從詞源上講應(yīng)收賬款是個(gè)會(huì)計(jì)學(xué)的概念，但是在經(jīng)濟(jì)學(xué)和法學(xué)領(lǐng)域，應(yīng)收賬款的外延有了很大的擴(kuò)充，包括現(xiàn)有的和未來的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，其目的在于通過中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資加速資金融通、實(shí)現(xiàn)權(quán)利保值增值，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化發(fā)展。

　　摘要：應(yīng)收賬款融資是解決中小企業(yè)融資的有效途徑。中國(guó)人民銀行征信中心根據(jù)《物權(quán)法》的授權(quán)建設(shè)了我國(guó)首個(gè)基于互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行的應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)，此項(xiàng)業(yè)務(wù)在服務(wù)中小企業(yè)融資中發(fā)揮了積極作用，一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題。但同時(shí)，我國(guó)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)在開展中也存在一些亟待解決的問題。建立健全有關(guān)法律制度、提升應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)公信力等，是完善應(yīng)收賬款質(zhì)押為中小企業(yè)融資發(fā)展服務(wù)的可行之路。

　　關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)學(xué)論文發(fā)表,應(yīng)收賬款融資,登記系統(tǒng),質(zhì)押,征信

　　應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)一般認(rèn)為包括應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、貼現(xiàn)融資、保理融資和資產(chǎn)證券化等多種形式，目前中國(guó)人民銀行征信中心的應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)）初始登記的主要形式為應(yīng)收賬款質(zhì)押登記和轉(zhuǎn)讓登記兩種形式，因此這里主要探討基于應(yīng)收賬款融資登記的質(zhì)押融資和保理融資。該征信中心2012年度報(bào)告表明，截至2012年底，應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)累計(jì)發(fā)生登記75萬筆，查詢98.75萬筆，同比增長(zhǎng)均超過50%，應(yīng)收賬款融資發(fā)展迅速。從形式上看，當(dāng)前確保應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)順利開展的各項(xiàng)要素健全，但是應(yīng)收賬款服務(wù)中小企業(yè)融資發(fā)展的效果如何，研究者以河南省應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)應(yīng)用情況作為參照系，進(jìn)行了全面分析研究，以期找到破題之解。

　　一、應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)順利開展的各要素分析

　　（一）主體要素

　　應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)所涉及的主體從表面上看是應(yīng)收賬款質(zhì)押合同的雙方主體，但實(shí)際中應(yīng)付款方的資信狀況非常重要，因?yàn)榉�(wěn)定而有效的債權(quán)債務(wù)關(guān)系是應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)順利開展的前提和保障，應(yīng)付款方的誠(chéng)信意識(shí)和履約行為直接關(guān)系到應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)人權(quán)利能否最終實(shí)現(xiàn)。因此，雖然應(yīng)收賬款融資以質(zhì)押或保理合同主體為主，但應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)涉及三方或多方主體。隨著國(guó)內(nèi)供貨商逐步開始重視管理企業(yè)的最大資產(chǎn)――應(yīng)收賬款，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的內(nèi)部控制，降低應(yīng)收賬款壞賬率，擴(kuò)大了應(yīng)收賬款的融資比率。從授信方來說，隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)品細(xì)化，出現(xiàn)了專門服務(wù)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)和融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。這都促成應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，一定程度上緩解了中小企業(yè)貸款難的現(xiàn)象。

　�。ǘ�）商業(yè)環(huán)境及技術(shù)要素

　　世界銀行和國(guó)際金融公司聯(lián)合發(fā)布的《2014年?duì)I商環(huán)境報(bào)告》表明：自2005年以來離前沿距離縮短幅度最大的50個(gè)經(jīng)濟(jì)體中，中國(guó)排在第13位，增長(zhǎng)幅度15.9，使?fàn)I商更便利的監(jiān)管改革多達(dá)18項(xiàng)。中共十八屆三中全會(huì)《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》提出從廣度和深度上推進(jìn)市場(chǎng)化改革，建設(shè)法治化營(yíng)商環(huán)境，可以預(yù)見隨著我國(guó)社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)體制綜合改革的全面推進(jìn)，我國(guó)商業(yè)環(huán)境將更加寬松、自由和高效，應(yīng)用應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)要素趨于完善。與此同時(shí)，由于產(chǎn)能旺盛，更多的行業(yè)、領(lǐng)域進(jìn)入買方市場(chǎng)，買方市場(chǎng)下賒銷貿(mào)易日益普遍，應(yīng)收賬款額度不斷膨脹，加劇了中小企業(yè)的資金渴求，應(yīng)收賬款融資前景被長(zhǎng)期看好。但是，商業(yè)環(huán)境的分析是個(gè)非常復(fù)雜的問題，涉及宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)差異的問題，應(yīng)收賬款融資應(yīng)當(dāng)具體情況具體分析，這對(duì)應(yīng)收賬款融資方素質(zhì)提出了更高的要求。

　　從技術(shù)層面，中國(guó)人民銀行征信中心吸取和借鑒了國(guó)外先進(jìn)的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保電子登記制度及經(jīng)驗(yàn)，建成了我國(guó)首個(gè)依托互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)收賬款電子登記系統(tǒng)，為動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資提供公示公信服務(wù)。迄今為止，登記系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)安全穩(wěn)定運(yùn)行6年，注冊(cè)用戶數(shù)、登記量和查詢量持續(xù)上升。但是，由于系統(tǒng)處于初期運(yùn)行階段，其社會(huì)認(rèn)知度和社會(huì)公信力都有待驗(yàn)證。

　�。ㄈ�）法律要素

　　《物權(quán)法》擴(kuò)大了權(quán)利出質(zhì)的范圍，第228條規(guī)定“以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同。質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)**出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。應(yīng)收賬款出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓，但經(jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款所得的價(jià)款，應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償債務(wù)或者提存”�！稇�(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》明確了應(yīng)收賬款的概念、范圍，登記查詢以及征信中心的職責(zé)等，質(zhì)權(quán)人、出質(zhì)人和其他利害關(guān)系人應(yīng)當(dāng)按照登記公示系統(tǒng)提示項(xiàng)目如實(shí)登記并承擔(dān)有關(guān)法律責(zé)任，征信中心維護(hù)登記公示系統(tǒng)安全、正常運(yùn)行，不對(duì)登記內(nèi)容的真實(shí)性負(fù)責(zé)�！吨袊�(guó)人民銀行征信中心應(yīng)收賬款質(zhì)押登記操作規(guī)則》明確了應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的一些具體要求，同時(shí)明確“登記系統(tǒng)為保理業(yè)務(wù)中的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓提供權(quán)利公示服務(wù)。應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記適用本規(guī)則的規(guī)定”。法律支持是應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)順利開展的前提，但是現(xiàn)有法律是否能夠滿足應(yīng)收賬款融資各方權(quán)益及訴求的實(shí)現(xiàn)有待進(jìn)一步的分析。

　　二、當(dāng)前應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的制約因素分析

　�。ㄒ唬┲黧w方面

　　一是應(yīng)用應(yīng)收賬款開拓業(yè)務(wù)的小微金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重不足。從開展業(yè)務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)來看，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)量排名居前，而股份制商業(yè)銀行和地方商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)量相對(duì)較小，河南省17家城市商業(yè)銀行中開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的不足一半。究其原因，在于部分國(guó)有商業(yè)銀行開展國(guó)際保理等業(yè)務(wù)較早，應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)運(yùn)作比較成熟，風(fēng)險(xiǎn)控制較好，而其他商業(yè)銀行普遍認(rèn)為此項(xiàng)業(yè)務(wù)專業(yè)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)因素復(fù)雜，開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的動(dòng)力明顯不足。從全國(guó)情況來看，2012年應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)各類用戶登記當(dāng)中國(guó)有商業(yè)銀行占比63%，城市商業(yè)銀行占比6%，故河南的情形與全國(guó)總體情況基本一致。同時(shí)，也反映出銀行業(yè)務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象突出，小微金融機(jī)構(gòu)開拓市場(chǎng)、應(yīng)用登記系統(tǒng)服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展的敏銳性和水平有待提升，應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展的內(nèi)生活力有待激活。（二）充分運(yùn)用征信機(jī)制，建立應(yīng)付款方數(shù)據(jù)庫(kù)，推動(dòng)社會(huì)信用體系建設(shè)

　　《征信業(yè)管理?xiàng)l例》于2013年3月15日正式實(shí)施，其中規(guī)定“征信機(jī)構(gòu)可以通過信息主體、企業(yè)交易對(duì)方、行業(yè)協(xié)會(huì)提供信息，政府有關(guān)部門依法已公開的信息，人民法院依法公布的判決、裁定等渠道，采集企業(yè)信息”。同時(shí)，《征信業(yè)管理?xiàng)l例》對(duì)個(gè)人信用信息和企業(yè)信用信息規(guī)定了不同的保護(hù)模式，采集企業(yè)信息無需經(jīng)企業(yè)同意，而是一種“背對(duì)背”的商業(yè)調(diào)查。這種“背對(duì)背”的市場(chǎng)化調(diào)查機(jī)制，就是撬動(dòng)地球的那根杠桿，將對(duì)商業(yè)誠(chéng)信的建立發(fā)揮至關(guān)重要的作用。因此，應(yīng)當(dāng)依據(jù)《征信業(yè)管理?xiàng)l例》的規(guī)定，在出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人通知應(yīng)付款方有關(guān)應(yīng)收賬款質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓的事項(xiàng)之后，一旦應(yīng)付款方出現(xiàn)違約，出質(zhì)人或質(zhì)權(quán)人有權(quán)將付款方違約信息提供給企業(yè)征信機(jī)構(gòu)，對(duì)失信者予以市場(chǎng)懲戒，強(qiáng)化應(yīng)付款方的責(zé)任，推動(dòng)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。

　　與此相關(guān)，應(yīng)大力開展征信機(jī)制和信用管理意識(shí)的宣傳，加強(qiáng)政務(wù)公開和信息電子化建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)主體契約和誠(chéng)信意識(shí)的教育，推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)。一方面，相關(guān)行業(yè)主管部門加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保信息、增值稅發(fā)票信息等有關(guān)信息的整合，在中國(guó)人民銀行征信中心動(dòng)產(chǎn)融資（權(quán)屬）登記公示系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，搭建全國(guó)統(tǒng)一的動(dòng)產(chǎn)融資（權(quán)屬）統(tǒng)一登記公示平臺(tái)；另一方面，教育各市場(chǎng)主體樹立誠(chéng)實(shí)守信和嚴(yán)格履約的觀念，分行業(yè)合理引導(dǎo)企業(yè)強(qiáng)化對(duì)包括應(yīng)收賬款在內(nèi)的信用管理，加強(qiáng)賒銷行為的過程控制，有效降低應(yīng)收賬款壞賬比率，使應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保電子登記制度真正在我國(guó)落地生根、茁壯成長(zhǎng)。

　　（三）積極開拓探索，激發(fā)金融機(jī)構(gòu)積極性，提升應(yīng)收賬款融資服務(wù)中小企業(yè)的金融創(chuàng)新水平和能力

　　第一，采取措施調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行和融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)用應(yīng)收賬款質(zhì)押服務(wù)中小企業(yè)的積極性。具體而言，通過差異化監(jiān)管機(jī)制改變金融機(jī)構(gòu)對(duì)粗放式發(fā)展模式的路徑依賴，加大金融監(jiān)管部門、地方政府對(duì)合作銀行、地方金融機(jī)構(gòu)以及擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)支持“三農(nóng)”、中小企業(yè)發(fā)展的考核力度，推動(dòng)它們積極嘗試開展應(yīng)收賬款和存貨融資業(yè)務(wù)，以期作為一種新型的融資方式提升機(jī)構(gòu)發(fā)展?jié)摿Α５诙�，組建專門的團(tuán)隊(duì)或機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)專業(yè)化發(fā)展。重視動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保電子登記制度的運(yùn)用，制定明確可行的實(shí)施計(jì)劃，積極開展中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資的專題培訓(xùn)，有條件的地方可以組建動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，例如組建專門的保理商機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)公司利益和社會(huì)效益的全面發(fā)展，引領(lǐng)帶動(dòng)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。第三，嚴(yán)格遵守有關(guān)規(guī)章制度，維護(hù)應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)的公信力。應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)的登記人應(yīng)當(dāng)按照《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》《中國(guó)人民銀行征信中心應(yīng)收賬款質(zhì)押登記操作規(guī)則》規(guī)范登記操作，避免有關(guān)操作疏漏和法律風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)常用戶應(yīng)當(dāng)全面審核登記人記載上傳的每一筆應(yīng)收賬款登記是否描述清楚、額度以及有關(guān)業(yè)務(wù)事項(xiàng)是否明確無誤，建立有關(guān)業(yè)務(wù)臺(tái)賬，強(qiáng)化貸前調(diào)查評(píng)估，客觀評(píng)定授信額度，加強(qiáng)貸后管理，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，指導(dǎo)業(yè)務(wù)發(fā)展。第四，積極開拓應(yīng)收賬款質(zhì)押服務(wù)支持中小企業(yè)融資發(fā)展的領(lǐng)域和范圍。要充分利用《物權(quán)法》《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》授予質(zhì)權(quán)人的權(quán)利，積極開拓市場(chǎng)，發(fā)掘有信用、有市場(chǎng)、有潛力的生產(chǎn)、貿(mào)易核心企業(yè)，共同建立科學(xué)合理的應(yīng)收賬款評(píng)估體系，與中小企業(yè)合作共贏發(fā)展。

　�。ㄋ模┩晟朴嘘P(guān)權(quán)利保護(hù)，優(yōu)化應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)，提高其運(yùn)行效率

　　首先，中國(guó)人民銀行征信中心可以牽頭發(fā)布應(yīng)收賬款質(zhì)押登記協(xié)議的示范性文本或?qū)Φ怯泝?nèi)容的完備性做出進(jìn)一步的要求，避免質(zhì)權(quán)人有關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)；優(yōu)化登記內(nèi)容，減少不必要的登記事項(xiàng)，確保登記內(nèi)容的真實(shí)性和有效性；加強(qiáng)與登記系統(tǒng)常用戶的溝通和反饋，進(jìn)一步優(yōu)化登記系統(tǒng)，更加方便登記人、查詢?nèi)耸褂茫辉黾拥怯浵到y(tǒng)匯總分析和反饋功能。其次，維護(hù)出質(zhì)人的異議權(quán)，實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)人登記和出質(zhì)人權(quán)益的有效平衡。再次，基層人民銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)尤其是地方小微金融機(jī)構(gòu)應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)的推廣應(yīng)用，搭建平臺(tái)鼓勵(lì)、加強(qiáng)銀行間經(jīng)驗(yàn)交流溝通，使應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)不斷走向成熟和完善。

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