摘要:我國中小型企業(yè)國際貿(mào)易融資存在銀行貸款難、民間借貸較為普遍、多項(xiàng)扶持政策未被充分利用的現(xiàn)狀，中小企業(yè)國際貿(mào)易融資難的原因在于銀行審批程序復(fù)雜、融資平臺(tái)效率低、中小企業(yè)自身財(cái)務(wù)管理體系不完善、貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)防范措施不完善等。解決我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資難的途徑有構(gòu)建第三方融資平臺(tái)、推廣1+N產(chǎn)業(yè)鏈融資、P2X融資等。

　　關(guān)鍵詞:中小企業(yè);國際貿(mào)易融資;1+N產(chǎn)業(yè)鏈融資;P2X融資;第三方融資平臺(tái)

　　根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，截至2016年底，全國中小企業(yè)達(dá)到384460戶，占全國企業(yè)總數(shù)的97.5%。2016年，中小企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入達(dá)到72.2萬億元，占企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入的62.7%。[1]據(jù)中國中小企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長李子彬介紹，我國80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)、60%以上的GDP、50%以上的稅收、62%的發(fā)明專利都是由中小企業(yè)創(chuàng)造的，中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、技術(shù)進(jìn)步、擴(kuò)大就業(yè)等方面起到了非常重要的作用。近年來，我國各銀行對中小企業(yè)的國際貿(mào)易融資額度整體來說呈現(xiàn)上升趨勢，但中小企業(yè)從銀行獲得的貸款額度和貸款比重與大型企業(yè)相比，甚為“渺小”，這與其所做的貢獻(xiàn)不相匹配。

　　一、我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀

　　(一)銀行貸款難

　　目前，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)仍然熱衷于提供如進(jìn)出口押匯、打包貸款、開立信用證、票據(jù)貼現(xiàn)等傳統(tǒng)融資方式下的貿(mào)易信貸產(chǎn)品，對于國際保理代付等融資方式開展力度較小;而且從授信對象上來看，金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行，主要是針對大中型客戶進(jìn)行融資。中小企業(yè)從銀行獲得貸款額度較小，比重較低。近年來，雖然中小企業(yè)從我國金融機(jī)構(gòu)獲得的貸款是逐年增加的，但其在金融機(jī)構(gòu)企業(yè)貸款余額中的占比始終處于30%左右，這一比例對中小企業(yè)的貿(mào)易融資需求來說是不夠的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年有融資需求的中小企業(yè)中，融資需求難題不能解決的企業(yè)達(dá)到38.8%;從銀行獲得的貸款利率上浮20%—50%并不鮮見;融資方式有限;銀行惜貸、壓貸、抽貸、斷貸現(xiàn)象并不罕見。(見表1)

　　(二)民間借貸較為普遍

　　據(jù)調(diào)查，靠民間借貸維持生存的情況在我國中小企業(yè)中普遍存在。尋求低風(fēng)險(xiǎn)、高利潤，是銀行的經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)無疑增加了中小企業(yè)貸款的難度，致使其外源融資渠道不順暢，發(fā)展受到很大限制。部分中小外貿(mào)企業(yè)因高額利息破產(chǎn)，這種現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

　　從2011至2015年人民法院審理的排名前五位的民事糾紛案件看，排在我國民事審判案件類型第一位的是民間借貸糾紛。《中國民間融資法律風(fēng)險(xiǎn)防范報(bào)告》在中國公司治理高峰論壇暨第五屆公司治理法務(wù)年會(huì)(南京)企業(yè)“一帶一路”法律風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防分論壇上發(fā)布，五年間公開的裁判文書上的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，民間借貸糾紛數(shù)量已達(dá)143萬件。

　　(三)多項(xiàng)扶持政策未被充分利用

　　中小企業(yè)的發(fā)展一直是政府重點(diǎn)關(guān)注的問題，對于中小企業(yè)融資難的問題，近年國家相繼出臺(tái)了一系列的融資支持政策，包括金融政策和財(cái)政政策。如:2014年8月，央行《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大對中小企業(yè)貸款利率浮動(dòng)幅度等問題的通知》;2015年7月，《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)提高企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》;2016年1月，《2016年小微企業(yè)金融服務(wù)工作的指導(dǎo)意見》。在財(cái)政政策支持方面，國內(nèi)市場的發(fā)展轉(zhuǎn)向資金和國際市場開拓資金是我國中小企業(yè)財(cái)政專項(xiàng)資金中的主要服務(wù)目標(biāo)。但是，以上政策效果不是很理想。一方面，政策本身準(zhǔn)入門檻高;另一方面，企業(yè)對這些政策了解不透徹，沒有充分利用政策扶持。

　　通過上述分析可知，近年來政府、銀行等拓寬了中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的渠道，然而由于各種原因，融資渠道沒有得到充分利用，仍有部分中小外貿(mào)企業(yè)在國際貿(mào)易融資方面存在困難。

　　二、我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資難原因

　　(一)銀行審批程序復(fù)雜

　　與大型企業(yè)相比較，一方面中小企業(yè)的固定資產(chǎn)有限，經(jīng)營規(guī)模普遍較小等特點(diǎn)使得這些企業(yè)到銀行**融資業(yè)務(wù)時(shí)，很難提供有效的抵押物或第三方擔(dān)保。銀行出于資金安全保護(hù)，制定了嚴(yán)苛的貸款審批程序、復(fù)雜的操作流程，而且需要有“實(shí)力”的第三方進(jìn)行擔(dān)保，這些無形中提高了中小企業(yè)外貿(mào)融資的難度。中小企業(yè)在進(jìn)行國際貿(mào)易時(shí)，對融資需求較大、操作較頻繁，當(dāng)中小企業(yè)向銀行尋求提供貿(mào)易融資支持時(shí)，銀行由于對中小外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資缺少信用審查機(jī)制、信用評價(jià)機(jī)制，往往因難以評定其信用等級而拒絕提供貿(mào)易融資。再者，一些商業(yè)銀行針對中小企業(yè)的外貿(mào)融資工具方面更新較為滯后，難以滿足中小外貿(mào)企業(yè)迫切融資的需求。

　　(二)中小外貿(mào)企業(yè)自身因素

　　中小企業(yè)一般情況下經(jīng)營范圍有限，公司的信譽(yù)額度不高，普遍存在財(cái)務(wù)管理體系不完整、擔(dān)保情況達(dá)不到銀行的規(guī)定、經(jīng)營穩(wěn)定性和資產(chǎn)可靠性比較差、對貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范措施不到位等問題，部分中小企業(yè)在外貿(mào)過程中，在制單、審單等環(huán)節(jié)出現(xiàn)不規(guī)范的情況，少數(shù)企業(yè)向銀行借貸時(shí)偽造財(cái)務(wù)報(bào)表等材料，造成企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真的情況。在外貿(mào)結(jié)算及融資方式上，較為傳統(tǒng)，缺乏創(chuàng)新，這些因素限制或阻礙了銀行為中小企業(yè)提供國際貿(mào)易融資。此外，中小企業(yè)自身處在轉(zhuǎn)型升級過程中，增加了中小企業(yè)生存的不確定性，導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)貸款的熱情降低。

　　(三)融資平臺(tái)效率低

　　近年來，國家和眾多部門出臺(tái)了很多針對中小企業(yè)發(fā)展的扶持政策，助力中小企業(yè)國際貿(mào)易融資，推動(dòng)了大批中小企業(yè)國際貿(mào)易的飛速發(fā)展。但是實(shí)體經(jīng)濟(jì)中仍存在融資難、融資貴的問題。要充分發(fā)揮信用平臺(tái)、企業(yè)債權(quán)、產(chǎn)業(yè)基金三大載體的引導(dǎo)作用，優(yōu)化金融資源供給，降低中小企業(yè)融資門檻，提高金融資源的可獲得性。建立全國公共信息服務(wù)平臺(tái)，加強(qiáng)中小企業(yè)信用體系建設(shè)，推進(jìn)“政銀企”合作機(jī)制等貿(mào)易融資政策。但是，由于融資平臺(tái)的效率低，中小企業(yè)的資質(zhì)、運(yùn)營情況等銀行需耗費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)控制成本，銀行和中小企業(yè)之間的信息不對稱等原因，部分政府融資政策沒有“落地”。

　　三、創(chuàng)新融資模式解決我國中小型企業(yè)國際貿(mào)易融資難題

　　(一)1+N產(chǎn)業(yè)鏈融資

　　1+N產(chǎn)業(yè)鏈融資模式，將核心企業(yè)及配套企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)作為一個(gè)整體，以核心企業(yè)為中樞，通過對資金流、信息流和物流的有效控制，對核心企業(yè)的上下游企業(yè)提供融資的模式。[2]它包含1+N貿(mào)易鏈融資、1+N生產(chǎn)鏈融資、1+N關(guān)系鏈融資等。產(chǎn)業(yè)鏈融資滿足了中小企業(yè)在新常態(tài)下創(chuàng)新發(fā)展的需要，能有效解決銀行和企業(yè)間、企業(yè)和企業(yè)間的信息不對稱問題等融資難題，為處于相對“不利”地位的中小企業(yè)拓寬了貿(mào)易融資渠道。

　　商業(yè)銀行首先確定具體的1+N融資模式，選擇核心企業(yè)，該核心企業(yè)需滿足一定的條件，如實(shí)力雄厚、信譽(yù)良好、保證貨款的到位等，進(jìn)而根據(jù)該核心企業(yè)獲得和這些企業(yè)處于同一鏈條上的中小外貿(mào)企業(yè)的相關(guān)信息。當(dāng)鏈中中小外貿(mào)企業(yè)有融資需求時(shí)，則占用核心企業(yè)的授信額度，可以讓核心企業(yè)以其應(yīng)收賬款進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或抵押，或者通過預(yù)付貨款進(jìn)行抵押等方法來增加中小外貿(mào)企業(yè)的授信額度。當(dāng)鏈中企業(yè)有違規(guī)行為時(shí)，銀行可停止放貸或由核心企業(yè)承擔(dān)后期還款責(zé)任。對于中小外貿(mào)企業(yè)而言，解決了貿(mào)易融資難的問題;對于銀行而言，有核心企業(yè)的授信額度存在，規(guī)避了壞賬風(fēng)險(xiǎn)。例如安徽輕工國際貿(mào)易股份有限公司(ALIC)，是一家年進(jìn)出口額超4億美元的大型國際貿(mào)易企業(yè)，該公司在國際貿(mào)易過程中，累積了豐富的貿(mào)易數(shù)據(jù)，掌握了很多合作過的中小型的供銷商、經(jīng)銷商的財(cái)務(wù)資料和信用資料。當(dāng)這些中小型外貿(mào)企業(yè)有融資需求時(shí)，銀行可以考慮綜合授信，ALIC通過融資后再將獲得的資金轉(zhuǎn)移給鏈中需求融資的中小外貿(mào)企業(yè)。這樣，鏈中的中小外貿(mào)企業(yè)借助銀行和ALIC的信用提高自身信用等級，提高信用水平和融資能力，提升整體競爭力。

　　(二)P2X融資

　　P2X融資模式是指借助互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)上的信息，對中小外貿(mào)企業(yè)融資市場進(jìn)行細(xì)分，如專注商業(yè)領(lǐng)域的P2B融資模式、專注消費(fèi)領(lǐng)域的P2C融資模式等，搜集和統(tǒng)計(jì)符合借貸模式的中小外貿(mào)企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)，包括該企業(yè)的經(jīng)營狀況、資信狀況等，然后核準(zhǔn)融資額度，向其提供融資。在互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的同時(shí)，伴隨著民間借貸的興起，P2P融資模式應(yīng)運(yùn)而生，解決了中小外貿(mào)企業(yè)“急、頻”等融資難題。借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的普及，依托P2P借貸平臺(tái)，有閑置資金的投資者可以在短時(shí)間內(nèi)對中小外貿(mào)企業(yè)的信息進(jìn)行審核，審核通過后，投資者即將資金傳送到中小外貿(mào)企業(yè)賬戶中。[3]從中我們可以看出，投資者和企業(yè)之間是不受地域限制的，通過互聯(lián)網(wǎng)提高了企業(yè)的融資效率，降低了融資成本。

　　國內(nèi)首創(chuàng)了運(yùn)用P2P網(wǎng)貸模式進(jìn)行投資的進(jìn)出口貿(mào)易融資平臺(tái)———義烏貸。該網(wǎng)貸投資平臺(tái)可以讓素不相識的投資者與需求者實(shí)現(xiàn)共贏。義烏貸結(jié)合國際貿(mào)易特點(diǎn)、考慮實(shí)際需求，提供一站式的投融資信息，服務(wù)于投資者與從事外貿(mào)業(yè)務(wù)的中小外貿(mào)企業(yè)等。其貸款對象限于外貿(mào)企業(yè)，外貿(mào)企業(yè)以貨物出口票據(jù)、應(yīng)收外匯貨款等為質(zhì)押物，實(shí)現(xiàn)民間資金對接實(shí)體經(jīng)濟(jì)，并通過易極付賬戶在借方和貸方之間撥付資金，從而規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，保障了投資者的資金安全。

　　(三)第三方平臺(tái)融資

　　由于中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范、信用度較低等情況，銀行從風(fēng)險(xiǎn)角度考慮，不愿意放貸。那么，中小外貿(mào)企業(yè)可以借助一些第三方跨境電商平臺(tái)進(jìn)行融資。[4]阿里巴巴一達(dá)通，國內(nèi)首家外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)，服務(wù)于中小外貿(mào)企業(yè)，其外貿(mào)融資服務(wù)可完整地覆蓋到出口貿(mào)易不同階段的資金需求。通過互聯(lián)網(wǎng)一體化的優(yōu)勢為中小外貿(mào)企業(yè)提供低成本的通關(guān)、退稅、外匯及外貿(mào)融資等所有進(jìn)出口環(huán)節(jié)服務(wù)，為廣大中小外貿(mào)企業(yè)提供全面的、安全的資金保障，降低貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)及交易成本，一站式解決外貿(mào)各環(huán)節(jié)的融資需求。

　　阿里巴巴一達(dá)通流水貸，由阿里巴巴聯(lián)合多家銀行共同推出，是一種以出口額度積累授信額度的免擔(dān)保、無抵押、純信譽(yù)融資。也就是說，一達(dá)通的客戶通過該平臺(tái)出口一定金額的貨物，最高可獲得相應(yīng)數(shù)量的人民幣純信用額度，通過該純信用額度的積累即可真正實(shí)現(xiàn)“信用=財(cái)富”，解決中小外貿(mào)企業(yè)的融資難題，助力中小外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展。

　　隨著無紙化通關(guān)的普及，中國電子口岸進(jìn)行網(wǎng)上電子申報(bào)深受多數(shù)外貿(mào)企業(yè)的喜愛。中國電子口岸依托互聯(lián)網(wǎng)，將進(jìn)出口過程中信息流、資金流等信息儲(chǔ)存在一個(gè)公共數(shù)據(jù)平臺(tái)，數(shù)據(jù)共享及聯(lián)網(wǎng)核查，并為進(jìn)出口企業(yè)提供進(jìn)出口業(yè)務(wù)在線服務(wù)。[5]作為一種數(shù)據(jù)交換平臺(tái)，銀行可以通過這個(gè)平臺(tái)查找到企業(yè)交易的相關(guān)數(shù)據(jù)，有效降低在最低貸款成本情況下的融資風(fēng)險(xiǎn)。由此可知，中小外貿(mào)企業(yè)可以通過中國電子口岸公共數(shù)據(jù)平臺(tái)上的貿(mào)易數(shù)據(jù)從銀行獲取融資。

　　第三方平臺(tái)，也可以是國際貨運(yùn)代理公司。國際貨運(yùn)代理公司主要是按照客戶的指示，從事與運(yùn)送合同有關(guān)的活動(dòng)，如報(bào)關(guān)、報(bào)檢等。銀行可以和國際貨運(yùn)代理公司合作，綜合授信給國際貨運(yùn)代理公司，再利用國際貨運(yùn)代理公司的信譽(yù)額度給中小外貿(mào)企業(yè)提供融資，從而達(dá)到“三方共贏”的目的。[6]對于銀行而言，分散了放貸風(fēng)險(xiǎn);對于國際貨運(yùn)代理公司而言，賺取了客戶的報(bào)關(guān)、報(bào)檢、融資手續(xù)費(fèi)及其他費(fèi)用;對于中小外貿(mào)企業(yè)來說，取得了貿(mào)易融資。

　　[參考文獻(xiàn)]

　　[1]國家統(tǒng)計(jì)局.國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)[EB/OL].(2017-03-20)[2017-08-12]http://data.stats.gov.cn/easyquery.htm?cn=C01.

　　[2]夏海霞，李鋒，樊西玉.G20峰會(huì)背景下中小企業(yè)融資難的原因及對策研究[J].對外經(jīng)貿(mào)，2017(2):120-123.

　　[3]林暉，楊旸.互聯(lián)網(wǎng)金融及其在中小企業(yè)融資中的應(yīng)用研究[J].華東經(jīng)濟(jì)管理，2016(2):8-13.

　　[4]李彥榮.中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資的具體方式分析[J].對外經(jīng)貿(mào)實(shí)務(wù)，2014(12):61-64.

　　[5]李佳.上海中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資困境分析[J].區(qū)域經(jīng)濟(jì)，2014(10):143-144.

　　[6]李菁.貿(mào)易型中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新:基于花旗銀行供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的案例[J].財(cái)會(huì)通訊，2016(11):19-22

---

轉(zhuǎn)載請注明來自：http://www.jinnzone.com/guojimaoyilw/67939.html