yè)文化通過(guò)影響執(zhí)行力、凝聚力以及價(jià)值觀等對(duì)成本因素產(chǎn)生影響進(jìn)而影響企業(yè)價(jià)值值，企業(yè)文化是內(nèi)部控制和企業(yè)價(jià)值之間**因素，三者之間存在傳導(dǎo)關(guān)系。

　　關(guān)鍵詞：核心期刊發(fā)表,企業(yè)文化,內(nèi)部控制,企業(yè)價(jià)值

　　一、引言

　　種種頑疾顯示民航企業(yè)的內(nèi)部控制建設(shè)任重道遠(yuǎn)，企業(yè)主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的觀念較為淡薄，企業(yè)文化缺乏核心價(jià)值觀。研究表明，企業(yè)文化、內(nèi)部控制與公司價(jià)值之間存在著密切的關(guān)聯(lián)，內(nèi)部控制與企業(yè)文化互為動(dòng)力、互相促進(jìn)，而提高內(nèi)部控制質(zhì)量可以顯著提升企業(yè)價(jià)值(田利軍，2012)。本文以航空公司為切入點(diǎn)，實(shí)證研究企業(yè)文化、內(nèi)部控制與公司價(jià)值的關(guān)系，以及企業(yè)文化對(duì)內(nèi)部控制的作用機(jī)理，可以洞悉企業(yè)文化對(duì)推進(jìn)內(nèi)部控制建設(shè)的內(nèi)在機(jī)理與路徑，推動(dòng)企業(yè)文化與內(nèi)部控制耦合互動(dòng)機(jī)制的建設(shè)，提高內(nèi)部控制質(zhì)量和企業(yè)價(jià)值，增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。

　　二、研究設(shè)計(jì)

　　( 一 )研究假設(shè) 內(nèi)部控制是價(jià)值管理的具體手段，內(nèi)部控制主要對(duì)象是人、財(cái)、物及其在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所形成的一系列價(jià)值活動(dòng)。內(nèi)部控制是為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值最大化目標(biāo)而設(shè)計(jì)的，是通過(guò)對(duì)各種價(jià)值活動(dòng)的約束和激勵(lì)以保障各項(xiàng)價(jià)值活動(dòng)高效運(yùn)行，從而實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值鏈的整體增值。COSO(1992、2004)的《內(nèi)部控制整體框架》和《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架》及我國(guó)五部委(2008)發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》都把經(jīng)營(yíng)的效益和效率作為內(nèi)部控制的目標(biāo)。因此，本文提出假設(shè)：

　　H1：內(nèi)部控制水平與公司價(jià)值正相關(guān)

　　價(jià)值創(chuàng)造的實(shí)質(zhì)是企業(yè)如何能以較低的生產(chǎn)成本，創(chuàng)造同等價(jià)值的產(chǎn)品或者如何能以同樣的生產(chǎn)成本創(chuàng)造價(jià)值更高的產(chǎn)品。企業(yè)文化提供選擇性激勵(lì)而減少機(jī)會(huì)主義行為，簡(jiǎn)化決策過(guò)程，節(jié)約信息搜尋成本、談判成本和履約成本，降低企業(yè)交易成本和企業(yè)轉(zhuǎn)換成本，從而創(chuàng)造公司價(jià)值。Marcoulides 和 Heck(1993)對(duì)美國(guó) 26 家公司，392 位員工進(jìn)行的研究中，發(fā)現(xiàn)組織結(jié)構(gòu)、價(jià)值觀、組織任務(wù)、組織氛圍、員工態(tài)度等文化維度都直接或間接對(duì)績(jī)效有影響。因此，本文提出假設(shè)：

　　H2：企業(yè)文化與公司價(jià)值正相關(guān)

　　按照溫忠麟(2005)、田利軍(2012)等對(duì)于**效應(yīng)的研究，如果自變量X通過(guò)影響變量M來(lái)影響因變量Y，則M稱為**變量。民航企業(yè)建立內(nèi)部控制和建立良好的企業(yè)文化極目標(biāo)都是實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化，內(nèi)部控制不僅應(yīng)該包括各種剛性意味濃厚的約束性控制活動(dòng)，而且應(yīng)該包括誘導(dǎo)人的主動(dòng)性、創(chuàng)造性的激勵(lì)機(jī)制和企業(yè)文化。企業(yè)文化可以通過(guò)影響員工價(jià)值觀，進(jìn)而在員工努力程度不足時(shí)增加其內(nèi)心的內(nèi)疚程度，也就是增加了員工偷懶的成本，從而在同等績(jī)效不可完全測(cè)度下促使員工更加努力。內(nèi)部控制是“法治”，企業(yè)文化是“德治”。通過(guò)二者的有機(jī)結(jié)合，能夠從根本上解決企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的不協(xié)調(diào)、不統(tǒng)一的問(wèn)題。基于以上理由，本文提出假設(shè)：

　　H3：企業(yè)文化是內(nèi)部控制與公司價(jià)值之間的**變量，三者之間存在傳導(dǎo)關(guān)系

　　( 二 )樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源 2013年，筆者對(duì)中國(guó)民航大學(xué)的2011級(jí)和2012級(jí)兩屆MBA學(xué)員現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，要求學(xué)員按照5分制Likert量表對(duì)航空公司的企業(yè)文化、內(nèi)部控制和企業(yè)價(jià)值主觀打分。樣本為我國(guó)27家客運(yùn)航空公司，不含貨運(yùn)公司，時(shí)間窗口為2012年。由于被調(diào)查者均來(lái)自民航企業(yè)，近八成為部門(mén)經(jīng)理及以上領(lǐng)導(dǎo)，在企業(yè)服務(wù)時(shí)間較長(zhǎng)，深入了解民航企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理情況。且被調(diào)查者素質(zhì)較高，問(wèn)卷填寫(xiě)又有針對(duì)性的指導(dǎo)，因此問(wèn)卷數(shù)據(jù)具有較高的可信度。發(fā)放的148份問(wèn)卷中有133份是有效問(wèn)卷。運(yùn)輸生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)來(lái)源于WIND資訊數(shù)據(jù)庫(kù)中的中國(guó)交通運(yùn)輸行業(yè)研究數(shù)據(jù)庫(kù)、中國(guó)民航局 http：//www.caac.gov.cn/I1/K3/和《中國(guó)民用航空》雜志中的民航統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)欄目。文中相關(guān)數(shù)據(jù)的處理及檢驗(yàn)均采用 SPSS17.0統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行。

　　( 三 )變量定義 (1)因變量。早期文獻(xiàn)對(duì)于企業(yè)價(jià)值的衡量多為單一指標(biāo)，如每股盈余(EPS)、權(quán)益報(bào)酬率(ROE)、資產(chǎn)報(bào)酬率(ROA)、企業(yè)自由現(xiàn)金流(FCF)、經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)、托賓Q(TobinQ)。后期研究多采用指標(biāo)體系，Griffinet al.(1997)使用企業(yè)規(guī)模、5年期銷(xiāo)售回報(bào)率、股權(quán)回報(bào)率、資產(chǎn)回報(bào)率、資產(chǎn)年齡。我們認(rèn)為這些指標(biāo)不能反映航空公司的行業(yè)特點(diǎn)，我們構(gòu)建的航空公司企業(yè)價(jià)值體系涵蓋運(yùn)營(yíng)效率、運(yùn)營(yíng)規(guī)模、服務(wù)質(zhì)量、營(yíng)銷(xiāo)能力和盈利能力5個(gè)方面。(2)自變量。由于中外企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀、歷史和文化背景不同，不同行業(yè)之間企業(yè)文化也有差異。因此在吸收前人研究成果的基礎(chǔ)之上，根據(jù)我國(guó)的國(guó)情，結(jié)合航空公司企業(yè)的現(xiàn)狀與特點(diǎn)以及研究的實(shí)際需要，構(gòu)建了航空公司的企業(yè)文化量表，見(jiàn)表(1)。企業(yè)文化的測(cè)量采用李克特5分制量表的方式進(jìn)行問(wèn)卷打分，運(yùn)用SPSS17.0對(duì)企業(yè)文化的42項(xiàng)指標(biāo)做因子分析，并按照方差解釋度計(jì)算綜合得分。內(nèi)部控制質(zhì)量的評(píng)價(jià)有基于過(guò)程的，有基于結(jié)果的，也有兩者結(jié)合的。本文延用本課題組前期評(píng)價(jià)方法，根據(jù)航空的行業(yè)特征和內(nèi)部控制普適性的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，從控制環(huán)境、控制活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信息與溝通和監(jiān)督等方面構(gòu)建航空公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指標(biāo)體系(田利軍，2012)。(3)控制變量。在目前日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)的規(guī)模越來(lái)越大，相關(guān)的內(nèi)部控制水平可能越來(lái)越高，從而向市場(chǎng)傳遞出企業(yè)非常具有前景的利好信息，導(dǎo)致公司價(jià)值上升。在不考慮宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等外部條件下，如果企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增幅較大，說(shuō)明企業(yè)的內(nèi)部控制水平進(jìn)入一個(gè)良性的軌道，必定能折射出公司價(jià)值會(huì)有上升的趨勢(shì)。用企業(yè)近三年來(lái)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率的平均值來(lái)表示企業(yè)成長(zhǎng)速度。羅斯(Ross，1977)認(rèn)為，負(fù)債水平具有傳遞企業(yè)價(jià)值的信息功能。企業(yè)的負(fù)債――資產(chǎn)結(jié)構(gòu)就是一種把內(nèi)部信息傳給市場(chǎng)的信號(hào)工具。負(fù)債――資產(chǎn)比上升意味著經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)的未來(lái)收益有較高預(yù)期，企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值增大。變量定義見(jiàn)表(2)。 　　( 四 )模型建立 根據(jù)假設(shè)和變量，采用OLS估計(jì)法，建立了以下回歸模型。

　　內(nèi)部控制與企業(yè)價(jià)值的計(jì)量模型：

　　Value=?茁0+?茁1ICQ+?茁2SIZE+?茁3OWNER+?茁4LEV+?著…(1)

　　社會(huì)責(zé)任與企業(yè)價(jià)值關(guān)系：

　　Value=?茁0+?茁1CC+?茁2SIZE+?茁3OWNER+?茁4LEV+?著…(2)

　　企業(yè)文化、內(nèi)部控制與公司價(jià)值的計(jì)量模型：

　　如果加入企業(yè)文化變量，內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)價(jià)值影響應(yīng)等于零或降低，同時(shí)企業(yè)文化對(duì)企業(yè)價(jià)值影響顯著不為零，可以認(rèn)為企業(yè)文化是內(nèi)部控制作用于企業(yè)價(jià)值**變量。Value=?茁0+?茁1ICQ+?茁2CC

　　+?茁3SIZE+?茁4OWNER+?茁5LEV+?著…(3)。其中?著為殘差項(xiàng)。

　　三、實(shí)證檢驗(yàn)分析

　　( 一 )描述性統(tǒng)計(jì) 表(3)統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，樣本公司企業(yè)價(jià)值均值為3.328，屬于“一般”到“較好”的范疇。樣本最大值為4.009，最小值為1.829，標(biāo)準(zhǔn)差為 1.117。較大的標(biāo)準(zhǔn)差說(shuō)明民航業(yè)整體發(fā)展水平極不均衡，大型航空公司的企業(yè)價(jià)值遠(yuǎn)高于小企業(yè)。企業(yè)文化平均得分為2.392，屬于“較差”到“一般” 的范疇。“多干不如少干、職能部門(mén)辦事拖拉、時(shí)間觀念差”等現(xiàn)象是很多航空公司面臨的問(wèn)題。這使員工之間難以形成共同的價(jià)值觀，企業(yè)缺乏持續(xù)發(fā)展的精神支柱和動(dòng)力源泉。內(nèi)部控制質(zhì)量均值為3.357，屬于“一般”到“較好”的范疇，說(shuō)明我國(guó)大部分航空公司的內(nèi)部控制水平總體還比較低，公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息溝通等方面還存在很大的提升空間�？刂谱兞恐衅髽I(yè)總資產(chǎn)取對(duì)數(shù)后的均值為4.47，說(shuō)明民航業(yè)屬于典型的資本密集型產(chǎn)業(yè)，規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征明顯。三年平均營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率均值為28.10%。且標(biāo)準(zhǔn)差很大。資產(chǎn)負(fù)債率均值為88.91%，說(shuō)明航空公司屬于高負(fù)債行業(yè)，且融資渠道單一。

　　( 二 )回歸分析 表(4)回歸結(jié)果顯示，內(nèi)部控制水平對(duì)企業(yè)價(jià)值存在顯著影響。模型的F統(tǒng)計(jì)量達(dá)到在1%水平上顯著相關(guān)，調(diào)整正后的R2為0.769，說(shuō)明內(nèi)部控制可以解釋企業(yè)價(jià)值的76.9%。企業(yè)價(jià)值與內(nèi)部控制的相關(guān)系數(shù)為0.285，說(shuō)明航空公司的內(nèi)控質(zhì)量每提高1%，企業(yè)價(jià)值就會(huì)增加0.285%。企業(yè)價(jià)值與內(nèi)部控制質(zhì)量存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，假設(shè)H1得到驗(yàn)證，即內(nèi)部控制質(zhì)量的提高有助于改善公司的價(jià)值�？刂谱兞恐械钠髽I(yè)規(guī)模和成長(zhǎng)性與公司價(jià)值均顯著正相關(guān)，說(shuō)明民航企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)是盈利主要因素，而大企業(yè)又有較好的成長(zhǎng)性。資產(chǎn)負(fù)債率與企業(yè)企業(yè)價(jià)值負(fù)相關(guān)，但不具備統(tǒng)計(jì)意義上的顯著性。表(5)回歸結(jié)果顯示，方程的F統(tǒng)計(jì)量在1%水平上顯著相關(guān)，調(diào)整正后的R2為0.799，說(shuō)明方程的擬合優(yōu)度較好。企業(yè)文化與企業(yè)價(jià)值的相關(guān)系數(shù)為0.191，說(shuō)明航空公司的企業(yè)文化每提高1%，企業(yè)價(jià)值就增加0.191%。良好的企業(yè)文化可以減少企業(yè)的監(jiān)督的成本，簡(jiǎn)化信息處理流程，降低討價(jià)還價(jià)成本，促進(jìn)更多團(tuán)結(jié)協(xié)作，進(jìn)而提高企業(yè)價(jià)值。企業(yè)文化與公司價(jià)值存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，良好的企業(yè)文化有助于改善公司價(jià)值，假設(shè)H2得到驗(yàn)證。表(6)回歸結(jié)果顯示，當(dāng)企業(yè)文化和內(nèi)部控制變量都進(jìn)入了回歸方程時(shí)，F(xiàn)統(tǒng)計(jì)量的顯著性水平降低，P值僅在5%水平上顯著，調(diào)整的R2也降低到0.599。內(nèi)部控制與公司價(jià)值之間的相關(guān)系數(shù)和顯著性都有不同程度的降低，且前人的研究大多支持，企業(yè)文化能夠較好的解釋內(nèi)部控制的變化，可以認(rèn)為，企業(yè)文化在內(nèi)部控制與公司價(jià)值間起到部分**作用。即假設(shè)H3成立。

　　( 三 )變量因子分析 表(7)數(shù)據(jù)檢驗(yàn)顯示，企業(yè)價(jià)值Value、企業(yè)文化CC、內(nèi)部控制指標(biāo)ICQ的KMO值分別為0.881、0.812、0.808，說(shuō)明三個(gè)變量的題項(xiàng)間均存在共同因素;巴特利球體檢驗(yàn)的P值均小于0.01，說(shuō)明矩陣是收斂的，同時(shí)也說(shuō)明因子的相關(guān)系數(shù)矩陣為非單位矩陣，問(wèn)卷的效度是令人滿意的。采用主成份因子分析法和最大變異轉(zhuǎn)軸法，經(jīng)過(guò)迭代運(yùn)算，三個(gè)變量分別抽取2、3、4個(gè)公因子，累計(jì)解解釋方差分別達(dá)到79.34%、81.69%和 84.56%。

　　( 四 )信度與效度檢驗(yàn) 表(8)信度分析表明，問(wèn)卷各部分的克隆巴赫系數(shù)位于 0.702-0.800 之間，總體信度的 a 系數(shù)為 0.918。說(shuō)明量表內(nèi)部的可靠性和穩(wěn)定性較高。效度分析表明，問(wèn)卷的分量表與總量表具有統(tǒng)計(jì)意義上的顯著性，量表的指標(biāo)意義明確，結(jié)構(gòu)效度較好。說(shuō)明即此次調(diào)查問(wèn)卷設(shè)計(jì)得比較合理，通過(guò)此次調(diào)查收集的信息具有很好的可靠性。

　　四、結(jié)論與建議

　　本文研究得出以下結(jié)論：內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)企業(yè)價(jià)值存在顯著影響，內(nèi)部控制水平的提高有助于改善公司的價(jià)值，企業(yè)文化與公司價(jià)值也存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，企業(yè)文化能夠較好的解釋內(nèi)部控制的變化，企業(yè)文化在內(nèi)部控制與公司價(jià)值間起到部分**作用。行之有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)可以獲得投資者的信任，降低公司的融資成本，并通過(guò)改進(jìn)流程獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而提高企業(yè)價(jià)值。內(nèi)部控制作為企業(yè)價(jià)值管理的重要抓手，表現(xiàn)形式往往是系列規(guī)章制度及其落實(shí)。規(guī)章制度的生命力在于執(zhí)行，沒(méi)有優(yōu)秀的企業(yè)文化，就無(wú)法培育企業(yè)的認(rèn)同感，最終形成卓越的執(zhí)行力。企業(yè)文化往往比規(guī)章制度具有更強(qiáng)的適應(yīng)性和更好的控制效果。文化的彈性和無(wú)處不在的特點(diǎn)使得員工能夠自主并自發(fā)的參與解決組織所面臨的問(wèn)題，而避免了制度控制的后攝性和回應(yīng)性缺陷。

　　本文提出以下建議：航空公司應(yīng)進(jìn)一步將安全是“命”、效益是“血”，形象是 “魂”作為價(jià)值觀，做到“一切為了安全，一切服從市場(chǎng)、一切追求卓越”。安全、正點(diǎn)、優(yōu)質(zhì)服務(wù)是航空公司品牌的核心。確定員工的價(jià)值取向，以安全、質(zhì)量為中心，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，構(gòu)建運(yùn)輸品牌服務(wù)。航空公司要優(yōu)化服務(wù)流程，做到信息暢通，環(huán)環(huán)相扣，反饋及時(shí)。從旅客設(shè)計(jì)出行開(kāi)始，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上查詢、網(wǎng)上訂票、市內(nèi)送票、機(jī)場(chǎng)取票、**值機(jī)手續(xù)、機(jī)場(chǎng)設(shè)立晚到旅客綠色通道、候補(bǔ)旅客專柜等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的無(wú)縫銜接，開(kāi)展全過(guò)程、多方位、不間斷、門(mén)對(duì)門(mén)的“無(wú)縫隙”服務(wù)，提高服務(wù)效率，節(jié)省服務(wù)時(shí)間，為旅客提供更多的實(shí)惠和便利。

　　*本文系民航軟科學(xué)基金項(xiàng)目(項(xiàng)目編號(hào)：MHRD201012)、航空運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)與管理科學(xué)研究基地開(kāi)放基金(項(xiàng)目編號(hào)：JGKF201309)的階段性成果

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