聯(lián)合國(guó)在“2005國(guó)際小額信貸年”組織很多專家共同編寫了一本有關(guān)普惠金融體系的藍(lán)皮書。該書對(duì)普惠金融體系未來發(fā)展的前景做出了這樣的解釋：在政策、立法和規(guī)章制度的支持下，每一個(gè)發(fā)展中國(guó)家將會(huì)建立這樣一個(gè)金融體系，即可持續(xù)的、能夠給人們提供合適的產(chǎn)品和服務(wù)的金融體系。由此，普惠金融體系（inclusivefinancialsystem）這一嶄新的概念被正式提出，受到了世界各國(guó)的廣泛關(guān)注。

　　摘要：近年來，普惠金融理論被越來越多的提及，相關(guān)的研究也層出不窮。本文結(jié)合2005年“普惠金融體系”這一概念被首次推出以來的相關(guān)文獻(xiàn)，對(duì)國(guó)內(nèi)外的研究從基本理論、比較分析、現(xiàn)存問題、制約因素等方面進(jìn)行了綜述和分析，最后做出了總結(jié)和展望，并指出了后續(xù)研究的方向。

　　關(guān)鍵詞：普惠金融,理論,文獻(xiàn)綜述

　　一、引言

　　2005年焦瑾璞率先在國(guó)內(nèi)引進(jìn)普惠制金融的概念，但國(guó)內(nèi)目前對(duì)“普惠金融”尚沒有一個(gè)明確的定義。現(xiàn)階段，對(duì)普惠金融的研究多集中在理論探討方面，缺乏與實(shí)證的有機(jī)結(jié)合，總體來說相關(guān)研究較少。

　　二、國(guó)外相關(guān)研究

　　隨著全球金融業(yè)的迅猛發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)提供的各種金融服務(wù)的范圍也在不斷擴(kuò)大，從金融機(jī)構(gòu)獲得融資變得越來越容易，但從某種程度上來說仍然是有限的。金融發(fā)展帶來的好處在惠及大部分人的同時(shí)，有一部分人和企業(yè)是享受不到的，尤其是那些貧困地區(qū)的人群。Kuznets（1955）提出的一項(xiàng)假說中他認(rèn)為，在發(fā)展的初期不平等現(xiàn)象是普遍存在的，而且會(huì)不斷的擴(kuò)大，直到經(jīng)濟(jì)效益的增長(zhǎng)蔓延到整個(gè)經(jīng)濟(jì)體[1]。這一假說得到了美國(guó)以及其他發(fā)達(dá)國(guó)家早期發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)的支持，但是在發(fā)展中國(guó)家顯然是不成立的。

　　一些再分配政策難免會(huì)對(duì)工作機(jī)會(huì)和儲(chǔ)蓄帶來消極的影響，ThorstenBeck，AsliDemirgüc-KuntandRossLevine（2007）認(rèn)為金融部門改革的重點(diǎn)應(yīng)該是消除這些負(fù)面影響。消極的激勵(lì)措施不應(yīng)該是我們主要的做法，相反，應(yīng)該選擇積極的政策措施，從而逐漸健全金融市場(chǎng)，提高人們的經(jīng)濟(jì)權(quán)力和參與其中的可能性[2]。

　　世界銀行扶貧協(xié)商小組（CGAP）是現(xiàn)在世界上探究普惠金融體系相關(guān)問題的先驅(qū)，其努力構(gòu)建包括貧困人群在內(nèi)的普惠金融體系。其出版的《服務(wù)于所有的人——建設(shè)普惠性金融體系》（AccessforAll：BuildingInclusiveFinancialSystems）一書闡述了現(xiàn)在世界上最新的普惠金融體系的相關(guān)概念，同時(shí)對(duì)小額信貸的發(fā)展歷程、基本要求及服務(wù)目標(biāo)進(jìn)行了介紹[3]。他們所倡導(dǎo)的理念與普惠金融高度一致，讓全部人群尤其是窮弱階層擁有同樣的金融權(quán)力，讓全部貧困人群切實(shí)受益于金融服務(wù)，同時(shí)指出小額信貸的根本任務(wù)是讓信貸服務(wù)扶助貧困或低收入階層脫離貧困。

　　三、國(guó)內(nèi)相關(guān)研究

　　（一）關(guān)于普惠金融基本理論的研究

　　我國(guó)學(xué)者焦瑾璞2006年在亞太地區(qū)小額信貸論壇上率先提出了“普惠制金融體系”的概念。他認(rèn)為普惠金融體系是小額信貸及微型金融的延伸和發(fā)展，體現(xiàn)了金融的公平性。同時(shí)提出了普惠制金融是以商業(yè)可持續(xù)的方式為所有人帶來多方位、多角度的金融服務(wù)的這一觀點(diǎn)，值得說明的是這里的所有人尤其強(qiáng)調(diào)包含貧困人群在內(nèi)。杜曉山（2006）認(rèn)為建立滿足或者適應(yīng)農(nóng)村全方位金融需求的、分工科學(xué)、功能完善、競(jìng)爭(zhēng)適度、產(chǎn)權(quán)清晰、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、科學(xué)管理、監(jiān)管有效、可持續(xù)發(fā)展的普惠性農(nóng)村金融體系，應(yīng)該是我國(guó)目前以及之后一段時(shí)期進(jìn)行農(nóng)村金融改革、建立完整農(nóng)村金融體系的基礎(chǔ)原則和任務(wù)[4]。他還認(rèn)為，從本質(zhì)上看小額信貸是普惠金融理念的實(shí)踐。茅于軾（2007）的研究主要針對(duì)小額信貸的監(jiān)管、貸款質(zhì)量和小額信貸文化等方面[5]。他指出小額信貸機(jī)構(gòu)的目標(biāo)應(yīng)該與一般的企業(yè)有所不同，它的最終目標(biāo)是扶貧，即通過存貸款服務(wù)幫助貧困農(nóng)民，他還認(rèn)為小額信貸的運(yùn)作機(jī)構(gòu)需要法律的保護(hù)，應(yīng)該按照企業(yè)而非政府組織來進(jìn)行管理。韓�。�2009）認(rèn)為我國(guó)現(xiàn)存的農(nóng)村金融體系與普惠金融體系之間的差距還較遠(yuǎn)，這集中表現(xiàn)在從農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)的需求方面來看我國(guó)正規(guī)金融在農(nóng)村金融市場(chǎng)中的深度和廣度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠[6]。吳曉靈（2010）從普惠制稅收政策方面提出了自己的觀點(diǎn)，她認(rèn)為為了發(fā)展農(nóng)業(yè)和欠發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，應(yīng)該引導(dǎo)縣級(jí)金融機(jī)構(gòu)將增加的可用資金中的一部分投向涉農(nóng)領(lǐng)域[7]。張平（2011）在小額信貸和普惠金融體系的建立方面也進(jìn)行了相關(guān)的研究，主要針對(duì)普惠金融體系的框架以及構(gòu)建該體系的意義、亟待解決的問題等方面，并認(rèn)為應(yīng)該讓扶貧融資服務(wù)滲透到金融體系的所有四個(gè)層面中，即客戶層面、微觀層面、中觀層面和宏觀層面（見圖1），讓那些沒有被包含在正規(guī)金融服務(wù)體系之中的貧困群體得到同等的金融服務(wù)[8]。胡國(guó)暉、雷穎慧（2012）總結(jié)普惠金融理論是在小額信貸和微型金融的基礎(chǔ)上逐漸發(fā)展而來的，但是普惠金融所要達(dá)到的目標(biāo)不應(yīng)該僅僅停留在小額信貸和微型金融的層面上，而應(yīng)該遠(yuǎn)高于此[9]。

　�。ǘ�）關(guān)于普惠金融與小額信貸比較的研究

　　杜曉山（2006）認(rèn)為小額信貸應(yīng)該是整個(gè)金融體系不可或缺的有機(jī)組成部分，應(yīng)該給予足夠的重視，忽略這一重要部分將會(huì)嚴(yán)重影響整個(gè)金融體系的建立，我們應(yīng)該從普惠金融體系這個(gè)嶄新的角度來審視小額信貸這一問題，他將普惠金融體系框架的內(nèi)容和要求劃分為微觀、中觀、宏觀三個(gè)層面。焦瑾璞、陳瑾（2009）認(rèn)為普惠金融是小額信貸及微型金融的延伸和發(fā)展[10]。夏園園（2010）認(rèn)為小額信貸和普惠金融的服務(wù)理念息息相關(guān)且高度一致，其服務(wù)拓展對(duì)象應(yīng)該以窮人和低收入群體為主。因此，她認(rèn)為小額信貸是普惠金融體系的中心內(nèi)容[11]。何廣文（2010）認(rèn)為目前小額信貸領(lǐng)域能夠得到迅速的發(fā)展是整個(gè)建立普惠金融體系工作中非常重要的一塊，也是十分緊急的一項(xiàng)任務(wù)，他提出讓小額信貸成為金融機(jī)構(gòu)的一種主動(dòng)性的行為，實(shí)現(xiàn)這個(gè)目的的途徑可以是建立某種機(jī)制也可以是實(shí)施某項(xiàng)政策。基于此種觀點(diǎn)，他認(rèn)為普惠金融這一概念源自于小額信貸[12]。吳曉靈（2010）認(rèn)為要想讓普惠金融體系切實(shí)發(fā)揮作用必須將全部正規(guī)金融機(jī)構(gòu)都包含在該系統(tǒng)中來，小額信貸不應(yīng)該只是來源于信貸組織，因此他認(rèn)為普惠金融應(yīng)以小額信貸為主，但不僅限于小額信貸。李明賢、葉慧敏（2012）認(rèn)為普惠金融和小額信貸之間的不同在于，普惠金融強(qiáng)調(diào)切實(shí)地為社會(huì)各個(gè)階層的全體人群提供金融服務(wù)，而小額信貸主要強(qiáng)調(diào)向貧困弱勢(shì)群體和低收入階層提供小規(guī)模金融服務(wù)[13]。（三）關(guān)于建立我國(guó)普惠金融體系的現(xiàn)存問題和制約因素的研究

　　蔡彤、唐錄天、郭亮（2010）總結(jié)了發(fā)展普惠金融目前存在的一些問題：第一，制度上欠缺科學(xué)性，從而影響了普惠金融相關(guān)政策的執(zhí)行效率和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)；第二，需要增加法律方面的支持和保障；第三，普惠金融信貸扶弱政策的受眾面不夠，這主要是因?yàn)榈胤截?cái)政基礎(chǔ)較弱缺少執(zhí)行主體導(dǎo)致；第四，相關(guān)部門之間的合作欠缺導(dǎo)致有關(guān)政策實(shí)施的成本上升，而效率降低[14]。夏圓圓（2010）分析了我國(guó)小額信貸發(fā)展的機(jī)制制約因素，她認(rèn)為主要有三類，分別為技術(shù)制約因素、制度因素和外部環(huán)境制約因素，其中限制小額信貸發(fā)展的重點(diǎn)因素是制度因素。周兆函（2010）認(rèn)為制約我國(guó)農(nóng)村小額信貸發(fā)展的因素主要有三個(gè)，即農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)缺乏競(jìng)爭(zhēng)，小額信貸可持續(xù)性乏力；信貸模式過于單一，產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新；內(nèi)控機(jī)制不完善[15]。

　�。ㄋ模╆P(guān)于普惠金融今后發(fā)展的研究

　　杜曉山（2009）認(rèn)為如何減少金融服務(wù)提供方和客戶群體兩者的成本、金融服務(wù)怎樣惠及到更貧困和更偏遠(yuǎn)地區(qū)的客戶群體以及如何為大規(guī)模的群體進(jìn)一步擴(kuò)展高質(zhì)量的金融服務(wù)是之后貧困階層的金融服務(wù)主要需要解決的三個(gè)大問題[16]。周孟亮、張國(guó)政（2009）認(rèn)為普惠金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展性、服務(wù)的深度和廣度與社會(huì)福利影響三者關(guān)系的協(xié)調(diào)問題是發(fā)展普惠金融要考慮的重點(diǎn)內(nèi)容（見圖2），特別是前面兩者之間的協(xié)調(diào)發(fā)展問題更為關(guān)鍵[17]。

　　王安軍、王廣明（2007）提出了構(gòu)建普惠金融服務(wù)體系的思路，即在金融服務(wù)體系的準(zhǔn)入和監(jiān)督等方面設(shè)計(jì)合理可行的機(jī)制，促進(jìn)更夠使農(nóng)民真正獲益的金融機(jī)構(gòu)的建立，創(chuàng)建符合我國(guó)國(guó)情的小額信貸組織，促進(jìn)貧困地區(qū)農(nóng)村金融改革，建立全面協(xié)調(diào)發(fā)展的農(nóng)村金融體系[18]。蔡彤、唐錄天、郭亮（2010）認(rèn)為發(fā)展普惠金融體系要建立完善普惠金融信貸扶持政策體系和框架，同時(shí)要逐步建立和完善與之相配套的法律法規(guī)制度。龍丹丹（2011）認(rèn)為要想促進(jìn)普惠金融體系的建設(shè)就必須切實(shí)發(fā)展小額信貸行業(yè)[19]。周兆函（2010）對(duì)農(nóng)村小額信貸的可持續(xù)發(fā)展提出了若干建議，提出培育農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)服務(wù)體系，構(gòu)建可接受程度的良性競(jìng)爭(zhēng)的金融市場(chǎng)；完善農(nóng)村小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制；加強(qiáng)農(nóng)村小額信貸模式與金融產(chǎn)品創(chuàng)新；完善小額信貸內(nèi)控機(jī)制，控制小額信貸風(fēng)險(xiǎn)。

　　四、總結(jié)和展望

　　綜上所述，雖然普惠金融理念提出的時(shí)間不長(zhǎng)，但已經(jīng)得到了世界各國(guó)的廣泛關(guān)注，獲得了很多國(guó)家的進(jìn)一步認(rèn)同，而且各國(guó)也展開了不同程度的實(shí)踐，有著不同的實(shí)踐路徑。從國(guó)內(nèi)外相關(guān)的研究文獻(xiàn)中我們可以看到，部分學(xué)者已經(jīng)對(duì)普惠金融體系做了系統(tǒng)性的分析和闡釋，這些研究得到的結(jié)論和提出的政策建議對(duì)現(xiàn)代農(nóng)村金融體系的完善在宏觀層面上有著重要的指導(dǎo)意義。

　　在全球框架下討論普惠金融問題有利于調(diào)和國(guó)內(nèi)外需求，重新構(gòu)建國(guó)際合作的機(jī)制，在金融工具創(chuàng)新方面提供了理論依據(jù)。另外，關(guān)于普惠金融的研究融合了多門學(xué)科的知識(shí)，可以為今后經(jīng)濟(jì)學(xué)研究提供一些研究方法，積累有益的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。但無論如何這仍然是一個(gè)新興的研究領(lǐng)域，仍需要進(jìn)一步的探索，形成具有嚴(yán)密邏輯的體系。在這一領(lǐng)域還有很多問題值得我們?nèi)ヌ骄�，比如如何�?duì)普惠金融的有效供給進(jìn)行測(cè)量，怎樣解釋在經(jīng)濟(jì)中政府行為的成功與失敗，怎樣分析普惠金融在全球的差異中反應(yīng)出來的偏好，這些都是在普惠金融相關(guān)研究中需要進(jìn)一步探究的話題�！�

　　（責(zé)任編輯：張恩娟）

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