中小企業(yè)國際貿易融資難問題分析及解決路徑研究
摘要:我國中小型企業(yè)國際貿易融資存在銀行貸款難、民間借貸較為普遍、多項扶持政策未被充分利用的現(xiàn)狀，中小企業(yè)國際貿易融資難的原因在于銀行審批程序復雜、融資平臺效率低、中小企業(yè)自身財務管理體系不完善、貿易風險防范措施不完善等。解決我國中小企業(yè)國際貿易融資難的途徑有構建第三方融資平臺、推廣1+N產業(yè)鏈融資、P2X融資等。
關鍵詞:中小企業(yè);國際貿易融資;1+N產業(yè)鏈融資;P2X融資;第三方融資平臺
根據國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，截至2016年底，全國中小企業(yè)達到384460戶，占全國企業(yè)總數(shù)的97.5%。2016年，中小企業(yè)主營業(yè)務收入達到72.2萬億元，占企業(yè)主營業(yè)務收入的62.7%。[1]據中國中小企業(yè)協(xié)會會長李子彬介紹，我國80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)、60%以上的GDP、50%以上的稅收、62%的發(fā)明專利都是由中小企業(yè)創(chuàng)造的，中小企業(yè)在促進經濟增長、技術進步、擴大就業(yè)等方面起到了非常重要的作用。近年來，我國各銀行對中小企業(yè)的國際貿易融資額度整體來說呈現(xiàn)上升趨勢，但中小企業(yè)從銀行獲得的貸款額度和貸款比重與大型企業(yè)相比，甚為“渺小”，這與其所做的貢獻不相匹配。
一、我國中小企業(yè)國際貿易融資現(xiàn)狀
(一)銀行貸款難
目前，多數(shù)金融機構仍然熱衷于提供如進出口押匯、打包貸款、開立信用證、票據貼現(xiàn)等傳統(tǒng)融資方式下的貿易信貸產品，對于國際保理代付等融資方式開展力度較小;而且從授信對象上來看，金融機構尤其是銀行，主要是針對大中型客戶進行融資。中小企業(yè)從銀行獲得貸款額度較小，比重較低。近年來，雖然中小企業(yè)從我國金融機構獲得的貸款是逐年增加的，但其在金融機構企業(yè)貸款余額中的占比始終處于30%左右，這一比例對中小企業(yè)的貿易融資需求來說是不夠的。據統(tǒng)計，2016年有融資需求的中小企業(yè)中，融資需求難題不能解決的企業(yè)達到38.8%;從銀行獲得的貸款利率上浮20%—50%并不鮮見;融資方式有限;銀行惜貸、壓貸、抽貸、斷貸現(xiàn)象并不罕見。(見表1)
(二)民間借貸較為普遍
據調查，靠民間借貸維持生存的情況在我國中小企業(yè)中普遍存在。尋求低風險、高利潤，是銀行的經營標準，這個標準無疑增加了中小企業(yè)貸款的難度，致使其外源融資渠道不順暢，發(fā)展受到很大限制。部分中小外貿企業(yè)因高額利息破產，這種現(xiàn)象時有發(fā)生。
從2011至2015年人民法院審理的排名前五位的民事糾紛案件看，排在我國民事審判案件類型第一位的是民間借貸糾紛�！吨袊耖g融資法律風險防范報告》在中國公司治理高峰論壇暨第五屆公司治理法務年會(南京)企業(yè)“一帶一路”法律風險預防分論壇上發(fā)布，五年間公開的裁判文書上的統(tǒng)計數(shù)據表明，民間借貸糾紛數(shù)量已達143萬件。
(三)多項扶持政策未被充分利用
中小企業(yè)的發(fā)展一直是政府重點關注的問題，對于中小企業(yè)融資難的問題，近年國家相繼出臺了一系列的融資支持政策，包括金融政策和財政政策。如:2014年8月，央行《關于進一步擴大對中小企業(yè)貸款利率浮動幅度等問題的通知》;2015年7月，《關于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務提高企業(yè)金融服務水平的通知》;2016年1月，《2016年小微企業(yè)金融服務工作的指導意見》。在財政政策支持方面，國內市場的發(fā)展轉向資金和國際市場開拓資金是我國中小企業(yè)財政專項資金中的主要服務目標。但是，以上政策效果不是很理想。一方面，政策本身準入門檻高;另一方面，企業(yè)對這些政策了解不透徹，沒有充分利用政策扶持。
通過上述分析可知，近年來政府、銀行等拓寬了中小企業(yè)國際貿易融資的渠道，然而由于各種原因，融資渠道沒有得到充分利用，仍有部分中小外貿企業(yè)在國際貿易融資方面存在困難。
二、我國中小企業(yè)國際貿易融資難原因
(一)銀行審批程序復雜
與大型企業(yè)相比較，一方面中小企業(yè)的固定資產有限，經營規(guī)模普遍較小等特點使得這些企業(yè)到銀行**融資業(yè)務時，很難提供有效的抵押物或第三方擔保。銀行出于資金安全保護，制定了嚴苛的貸款審批程序、復雜的操作流程，而且需要有“實力”的第三方進行擔保，這些無形中提高了中小企業(yè)外貿融資的難度。中小企業(yè)在進行國際貿易時，對融資需求較大、操作較頻繁，當中小企業(yè)向銀行尋求提供貿易融資支持時，銀行由于對中小外貿企業(yè)國際貿易融資缺少信用審查機制、信用評價機制，往往因難以評定其信用等級而拒絕提供貿易融資。再者，一些商業(yè)銀行針對中小企業(yè)的外貿融資工具方面更新較為滯后，難以滿足中小外貿企業(yè)迫切融資的需求。
(二)中小外貿企業(yè)自身因素
中小企業(yè)一般情況下經營范圍有限，公司的信譽額度不高，普遍存在財務管理體系不完整、擔保情況達不到銀行的規(guī)定、經營穩(wěn)定性和資產可靠性比較差、對貿易風險的控制和防范措施不到位等問題，部分中小企業(yè)在外貿過程中，在制單、審單等環(huán)節(jié)出現(xiàn)不規(guī)范的情況，少數(shù)企業(yè)向銀行借貸時偽造財務報表等材料，造成企業(yè)會計信息失真的情況。在外貿結算及融資方式上，較為傳統(tǒng)，缺乏創(chuàng)新，這些因素限制或阻礙了銀行為中小企業(yè)提供國際貿易融資。此外，中小企業(yè)自身處在轉型升級過程中，增加了中小企業(yè)生存的不確定性，導致銀行對中小企業(yè)貸款的熱情降低。
(三)融資平臺效率低
近年來，國家和眾多部門出臺了很多針對中小企業(yè)發(fā)展的扶持政策，助力中小企業(yè)國際貿易融資，推動了大批中小企業(yè)國際貿易的飛速發(fā)展。但是實體經濟中仍存在融資難、融資貴的問題。要充分發(fā)揮信用平臺、企業(yè)債權、產業(yè)基金三大載體的引導作用，優(yōu)化金融資源供給，降低中小企業(yè)融資門檻，提高金融資源的可獲得性。建立全國公共信息服務平臺，加強中小企業(yè)信用體系建設，推進“政銀企”合作機制等貿易融資政策。但是，由于融資平臺的效率低，中小企業(yè)的資質、運營情況等銀行需耗費風險控制成本，銀行和中小企業(yè)之間的信息不對稱等原因，部分政府融資政策沒有“落地”。
三、創(chuàng)新融資模式解決我國中小型企業(yè)國際貿易融資難題
(一)1+N產業(yè)鏈融資
1+N產業(yè)鏈融資模式，將核心企業(yè)及配套企業(yè)的生產經營活動作為一個整體，以核心企業(yè)為中樞，通過對資金流、信息流和物流的有效控制，對核心企業(yè)的上下游企業(yè)提供融資的模式。[2]它包含1+N貿易鏈融資、1+N生產鏈融資、1+N關系鏈融資等。產業(yè)鏈融資滿足了中小企業(yè)在新常態(tài)下創(chuàng)新發(fā)展的需要，能有效解決銀行和企業(yè)間、企業(yè)和企業(yè)間的信息不對稱問題等融資難題，為處于相對“不利”地位的中小企業(yè)拓寬了貿易融資渠道。
商業(yè)銀行首先確定具體的1+N融資模式，選擇核心企業(yè)，該核心企業(yè)需滿足一定的條件，如實力雄厚、信譽良好、保證貨款的到位等，進而根據該核心企業(yè)獲得和這些企業(yè)處于同一鏈條上的中小外貿企業(yè)的相關信息。當鏈中中小外貿企業(yè)有融資需求時，則占用核心企業(yè)的授信額度，可以讓核心企業(yè)以其應收賬款進行轉讓或抵押，或者通過預付貨款進行抵押等方法來增加中小外貿企業(yè)的授信額度。當鏈中企業(yè)有違規(guī)行為時，銀行可停止放貸或由核心企業(yè)承擔后期還款責任。對于中小外貿企業(yè)而言，解決了貿易融資難的問題;對于銀行而言，有核心企業(yè)的授信額度存在，規(guī)避了壞賬風險。例如安徽輕工國際貿易股份有限公司(ALIC)，是一家年進出口額超4億美元的大型國際貿易企業(yè)，該公司在國際貿易過程中，累積了豐富的貿易數(shù)據，掌握了很多合作過的中小型的供銷商、經銷商的財務資料和信用資料。當這些中小型外貿企業(yè)有融資需求時，銀行可以考慮綜合授信，ALIC通過融資后再將獲得的資金轉移給鏈中需求融資的中小外貿企業(yè)。這樣，鏈中的中小外貿企業(yè)借助銀行和ALIC的信用提高自身信用等級，提高信用水平和融資能力，提升整體競爭力。
(二)P2X融資
P2X融資模式是指借助互聯(lián)網融資平臺上的信息，對中小外貿企業(yè)融資市場進行細分，如專注商業(yè)領域的P2B融資模式、專注消費領域的P2C融資模式等，搜集和統(tǒng)計符合借貸模式的中小外貿企業(yè)的相關數(shù)據，包括該企業(yè)的經營狀況、資信狀況等，然后核準融資額度，向其提供融資。在互聯(lián)網飛速發(fā)展的同時，伴隨著民間借貸的興起，P2P融資模式應運而生，解決了中小外貿企業(yè)“急、頻”等融資難題。借助大數(shù)據、云計算等互聯(lián)網領域的普及，依托P2P借貸平臺，有閑置資金的投資者可以在短時間內對中小外貿企業(yè)的信息進行審核，審核通過后，投資者即將資金傳送到中小外貿企業(yè)賬戶中。[3]從中我們可以看出，投資者和企業(yè)之間是不受地域限制的，通過互聯(lián)網提高了企業(yè)的融資效率，降低了融資成本。
國內首創(chuàng)了運用P2P網貸模式進行投資的進出口貿易融資平臺———義烏貸。該網貸投資平臺可以讓素不相識的投資者與需求者實現(xiàn)共贏。義烏貸結合國際貿易特點、考慮實際需求，提供一站式的投融資信息，服務于投資者與從事外貿業(yè)務的中小外貿企業(yè)等。其貸款對象限于外貿企業(yè)，外貿企業(yè)以貨物出口票據、應收外匯貨款等為質押物，實現(xiàn)民間資金對接實體經濟，并通過易極付賬戶在借方和貸方之間撥付資金，從而規(guī)避了風險，保障了投資者的資金安全。
(三)第三方平臺融資
由于中小企業(yè)普遍存在財務報表不規(guī)范、信用度較低等情況，銀行從風險角度考慮，不愿意放貸。那么，中小外貿企業(yè)可以借助一些第三方跨境電商平臺進行融資。[4]阿里巴巴一達通，國內首家外貿綜合服務平臺，服務于中小外貿企業(yè)，其外貿融資服務可完整地覆蓋到出口貿易不同階段的資金需求。通過互聯(lián)網一體化的優(yōu)勢為中小外貿企業(yè)提供低成本的通關、退稅、外匯及外貿融資等所有進出口環(huán)節(jié)服務，為廣大中小外貿企業(yè)提供全面的、安全的資金保障，降低貿易風險及交易成本，一站式解決外貿各環(huán)節(jié)的融資需求。
阿里巴巴一達通流水貸，由阿里巴巴聯(lián)合多家銀行共同推出，是一種以出口額度積累授信額度的免擔保、無抵押、純信譽融資。也就是說，一達通的客戶通過該平臺出口一定金額的貨物，最高可獲得相應數(shù)量的人民幣純信用額度，通過該純信用額度的積累即可真正實現(xiàn)“信用=財富”，解決中小外貿企業(yè)的融資難題，助力中小外貿企業(yè)的發(fā)展。
隨著無紙化通關的普及，中國電子口岸進行網上電子申報深受多數(shù)外貿企業(yè)的喜愛。中國電子口岸依托互聯(lián)網，將進出口過程中信息流、資金流等信息儲存在一個公共數(shù)據平臺，數(shù)據共享及聯(lián)網核查，并為進出口企業(yè)提供進出口業(yè)務在線服務。[5]作為一種數(shù)據交換平臺，銀行可以通過這個平臺查找到企業(yè)交易的相關數(shù)據，有效降低在最低貸款成本情況下的融資風險。由此可知，中小外貿企業(yè)可以通過中國電子口岸公共數(shù)據平臺上的貿易數(shù)據從銀行獲取融資。
第三方平臺，也可以是國際貨運代理公司。國際貨運代理公司主要是按照客戶的指示，從事與運送合同有關的活動，如報關、報檢等。銀行可以和國際貨運代理公司合作，綜合授信給國際貨運代理公司，再利用國際貨運代理公司的信譽額度給中小外貿企業(yè)提供融資，從而達到“三方共贏”的目的。[6]對于銀行而言，分散了放貸風險;對于國際貨運代理公司而言，賺取了客戶的報關、報檢、融資手續(xù)費及其他費用;對于中小外貿企業(yè)來說，取得了貿易融資。
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