我國的改革開放已經(jīng)歷了三十多年的考驗，經(jīng)濟迅速發(fā)展的形勢下，我國的絕大所屬市場已經(jīng)被買方市場所占據(jù)。在日益激烈的競爭形勢下，競爭機制也日趨復(fù)雜。“賒銷”作為一種銷售手段已經(jīng)成為企業(yè)提升競爭力的有效手段。而為了確保賒銷的效果以及降低由賒銷所帶來的壞賬可能性，在賒銷過程中進行信用管理非常必要。

　　【摘要】原則是行為的指導(dǎo)和規(guī)范，也是實現(xiàn)目標(biāo)的基本保證。在企業(yè)不斷發(fā)展的過程中，信用管理已經(jīng)成為一個非常值得重視的問題，關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)營以及經(jīng)濟效益，文章首先介紹了企業(yè)信用管理的定義以及影響因素，然后闡述了信用管理與財務(wù)管理之間的關(guān)系，繼而引申出如何通過財務(wù)管理原則來看待企業(yè)信用管理這一問題。

　　【關(guān)鍵詞】財務(wù)管理,信用管理,經(jīng)濟效益,應(yīng)收賬款

　　一、企業(yè)信用管理概述

　　1、信用管理的定義。企業(yè)信用管理簡單來說就是對消費者的資信以及個人信用進行管理，在企業(yè)信用政策的基礎(chǔ)上發(fā)揮出信用管理部門的商賬追收、應(yīng)收賬款管理、客戶信用風(fēng)險管理以及開拓市場等職能。在企業(yè)的運營過程中，信用管理部門需要參與到起草以及評審銷售合同的工作中來，確保交易順利實現(xiàn)。

　　2、信用管理的影響因素。企業(yè)信用管理的影響因素主要是風(fēng)險，即在一定的條件和時間內(nèi)可能會出現(xiàn)的變動。信用風(fēng)險一般發(fā)生在企業(yè)交易過程中，指的是由于交易的某一方不能按承諾進行交易而給另一方帶來損失的可能性。信用風(fēng)險包括國家風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、信息風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險以及商業(yè)風(fēng)險。

　　二、企業(yè)信用管理與財務(wù)管理之間的關(guān)系

　　對于信用管理的內(nèi)容，很多企業(yè)都狹義地將其認(rèn)為是急于買房信用、收賬政策的建立以及應(yīng)收賬款的管理等；而實際上全面的信用管理其實還包括取得銀行以及供應(yīng)商的支持等內(nèi)容。因為經(jīng)由信用管理部門來獲取資金支持可以讓企業(yè)的整個供應(yīng)鏈更加流暢，繼而實現(xiàn)提升經(jīng)濟效益的目的。因此，信用管理具有兩面性，一方面通過賒銷的方式將企業(yè)的流動資產(chǎn)投入到投資活動中去，繼而生成了應(yīng)收賬款，帶有投資屬性；而另一方面，則是企業(yè)的融資，通過賒購的方式進行短期籌資，以此獲取資金支持以加強企業(yè)自身的競爭優(yōu)勢，帶有融資屬性。

　　企業(yè)的投資與融資活動在實際體現(xiàn)上都屬于財務(wù)管理的主要活動，企業(yè)通過財務(wù)管理原則來指導(dǎo)自身的款項收支活動，因此在這一點上，我們可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的信用管理實際上也可以在財務(wù)管理原則的基礎(chǔ)上進行。財務(wù)管理的基本原則在實際過程中總結(jié)得到，是企業(yè)財務(wù)管理活動的指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)。

　　三、從財務(wù)管理原則看企業(yè)的信用管理問題

　　美國財務(wù)管理概括成了三類，第一類為競爭經(jīng)濟環(huán)境原則，主要包括引導(dǎo)原則、雙方交易原則、信號轉(zhuǎn)遞原則以及自利行為原則；第二類為經(jīng)濟與價值效應(yīng)原則，主要包括比較優(yōu)勢原則、價值創(chuàng)意原則、凈增效益原則以及期權(quán)原則；第三類為財務(wù)交易原則，主要包括風(fēng)險與報酬衡量原則、資本市場有效原則、投資分散原則和貨幣時間價值原則。其中，自利行為原則可以幫助我們理解信用管理中的機會成本，雙方交易原則可以幫助我們理解信用管理中的相關(guān)政策制定，信號轉(zhuǎn)遞原則可以幫助我們理解信用管理中的征信活動，而凈增效益原則可以幫助我們進行信用管理中應(yīng)收賬款決策，投資分散化原則可以幫助我們進行信用管理中信用額度的分配，風(fēng)險——報酬權(quán)衡原則下可以幫助我們降低信用管理中的信用風(fēng)險。

　　1、自利行為原則視角下信用管理中的機會成本

　　自利原則指的是當(dāng)條件相同時企業(yè)會在交易過程中選擇對自己最為有益的行動方式。賒銷過程中，企業(yè)會產(chǎn)生應(yīng)收賬款，因此一部分資產(chǎn)會變成結(jié)算資金，也就是說這筆結(jié)算資金相當(dāng)于企業(yè)對賒購方的無息貸款。而企業(yè)信用管理所需要的就是確定結(jié)算資金量，因為結(jié)算資金的多少決定了企業(yè)放棄了相同成本下企業(yè)所能獲得的經(jīng)濟收益以及結(jié)算資金量作為賒銷成本所能獲得經(jīng)濟效益的機會成本。因此在交易過程中，結(jié)算資金量的確定是非常重要的一個環(huán)節(jié)。自利原則下的結(jié)算資金確定方式可以最大限度的通過對企業(yè)最為有利的方式確定出結(jié)算資金量進而獲得最大機會成本。

　　2、雙方交易原則視角下信用管理中的信用政策制定

　　企業(yè)信用原則的制定有其特定的環(huán)境和方式，對于同一企業(yè)來說，隨著實際情況的不同，信用原則也會發(fā)生變化。在這樣的情況下，影響企業(yè)信用制定原則的重要因素就是企業(yè)與客戶之間的關(guān)系以及競爭對手的實力。雙方交易原則下的征信原則制定讓企業(yè)更加明確其信用政策對客戶以及潛在客戶賒購行為所產(chǎn)生的影響，因而就會更加深入研究客戶的心理并及時評估信用政策的實際效果，通過實際效果作為反饋依據(jù)對信用政策進行調(diào)整。

　　3、信號轉(zhuǎn)遞原則視角下信用管理的征信活動

　　信號轉(zhuǎn)遞原則指的是企業(yè)需要以客戶的行動作為基礎(chǔ)來判斷其真實運營狀況以及將來的發(fā)展空間�？蛻粜畔⒐芾砭褪瞧髽I(yè)信用管理的核心內(nèi)容，因為企業(yè)的客戶信息會在很大程度上影響企業(yè)的信用管理以及相應(yīng)信用政策的制定。在信號轉(zhuǎn)遞原則下，企業(yè)不僅可以通過客戶主動呈報各種財務(wù)信息來推測其運營規(guī)模，同時也可以通過企業(yè)的具體行為分析有用信息，在此基礎(chǔ)上分析客戶的實際資信情況。

　　4、凈增效益原則視角下信用管理中的應(yīng)收賬款決策

　　對于企業(yè)的運營來說，利潤是最終目標(biāo)，因此在實際經(jīng)營決策過程中，權(quán)衡利弊是非常重要的一個環(huán)節(jié)。而凈增效益原則作為一種有效的量化分析方法，對于企業(yè)經(jīng)營決策的過程會造成很大影響。凈增效益原則指的是：所有決策的價值都由其與被取代方案之間凈收益的增值來體現(xiàn)。企業(yè)的經(jīng)營活動離不開權(quán)衡利弊的過程，因為對于企業(yè)來說趨利避害是實現(xiàn)利潤最大化的根本途徑。應(yīng)收賬款決策的最終目的也是選擇最有利的賒銷方案以此來提高企業(yè)的凈增利益。凈增效益原則下的差額分析法是各企業(yè)最常使用的應(yīng)收賬款決策法，其涉及到信用限度、現(xiàn)金折扣、折扣期限以及信用額度。在應(yīng)收賬款的決策過程中，這四個因素會起到?jīng)Q定性作用。比如，客戶信用期限的延長一般會導(dǎo)致客戶賒購額度的增加，雖然企業(yè)的收入會有相應(yīng)增長，如果企業(yè)的銷售利潤率不發(fā)生變化，客戶賒購額度的增加還會帶來銷售利潤的增加。但與此同時，壞賬損失的幾率也會隨之增加。

　　5、投資分散化原則視角下信用管理的信用額度分配

　　投資分散原則指的是不將所有的資金全部投放在同一個項目中，而是分散投資。由于企業(yè)的應(yīng)收賬款帶有投資屬性，并且其收益在一定程度上甚至比實物以及證券投資還要優(yōu)越，因此在投資的時候也同樣需要遵守分散化原則，因為所有的投資以及豐厚收益的背后都必須擔(dān)負(fù)一定的風(fēng)險。在企業(yè)的信用管理過程中，這種分散化原則是以信用額度的分配來體現(xiàn)的。信用管理在幫助企業(yè)優(yōu)化銷售渠道、增加競爭優(yōu)勢的同時，也通過培養(yǎng)客戶價值的方式來降低經(jīng)營風(fēng)險，而信用額度的分配就是實現(xiàn)這些功能的有效手段。所以，企業(yè)在經(jīng)營過程中需要科學(xué)分配信用額度，不能將所有信用額度全部投注在同一個客戶身上。

　　6、風(fēng)險——報酬權(quán)衡原則視角下信用管理中的信用風(fēng)險

　　風(fēng)險——報酬權(quán)衡指的是二者之間存在對等關(guān)系，企業(yè)需要通過二者之間的關(guān)系作為權(quán)衡基礎(chǔ)選擇：究竟是為了獲取更高報酬而承擔(dān)較大經(jīng)營風(fēng)險，還是為了降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險而選擇減少利潤。在企業(yè)的信用管理過程中，企業(yè)作為賒銷方自然希望可以通過擴張來贏得更大的市場占有率，但這樣的做法也面臨著一定的風(fēng)險。風(fēng)險——報酬原則可以幫助企業(yè)更好地認(rèn)識這種對等關(guān)系，以此來影響企業(yè)決策者的最終決定。而該原則下的企業(yè)信用制度創(chuàng)新還帶來了低風(fēng)險、高報酬的可能性，如何利用賒銷這種靈活的處理方式，也是研究的重點方向。

　　綜上所述，在企業(yè)的經(jīng)營過程中，財務(wù)管理原則與企業(yè)的信用管理之間存在著密切關(guān)系。通過財務(wù)管理角度看待企業(yè)的信用管理問題可以幫助企業(yè)降低經(jīng)營風(fēng)險，實現(xiàn)經(jīng)濟效益的最大化。因此，應(yīng)更好地掌握財務(wù)管理原則，在此基礎(chǔ)上，客觀分析企業(yè)的信用管理問題，靈活性地采取各種處理與應(yīng)對措施，更好地促進企業(yè)經(jīng)濟效益目標(biāo)的實現(xiàn)。

　　參考文獻：

　　[1]張玲玲.N市中小企業(yè)信用管理問題研究[D].南京理工大學(xué)，2012.

　　[2]邱艷萍.F集團信用政策與應(yīng)收賬款管理研究[D].天津大學(xué)，2012.

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