隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的不斷發(fā)展，越來(lái)越多的企業(yè)或者個(gè)人通過(guò)電子商務(wù)平臺(tái)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，在創(chuàng)業(yè)過(guò)程中也遇到過(guò)很多困難。本文是一篇企業(yè)管理論文范文，主要論述了中小微網(wǎng)商融資:供求與效率分析。
　　摘 要：中小微網(wǎng)商同傳統(tǒng)中小企業(yè)一樣存在融資“難”融資“貴”之“困局”，急需“破局”。對(duì)中小微網(wǎng)商融資需求進(jìn)行分析，在借鑒國(guó)外中小網(wǎng)商融資經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上對(duì)國(guó)內(nèi)中小網(wǎng)商融資各類(lèi)可獲渠道進(jìn)行對(duì)比，提出了提高中小微網(wǎng)商融資效率的對(duì)策建議，如支持民營(yíng)銀行及互助銀行快速發(fā)展，鼓勵(lì)引導(dǎo)地方金融機(jī)構(gòu)出臺(tái)信貸政策支持小微網(wǎng)商發(fā)展，支持大型電商企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨平臺(tái)數(shù)據(jù)共享、跨平臺(tái)發(fā)放信用貸款。

　　關(guān)鍵詞：中小微網(wǎng)商,融資,供求與效率,民營(yíng)銀行,地方金融機(jī)構(gòu)

　　企業(yè)或者個(gè)體，在創(chuàng)業(yè)的初期都僅僅只能算一個(gè)小微的網(wǎng)企，缺技術(shù)、缺人手、缺資金，它們中的絕大多數(shù)甚至還僅是小微網(wǎng)上貿(mào)易型企業(yè)，沒(méi)生產(chǎn)、沒(méi)技術(shù)，有的只是買(mǎi)入和賣(mài)出業(yè)務(wù)。它們同絕大多數(shù)中小企業(yè)一樣遭遇到融資“難”融資“貴”等問(wèn)題，雖然它們可能有完美的商業(yè)模式、資源渠道、庫(kù)存方案、銷(xiāo)售策略等，但在這個(gè)刀刀見(jiàn)血、快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，沒(méi)錢(qián)啥事都做不成，資金問(wèn)題已經(jīng)成為制約中小微網(wǎng)商發(fā)展的核心問(wèn)題。

　　一、中小微網(wǎng)商融資需求分析

　　近年來(lái)，提供中小微網(wǎng)商交易的專(zhuān)業(yè)網(wǎng)絡(luò)商業(yè)平臺(tái)諸如淘寶、京東、亞馬遜等不斷發(fā)展壯大，通過(guò)此類(lèi)平臺(tái)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)交易已經(jīng)得到社會(huì)的高度認(rèn)可，各類(lèi)中小微網(wǎng)商通過(guò)進(jìn)駐這些專(zhuān)業(yè)網(wǎng)絡(luò)商業(yè)平臺(tái)也在逐漸發(fā)展壯大，從業(yè)的人數(shù)逐年增加，雖中小微網(wǎng)商經(jīng)營(yíng)的規(guī)模各有千秋，但它們或多或少都有融資的需求，一般而言，我們可以將其需求分為如下三類(lèi)。

　　生存需求：可以分為兩個(gè)方面的基本需求，一方面是以淘寶賣(mài)家為代表的訂單貸款，它們有很大

　　一部分資金在買(mǎi)家未收貨確認(rèn)時(shí)，這部分資金是凍結(jié)在支付寶中，無(wú)法獲取使用，存在7-14天的商品交付和資金回流的賒賬期，從而使得賣(mài)家產(chǎn)生一定的資金缺口及融資需求。另一方面，基于供應(yīng)鏈金融為核心的大型網(wǎng)商企業(yè)的上下游存在著大量網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)商、分銷(xiāo)商、零售商、網(wǎng)民等用戶，它們之間也存在著大量不能及時(shí)到賬的賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)，其也極其需要融資服務(wù)，這些都是影響中小微網(wǎng)商生存的融資需求。[1]

　　發(fā)展需求：中小微網(wǎng)商經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)店在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)之后，必然希望能擴(kuò)大網(wǎng)店經(jīng)營(yíng)規(guī)模，招聘相關(guān)運(yùn)營(yíng)人手，增加網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)投入，推廣個(gè)體網(wǎng)絡(luò)品牌來(lái)獲取更多的利潤(rùn)或占據(jù)更大的市場(chǎng)。[2]但僅僅是通過(guò)個(gè)體的原始資本積累或者其他收入是不能提供充足的資金投入，同樣會(huì)面臨流動(dòng)資金的瓶頸，故其也迫切希望通過(guò)各種渠道獲得相應(yīng)的融資。

　　拓展需求：許多中小微網(wǎng)商不僅在一個(gè)專(zhuān)業(yè)網(wǎng)絡(luò)商業(yè)平臺(tái)上開(kāi)有多個(gè)店鋪，有的還在多個(gè)平臺(tái)上開(kāi)設(shè)店鋪，甚至在線下也有相應(yīng)的實(shí)體商鋪，線上作為線下交易的前臺(tái)，在線上和線下共同推廣。多個(gè)網(wǎng)店的運(yùn)營(yíng)及線下實(shí)體商鋪的協(xié)同發(fā)展，同樣需要不斷注入的資金支持。

　　二、小微網(wǎng)企融資渠道分析

　　(一)國(guó)外小微網(wǎng)企融資模式

　　西方發(fā)達(dá)國(guó)家也比較重視自身國(guó)內(nèi)小微企業(yè)的生存與發(fā)展，突出表現(xiàn)在對(duì)其融資的支持。美國(guó)設(shè)立了小微企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)財(cái)政基金，鼓勵(lì)小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)，且為了降低小微企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，其還設(shè)立了諸如網(wǎng)商財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)基金及網(wǎng)商風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金等。此外還通過(guò)在政府采購(gòu)中設(shè)置專(zhuān)項(xiàng)額度來(lái)推動(dòng)包括中小微網(wǎng)商在內(nèi)的中小微企業(yè)發(fā)展。歐盟為部分中小微企業(yè)提供信用擔(dān)保，設(shè)立專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的政策性銀行，通過(guò)全球貸、貼息貸、特別行動(dòng)計(jì)劃等對(duì)中小微企業(yè)進(jìn)行投資及進(jìn)行資金支持。日本對(duì)中小微企業(yè)實(shí)行利率優(yōu)惠政策，小微企業(yè)可以按最低的利率獲得貸款，且其貸款期間還能延長(zhǎng)。此外對(duì)涉及一些高新技術(shù)的中小微企業(yè)，日本政府還提供一定的利息補(bǔ)助。日本政府還設(shè)立了特別貸款制度，通過(guò)經(jīng)營(yíng)支援貸款來(lái)支持那些因?yàn)闀簳r(shí)經(jīng)營(yíng)進(jìn)入困境的企業(yè)度過(guò)難關(guān)，借助周轉(zhuǎn)資金貸款幫助那些因暫時(shí)資金周轉(zhuǎn)困難的企業(yè)，利用創(chuàng)業(yè)特別貸款，幫助支持那些創(chuàng)業(yè)型企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增加研發(fā)投入等。

　　(二)國(guó)內(nèi)小微網(wǎng)企融資渠道

　　金融行業(yè)融入“互聯(lián)網(wǎng)+”，改變了金融業(yè)的發(fā)展模式，豐富了網(wǎng)商融資的可獲渠道。繼傳統(tǒng)的銀行貸款、小貸公司、民間借貸之外，一些互聯(lián)網(wǎng)公司及大型電商企業(yè)針對(duì)中小微企業(yè)展開(kāi)模式創(chuàng)新、瞄準(zhǔn)傳統(tǒng)金融覆蓋率較低的小微企業(yè)群體，充分應(yīng)用大數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)借貸情況分析，創(chuàng)新提出了P2P借貸及網(wǎng)商信貸，極大地拓展了傳統(tǒng)金融行業(yè)的服務(wù)范圍，拓寬了網(wǎng)商融資渠道。網(wǎng)商融資可獲渠道包括如下幾個(gè)方面：

　　1.銀行貸款。傳統(tǒng)銀行貸款相對(duì)要求貸款企業(yè)自身資質(zhì)較高，且一般均需要有抵押、質(zhì)押、聯(lián)保、擔(dān)保等要求，對(duì)于電商網(wǎng)企而言，其絕大多數(shù)擁有的僅僅是存貨、應(yīng)收賬款，走的是輕資產(chǎn)模式，并且電商網(wǎng)企貸款頻率較高、貸款數(shù)額較少，而銀行貸款一般而言都是單筆授信、單筆使用，難以做到循環(huán)使用，且相對(duì)小微網(wǎng)商貸款時(shí)間點(diǎn)而言審批時(shí)間較長(zhǎng)，貸款金額和網(wǎng)商實(shí)際需求金額相對(duì)差異較大。所以，銀行貸款模式如果沒(méi)有針對(duì)網(wǎng)商進(jìn)行改變，則其傳統(tǒng)信貸模式已經(jīng)不能適應(yīng)現(xiàn)代中小網(wǎng)商發(fā)展經(jīng)營(yíng)的需要。此外，銀行貸款的主要針對(duì)群體為大中型企業(yè)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)貸款在銀行貸款中的占有率不到20%，對(duì)于新興的小微網(wǎng)商而言，銀行貸款的獲取則更是難上加難。

　　2.小貸公司。小貸公司的放貸對(duì)象相當(dāng)一部分為那些難以獲得銀行融資的中小企業(yè)，但一方面目前國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的3000多家小貸公司的信貸規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小微企業(yè)的貸款需求;另一方面，迄今小貸公司的法律法規(guī)尚不明確，公司定位尷尬，融資渠道受限問(wèn)題始終不見(jiàn)改善，政策不確定性較大。網(wǎng)商如無(wú)抵押貸款，相對(duì)利率較高，純信用貸款月息極有可能超過(guò)2%，部分利率水平甚至超過(guò)基準(zhǔn)利率水平的4倍。對(duì)于小微網(wǎng)商而言，偶爾借用小貸公司周轉(zhuǎn)下流動(dòng)資金不足尚可，但絕大多數(shù)小微網(wǎng)商，并無(wú)相應(yīng)的實(shí)力背景以及質(zhì)押物，獲得小貸公司的信貸資金成本還是較高，如長(zhǎng)期使用小貸公司信貸資金還是負(fù)擔(dān)不起。 　　3.民間借貸。民間借貸，也可以稱(chēng)為“草根金融”、“地下金融”，是網(wǎng)商融資的一個(gè)重要渠道。一般來(lái)說(shuō)，民間借貸往往通過(guò)中間人介紹，達(dá)成借貸協(xié)議，然后中間人從中收取一定的**費(fèi)，這些中間業(yè)務(wù)從業(yè)者往往非常重視自身信譽(yù)平臺(tái)的搭建，有一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及抗風(fēng)險(xiǎn)能力，其對(duì)中小微網(wǎng)商及放貸者之間促成借貸活動(dòng)，并不需求小微網(wǎng)商提供相關(guān)的質(zhì)押，但其借貸利率相對(duì)較高，一般年化高達(dá)20%-30%，部分短期借貸甚至達(dá)到年化100%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于高利貸的利率。中小網(wǎng)商面對(duì)如此高昂的借貸成本，幾乎沒(méi)有可能的盈利空間，如非迫不得已，民間借貸還是不借為宜。[3]

　　4.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。P2P是一種基于互聯(lián)網(wǎng)的金融模式創(chuàng)新，其基本運(yùn)作模式是個(gè)人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)以第三方支付的形式向他人出借資金并以此獲得收益。資金的供求雙方可以直接就借貸資金的使用數(shù)目及期限進(jìn)行交易，并不需要銀行等相關(guān)機(jī)構(gòu)作為**，供求方直接進(jìn)行交易。這種借貸模式運(yùn)行完全互聯(lián)網(wǎng)化，交易成本極低，且針對(duì)性更強(qiáng)、融資周期更短，相比較而言能大大降低中小微網(wǎng)商的融資成本。[4]再者，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸對(duì)借貸者資格審查不如銀行嚴(yán)格，絕大多數(shù)借貸業(yè)務(wù)無(wú)需抵押，無(wú)需查詢(xún)征信，這正好與小微網(wǎng)商特點(diǎn)相符合，此外，通過(guò)網(wǎng)貸平臺(tái)，還能最大可能地挖掘民間閑散資本，以供小微網(wǎng)商發(fā)展所需資金。但從借款利率角度看，目前針對(duì)中小企業(yè)融資的P2P平臺(tái)平均年化利率超過(guò)20%，且目前P2P平臺(tái)投機(jī)氛圍極其濃重，平臺(tái)方如不發(fā)布高息借貸標(biāo)的，則難以吸引投資者，而高利息的借款標(biāo)的客觀上又使得中小微網(wǎng)商運(yùn)營(yíng)成本及經(jīng)營(yíng)壓力保持在較高的水平。

　　5.網(wǎng)商信貸。許多大型網(wǎng)商將那些在自身平臺(tái)上交易的各類(lèi)信息通過(guò)云計(jì)算進(jìn)行分析，包括信用記錄、交易量大小、用戶評(píng)價(jià)、投訴糾紛等信息進(jìn)行綜合測(cè)算，結(jié)合銷(xiāo)售、商品、客戶、推廣等行業(yè)數(shù)據(jù)，得出相應(yīng)的明細(xì)指標(biāo)建立數(shù)據(jù)模型，最后得出平臺(tái)上某小微網(wǎng)商可獲信貸金額及時(shí)限標(biāo)準(zhǔn)。可以說(shuō)，放不放貸，由電商平臺(tái)的大數(shù)據(jù)說(shuō)了算。甚至平臺(tái)方還能據(jù)此分析出某小微網(wǎng)商何時(shí)需要貸款、是否有能力償還貸款，大型網(wǎng)商企業(yè)根據(jù)目前積累的數(shù)據(jù)和建立的風(fēng)險(xiǎn)模型均能做出實(shí)時(shí)判斷。目前許多大型網(wǎng)商企業(yè)都針對(duì)在本平臺(tái)上開(kāi)店的小微網(wǎng)商提供了相應(yīng)的金融信貸服務(wù)，包括阿里巴巴的淘寶貸款、京東商城的京東白條等。但運(yùn)營(yíng)該模式的大型電商網(wǎng)企并不對(duì)外提供本平臺(tái)的交易記錄、評(píng)價(jià)記錄及相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)跨平臺(tái)經(jīng)營(yíng)的小微網(wǎng)商進(jìn)行相應(yīng)的信用貸款目前還是一片空白。

　　三、創(chuàng)新及提高中小微網(wǎng)商

　　融資效率的途徑

　　(一)支持民營(yíng)銀行及互助銀行快速發(fā)展

　　民營(yíng)銀行在其運(yùn)營(yíng)模式、客戶群的定位等方面完全不同于國(guó)有銀行，民營(yíng)銀行的服務(wù)對(duì)象更多的是針對(duì)以中小微網(wǎng)商為代表的中小企業(yè)，不設(shè)立物理網(wǎng)點(diǎn)，不做現(xiàn)金業(yè)務(wù)，不做500萬(wàn)以上的貸款業(yè)務(wù)，很多是以純互“互聯(lián)網(wǎng)+”形式進(jìn)行運(yùn)營(yíng)。推動(dòng)民營(yíng)銀行的發(fā)展，讓其從市場(chǎng)化的角度，有針對(duì)性地設(shè)計(jì)各種產(chǎn)品及業(yè)務(wù)模式，通過(guò)各種風(fēng)險(xiǎn)控制來(lái)更好地推動(dòng)中小微企業(yè)的融資與升級(jí)發(fā)展，并且通過(guò)此類(lèi)具有現(xiàn)代企業(yè)治理機(jī)制的民營(yíng)銀行的快速發(fā)展和對(duì)國(guó)有銀行壟斷的沖擊，以民營(yíng)銀行這種鯰魚(yú)模式，引發(fā)我國(guó)金融市場(chǎng)針對(duì)中小微網(wǎng)企融資的有效競(jìng)爭(zhēng)。此外，也可以多設(shè)立一些相關(guān)的政策性銀行，有針對(duì)性地為中小微網(wǎng)商融資提供服務(wù)。[5]同時(shí)，在條件許可的情況下，允許一些優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)與個(gè)體戶以入股的形式，通過(guò)審批自助籌建小型專(zhuān)業(yè)性股份制商業(yè)銀行。通過(guò)一系列途徑，讓那些大型國(guó)有銀行看不上的小微網(wǎng)商能及時(shí)籌集經(jīng)營(yíng)或擴(kuò)大規(guī)模所需資金。

　　(二)鼓勵(lì)引導(dǎo)地方金融機(jī)構(gòu)出臺(tái)信貸政策支持小微網(wǎng)商發(fā)展

　　地方金融機(jī)構(gòu)可出臺(tái)相關(guān)政策措施，優(yōu)化信貸投放結(jié)構(gòu)，騰挪信貸資源，針對(duì)中小微網(wǎng)商增強(qiáng)服務(wù)功能、轉(zhuǎn)變服務(wù)方式、創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品。樹(shù)立以客戶為中小的經(jīng)營(yíng)理念，針對(duì)不同類(lèi)型的網(wǎng)商、開(kāi)發(fā)新的特色產(chǎn)品，為中小網(wǎng)商提供量身定制的服務(wù)。包括建立各級(jí)中小微網(wǎng)商融資信息化平臺(tái)，搭建初創(chuàng)型、成長(zhǎng)型中小微網(wǎng)商信息庫(kù)，為相關(guān)金融機(jī)構(gòu)提供企業(yè)信息和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)，尤其是增加小微網(wǎng)商非財(cái)務(wù)因素的比重，通過(guò)云計(jì)算來(lái)分析小微網(wǎng)商交易行為數(shù)據(jù)，從而降低銀行貸款風(fēng)控成本。一些中小銀行已經(jīng)先行了一步，北京銀行推出了“小巨人”中小企業(yè)成長(zhǎng)融資方案，銀行通過(guò)收集相關(guān)數(shù)據(jù)、分析企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況，如符合條件就能提供無(wú)擔(dān)保貸款。臺(tái)州商業(yè)銀行創(chuàng)新建立了一支適應(yīng)中小微企業(yè)主的客戶經(jīng)理隊(duì)伍，創(chuàng)新地提出了為中小微企業(yè)主建立報(bào)表的模式，通過(guò)報(bào)表獲取用戶的“軟信息”，從而評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，提供放貸效率。鼓勵(lì)地方金融機(jī)構(gòu)的此類(lèi)探索，優(yōu)化信貸投放，讓更多的中小微網(wǎng)商進(jìn)入銀行視線，使得銀行更好助力中小微網(wǎng)商發(fā)展。

　　(三)支持大型電商企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨平臺(tái)數(shù)據(jù)共享、跨平臺(tái)發(fā)放信用貸款

　　目前，越來(lái)越多的大型電商企業(yè)都推出了針對(duì)小微電商的信用貸款，包括阿里小貸、京東貸款、慧聰民生新E貸等，但這些貸款針對(duì)的群體只是本平臺(tái)的電商群體，且各平臺(tái)的利率還款方式不盡相同，用戶借貸較為麻煩。且這些平臺(tái)都是各自建立單獨(dú)一套信用評(píng)價(jià)體系，分別有各自的評(píng)價(jià)規(guī)則，小微網(wǎng)商進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)借貸活動(dòng)則需要重復(fù)申請(qǐng)，重復(fù)評(píng)價(jià)，浪費(fèi)了大量人力、物力、財(cái)力和社會(huì)資源。支持部分大型電商企業(yè)探索獨(dú)立與電商網(wǎng)站的第三方信貸平臺(tái)，作為一個(gè)跨平臺(tái)的數(shù)據(jù)分析和信用評(píng)估的“中間人”存在，有效轉(zhuǎn)換網(wǎng)絡(luò)信用為借貸中的信用管理，通過(guò)這個(gè)平臺(tái)連接商戶和各類(lèi)資金提供方，實(shí)現(xiàn)小微網(wǎng)商的純信用貸款及放貸企業(yè)的風(fēng)控水平。此外，由于電商企業(yè)雙方簽訂的都是電子合同，存儲(chǔ)于平臺(tái)的服務(wù)器中，可直接用于對(duì)交易者進(jìn)行信用分析與評(píng)價(jià)，因此，電子商務(wù)領(lǐng)域跨平臺(tái)信用體系的搭建比傳統(tǒng)行業(yè)更易于構(gòu)建，也更急迫需要進(jìn)行構(gòu)建。

　　總之，中小微網(wǎng)商在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，融資問(wèn)題是影響其能否順利發(fā)展、快速前進(jìn)的核心要素。融資供求、融資效率、融資成本在某種意義上能決定中小微網(wǎng)商事業(yè)的成敗。要解決融資問(wèn)題，一方面中小微網(wǎng)商應(yīng)通過(guò)自身建設(shè)，提升產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量，來(lái)建立企業(yè)信譽(yù)，找到適合自身發(fā)展的多渠道融資方式;另一方面，相關(guān)大型網(wǎng)企或金融機(jī)構(gòu)可依托互聯(lián)網(wǎng)金融的最新發(fā)展，通過(guò)各類(lèi)網(wǎng)貸模式、融資模式等的創(chuàng)新，尋求新方法、新渠道、新模式來(lái)拓寬中小微網(wǎng)商融資“錢(qián)路”，助力小微網(wǎng)商的快速發(fā)展。 　　參考文獻(xiàn)：

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