人民幣是我國(guó)流通的一種貨幣，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展和國(guó)家的進(jìn)步，人民幣國(guó)際化的政策也逐漸開始實(shí)施了。很多經(jīng)濟(jì)學(xué)的專家也對(duì)此進(jìn)行過一些研究，本文是一篇財(cái)會(huì)刊物投稿的論文范文，主要論述了人民幣國(guó)際化與自貿(mào)政策和產(chǎn)品的相互影響。
　　[摘要]自改革開發(fā)以來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，目前中國(guó)已成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，世界最大的進(jìn)出口貿(mào)易國(guó)。通過“自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)”、“一帶一路”等國(guó)家戰(zhàn)略，不斷深化金融改革、逐步開放金融市場(chǎng)，其中人民幣國(guó)際化被認(rèn)為是未來發(fā)展的必然趨勢(shì)。本文將淺析人民幣國(guó)際化與自貿(mào)政策和產(chǎn)品的相互影響。

　　[關(guān)鍵詞]人民幣國(guó)際化,自貿(mào)區(qū),政策,產(chǎn)品,影響

　　人民幣國(guó)際化通常分為三個(gè)階段：第一階段成為全球貿(mào)易結(jié)算貨幣;第二階段成為國(guó)際流通計(jì)價(jià)貨幣;最終成為世界大國(guó)儲(chǔ)備貨幣。最終目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)無疑是一個(gè)長(zhǎng)期、復(fù)雜、漸進(jìn)、曲折的過程。目前，市場(chǎng)需求方面，人民幣國(guó)際化金融產(chǎn)品需求日益增加。政策推動(dòng)方面，近年來已出臺(tái)多項(xiàng)政策推進(jìn)第一、第二階段目標(biāo)逐步實(shí)現(xiàn)。

　　一、市場(chǎng)需求

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總額26.43萬億元人民幣，約合4.3萬億美元，居世界第一，繼續(xù)領(lǐng)跑全球。除經(jīng)常項(xiàng)目貨物貿(mào)易外，我國(guó)服務(wù)貿(mào)易及資本項(xiàng)下境內(nèi)外投資也繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)趨勢(shì)。在貿(mào)易結(jié)算中，跨境人民幣結(jié)算總量達(dá)6.55萬億元人民幣，較2013年增長(zhǎng)41.6%，人民幣結(jié)算在全球貿(mào)易份額提高至約3%。

　　隨著近年來人民幣國(guó)際化進(jìn)程的加快，人民幣目前已成為全球第二大貿(mào)易融資貨幣，第六大交易貨幣。越來越多的國(guó)家和地區(qū)同我國(guó)簽署了貨幣互換協(xié)議，其央行及貨幣當(dāng)局也將人民幣作為儲(chǔ)備貨幣。已符合國(guó)際貨幣基金組織(IMF)特別提款權(quán)(SDR)一攬子貨幣標(biāo)準(zhǔn)的人民幣，有望在今年加入一攬子貨幣。

　　2014年11月，中國(guó)銀行發(fā)布《中國(guó)銀行人民幣國(guó)際化業(yè)務(wù)白皮書(2014年度)》，該報(bào)告顯示境內(nèi)外企業(yè)對(duì)人民幣國(guó)際地位的預(yù)期更加積極，人民幣跨境使用的客戶需求基礎(chǔ)更加深厚，人民幣國(guó)際化金融產(chǎn)品使用意向進(jìn)一步提升。

　　二、政策推動(dòng)

　　2014年5月4日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于支持外貿(mào)穩(wěn)定增長(zhǎng)的若干意見》(國(guó)辦發(fā)【2014】19號(hào))。

　　意見明確指出：推進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算。擴(kuò)大跨境人民幣結(jié)算規(guī)模，加快推進(jìn)人民幣在跨境貿(mào)易和投資的使用，推動(dòng)人民幣對(duì)其他貨幣直接交易市場(chǎng)發(fā)展，更好地為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算服務(wù)。

　　2014年6月11日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《中國(guó)人民銀行關(guān)于貫徹落實(shí)〈國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于支持外貿(mào)穩(wěn)定增長(zhǎng)的若干意見〉的指導(dǎo)意見》(銀發(fā)【2014】168號(hào))。

　　指導(dǎo)意見提出：簡(jiǎn)化跨境貿(mào)易和投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)流程、開展跨境人民幣資金集中運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)、開展個(gè)人跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)、支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與支付機(jī)構(gòu)合作開展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。

　　三、自貿(mào)新政

　　人民幣國(guó)際化隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展腳步在不斷加快進(jìn)程。在現(xiàn)行政策、環(huán)境和制度的基礎(chǔ)上先行先試、深化改革、主動(dòng)開放是大勢(shì)所趨，因此自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)這片更加開放自由、充滿探索創(chuàng)新的“試驗(yàn)田”應(yīng)運(yùn)而生。不難看出，人民幣國(guó)際化積極帶動(dòng)了自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的產(chǎn)生和建設(shè)。自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)成立后的自貿(mào)新政也積極推動(dòng)、促進(jìn)了人民幣的國(guó)際化發(fā)展。人民幣國(guó)際化和自貿(mào)區(qū)建設(shè)兩者相得益彰。

　　2013年9月29日，中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)于正式成立。中國(guó)(廣東)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)、中國(guó)(天津)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)、中國(guó)(福建)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)也于2015年4月21日掛牌成立。

　　各自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案均提出金融制度創(chuàng)新，核心可歸納為：1、擴(kuò)大人民幣跨境使用;2、促進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換;3、穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化;4、深化外匯管理改革。

　　以上四點(diǎn)核心將對(duì)人民幣國(guó)際化有著積極、深遠(yuǎn)的影響。同時(shí)，國(guó)家出臺(tái)的各項(xiàng)鼓勵(lì)和支持?jǐn)U大人民幣跨境使用的政策措施均適用于自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)。

　　由于中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)成立最早，將首先以中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)為例，分析自貿(mào)區(qū)政策和產(chǎn)品對(duì)人民幣國(guó)際化的影響。

　　2013年12月2日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《中國(guó)人民銀行關(guān)于金融支持中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的意見》(銀發(fā)【2013】244號(hào))。

　　意見明確推進(jìn)人民幣跨境使用、人民幣資本項(xiàng)目可兌換、利率市場(chǎng)化以及外匯管理等領(lǐng)域改革試點(diǎn)。具體改革措施包括：1、創(chuàng)新有利于風(fēng)險(xiǎn)管理的賬戶體系;2、探索投融資匯兌便利;3、擴(kuò)大跨境人民幣使用;4、穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化;5、深化外匯管理改革;6、監(jiān)測(cè)與管理。

　　2014年12月20日，中國(guó)人民銀行上�？偛堪l(fā)布《中國(guó)人民銀行上�？偛筷P(guān)于支持中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)擴(kuò)大人民幣跨境使用的通知》(銀總部發(fā)【2014】22號(hào))。

　　通知重點(diǎn)推動(dòng)貿(mào)易及投資結(jié)算便利化、跨境人民幣雙向資金池、經(jīng)常項(xiàng)目集中收付、跨境人民幣境外借款。

　　2014年5月22日，中國(guó)人民銀行上�？偛堪l(fā)布《中國(guó)人民銀行上海總部關(guān)于印發(fā)<中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則(試行)>和<中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則(試行)>的通知》(銀總部發(fā)【2014】46號(hào))。

　　該通知進(jìn)一步細(xì)化“創(chuàng)新有利于風(fēng)險(xiǎn)管理的賬戶體系”實(shí)用規(guī)則，自貿(mào)新政中自由貿(mào)易賬戶(以下簡(jiǎn)稱“FT賬戶”)體系是未來推進(jìn)人民幣國(guó)際化發(fā)展的核心。

　　通知指出上海市金融機(jī)構(gòu)可按細(xì)則要求，遵循“成熟一項(xiàng)、推出一項(xiàng)”，“先本幣、后外幣”的原則啟動(dòng)業(yè)務(wù)。按照“標(biāo)識(shí)分設(shè)、分賬核算、獨(dú)立出表、專項(xiàng)報(bào)告、自求平衡”的原則要求開展業(yè)務(wù)。

　　FT賬戶對(duì)人民幣國(guó)際化的積極影響：

　　1、FT賬戶與境外賬戶、境內(nèi)區(qū)外的非居民機(jī)構(gòu)賬戶，以及自由貿(mào)易賬戶之間的資金劃轉(zhuǎn)金融機(jī)構(gòu)可憑收付款指令**。(自由劃轉(zhuǎn))

　　2、FT賬戶與境內(nèi)(含區(qū)內(nèi))機(jī)構(gòu)非自由貿(mào)易賬戶之間產(chǎn)生的資金劃轉(zhuǎn)(含同名賬戶)應(yīng)以人民幣進(jìn)行，并視同跨境業(yè)務(wù)管理，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按展業(yè)三原則要求進(jìn)行相應(yīng)的真實(shí)性審核。 　　3、非金融機(jī)構(gòu)FT賬戶與其境內(nèi)同名銀行結(jié)算賬戶之間可有條件(經(jīng)常項(xiàng)下、償還貸款、實(shí)業(yè)投資以及其他符合規(guī)定的跨境交易)**人民幣資金劃轉(zhuǎn)。(有條件劃轉(zhuǎn))

　　四、自貿(mào)區(qū)助力人民幣國(guó)際化發(fā)展

　　一項(xiàng)項(xiàng)自貿(mào)新政為人民幣的國(guó)際地位也增添了更多的砝碼，愈加豐富的人民幣國(guó)際化金融產(chǎn)品也在不斷增添助力。

　　在學(xué)習(xí)借鑒中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，中國(guó)(天津)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，積極推進(jìn)金融制度創(chuàng)新，包括推廣和創(chuàng)新人民幣國(guó)際化金融產(chǎn)品。

　　截止2015年5月末，中國(guó)(天津)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)新登記市場(chǎng)主體5500戶，同比增長(zhǎng)104.38%;注冊(cè)資本(金)1269.47億元人民幣，同比增長(zhǎng)235.66%。內(nèi)資企業(yè)4855戶，注冊(cè)資本(金)815.76億元;外商投資企業(yè)213戶，注冊(cè)資本(金)453.39億元;個(gè)體工商戶432戶，申報(bào)資金0.32億元。

　　其中，越來越多的新設(shè)外商投資企業(yè)選擇以跨境人民幣形式注資。例如，某新設(shè)外商企業(yè)A在**企業(yè)登記注冊(cè)時(shí)，即選擇人民幣作為注冊(cè)貨幣，通過境外成功匯入資本金，后續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展中始終關(guān)注FT賬戶政策的進(jìn)程。

　　另有新設(shè)外商企業(yè)B**企業(yè)登記注冊(cè)時(shí)，選擇美元為注冊(cè)貨幣，但得知允許通過等值人民幣注資時(shí)，及時(shí)到自貿(mào)區(qū)管委會(huì)、人民銀行、商業(yè)銀行申請(qǐng)備案變更，多部門協(xié)同完成變更手續(xù)后，企業(yè)第一時(shí)間以跨境人民幣形式從境外匯入資本金，在避免了境內(nèi)外結(jié)售匯損失的同時(shí)完成了資金當(dāng)日到賬，提高了匯款時(shí)效性，避免了資金在途成本。上述提及的跨境人民幣收付款產(chǎn)品僅僅是自貿(mào)區(qū)最基本的金融產(chǎn)品，是對(duì)人民幣國(guó)際化最常見的助力。在目前，自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)最受關(guān)注和最受歡迎的金融產(chǎn)品排行中，跨境雙向人民幣資金池位列榜首。在區(qū)內(nèi)設(shè)有成員企業(yè)的跨國(guó)集團(tuán)集團(tuán)可以利用在自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊(cè)成立的企業(yè)作為窗口單位搭建跨境雙向人民幣資金池，完成集團(tuán)資金的跨境雙向歸集。

　　跨境雙向人民幣資金池匯集了國(guó)際貿(mào)易結(jié)算、經(jīng)常項(xiàng)目軋差凈額結(jié)算，資金集中運(yùn)營(yíng)、經(jīng)常項(xiàng)目資金集中收付匯等功能，收付、結(jié)售匯集中處理，可以減少交易筆數(shù)和相關(guān)費(fèi)用，有利于降低資金交易成本;幫助集團(tuán)將境內(nèi)外的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和實(shí)業(yè)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流進(jìn)行歸集整合，統(tǒng)一管理，提高集團(tuán)資金使用效率。同時(shí)較外幣資金池有所突破――拓寬了人民幣資金回流的通道，且跨境流動(dòng)回流資金不設(shè)額度限制，進(jìn)一步加強(qiáng)了集團(tuán)全球資金的統(tǒng)籌調(diào)配和資金的有效監(jiān)控。

　　對(duì)于致力于海外業(yè)務(wù)拓展的企業(yè)來說，開展集團(tuán)內(nèi)部跨境人民幣雙向資金池管理業(yè)務(wù)，可以更為便利地運(yùn)用境內(nèi)母公司的資金支持境外投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，避免新設(shè)立的境外企業(yè)在當(dāng)?shù)叵萑肴谫Y難的困境。對(duì)于跨國(guó)公司而言，全球各地分、支機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)臨時(shí)性富余資金時(shí)，能夠歸集到自貿(mào)區(qū)內(nèi)的集團(tuán)總部進(jìn)行管理，提高集團(tuán)資金的規(guī)模效應(yīng)，增強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)籌能力和資金使用效率：當(dāng)境外公司需要資金時(shí)，集團(tuán)在國(guó)內(nèi)的人民幣可以到境外去使用;當(dāng)境內(nèi)公司需要資金時(shí)，境外公司可以將美元轉(zhuǎn)換成人民幣流入境內(nèi)。

　　跨境雙向人民幣資金池產(chǎn)品的推廣必將對(duì)人民幣國(guó)際化有著積極促進(jìn)作用，另外包括跨境人民幣借款、經(jīng)常項(xiàng)目集中收付等自貿(mào)產(chǎn)品也將會(huì)為人民幣國(guó)際化提供更多的助力。

　　綜上所述，人民幣國(guó)際化和自貿(mào)政策和產(chǎn)品彼此之間的影響將是積極且持續(xù)、互助且促進(jìn)的。隨著我國(guó)綜合國(guó)力日益增強(qiáng)，人民幣的國(guó)際地位不斷提升，在國(guó)際貨幣體系扮演更加重要角色的人民幣將推動(dòng)自貿(mào)區(qū)政策和產(chǎn)品的發(fā)展和創(chuàng)新。同時(shí)，隨著自貿(mào)區(qū)金融制度創(chuàng)新和對(duì)外開放程度提高，必將為人民幣的國(guó)際化提供重要的支持。

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　　財(cái)會(huì)論文發(fā)表期刊推薦《財(cái)務(wù)與金融》由原有色金屬會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)于1986年創(chuàng)辦，后改為教育部主管、中南大學(xué)主辦，現(xiàn)刊號(hào)為CN43—1485/F。為整合資源，增加辦刊力量，進(jìn) 一步提高辦刊質(zhì)量，擴(kuò)大刊物影響力，2003年中南大學(xué)商學(xué)院承辦該刊。依托商學(xué)院教師資源及品牌優(yōu)勢(shì)，刊物編輯水平、論文水平顯著提高，并于2004年 入選北京大學(xué)全國(guó)中文核心期刊方陣。

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