金融危機(jī)的后，人們開始對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的利弊展開了激烈討論。這一熱潮影響了公允價(jià)值會(huì)計(jì)的未來發(fā)展，挑戰(zhàn)了在其他領(lǐng)域推廣公允價(jià)值會(huì)計(jì)的進(jìn)程。作為公共產(chǎn)品的會(huì)計(jì)制度提供的信息是非中性的會(huì)計(jì)信息，因此，它帶來了非中性的預(yù)料不到的結(jié)果。

　　[摘要]歷史成本會(huì)計(jì)因?yàn)槠洳豢杀苊獾谋锥藢⒉荒苋〈�公允價(jià)值會(huì)計(jì)，因此當(dāng)前的最主要任務(wù)就是完善公允價(jià)值會(huì)計(jì)，本文首先指出了金融危機(jī)以后引發(fā)的關(guān)于公允價(jià)值利弊的激烈討論影響公允價(jià)值會(huì)計(jì)的前途，然后是人們開始談?wù)摴�允價(jià)值的優(yōu)越性以及如何更好的利用和發(fā)展公允價(jià)值會(huì)計(jì)制度。

　　[關(guān)鍵詞]公允價(jià)值,歷史成本,利弊,完善

　　由于歷史成本會(huì)計(jì)的局限使得其不可能成為公允價(jià)值會(huì)計(jì)的替代品，因此，可以通過其他各種方法來完善現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度減少公允價(jià)值會(huì)計(jì)制度帶來的問題。主要包括以下措施：提升估值技術(shù)的可靠性,建立逆周期的準(zhǔn)備金制度,解決準(zhǔn)則執(zhí)行中存在的諸如部分準(zhǔn)則過于復(fù)雜、針對(duì)性披露較少、面臨的訴訟風(fēng)險(xiǎn)等問題。此外,正確區(qū)分財(cái)務(wù)報(bào)告資本和監(jiān)管資本有助于認(rèn)知公允價(jià)值會(huì)計(jì)作用。

　　一、歷史成本會(huì)計(jì)的局限

　　歷史成本會(huì)計(jì)是一種以歷史成本為資產(chǎn)評(píng)估計(jì)價(jià)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)。歷史成本會(huì)計(jì)有許多優(yōu)點(diǎn),但缺陷也非常嚴(yán)重。

　�。�1）估值技術(shù)的可靠性降低了

　　持續(xù)通貨膨脹，劇烈物價(jià)變動(dòng)使得歷史成本會(huì)計(jì)收到了沖擊。當(dāng)價(jià)格發(fā)生劇烈變動(dòng)時(shí),成本與收入的比配就缺少了邏輯上的統(tǒng)一性,存貨成本、非貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債已經(jīng)不在具有可比性,企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績可能出現(xiàn)嚴(yán)重虛胖,這將導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況失實(shí)。因此，如果按歷史成本的會(huì)計(jì)信息，難以真實(shí)的反映一個(gè)企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營成果。

　�。�2）歷史成本會(huì)計(jì)的確認(rèn)基礎(chǔ)和計(jì)量屬性動(dòng)搖了

　　衍生金融工具如雨后春筍般向榮輩出，其特點(diǎn)是報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移不是在交易完成之時(shí),而是在合約簽定之日，這就帶來了部分內(nèi)容太過繁雜，缺少針對(duì)性披露，缺乏有關(guān)判斷的具體指南以及訴訟風(fēng)險(xiǎn)增加等一連串問題，使得歷史成本會(huì)計(jì)的計(jì)量屬性確認(rèn)基礎(chǔ)動(dòng)搖了。

　�。�3）歷史成本會(huì)計(jì)的不相關(guān)性很強(qiáng)

　　對(duì)使用者的決策需求是相關(guān)的，這是國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為的；相關(guān)性是指信息導(dǎo)致不同的決策能力來使得使用者形成對(duì)過去現(xiàn)在和將來事宜結(jié)果的預(yù)期，這是美國公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的見解。歷史成本在更多情況下不能提夠投資人需要的相關(guān)信息因?yàn)樗�不反�?yīng)當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)值。

　�。�4）歷史成本會(huì)計(jì)的自然趨向

　　危機(jī)中歷史成本會(huì)計(jì)下的資產(chǎn)可以用隱藏的儲(chǔ)備，而在繁榮時(shí)卻不可以。這是歷史成本會(huì)計(jì)的另一種周期性，負(fù)的或者說反的。假如認(rèn)識(shí)到繁榮時(shí)期用歷史成本計(jì)量金融工具的銀行業(yè)可以通過出售資產(chǎn)的方式來增加杠桿率。那摩這樣對(duì)于正確的解釋歷史成本會(huì)計(jì)的負(fù)周期性是特別重要的。有危險(xiǎn)的是，這種方式忽略了馬上就要到來的危機(jī)報(bào)警信號(hào)，那些信號(hào)又正好可以使銀行盡早采用適當(dāng)方式來防患于未然。在繁榮時(shí)期增加杠桿也是歷史成本會(huì)計(jì)面對(duì)的周期性。

　　因此歷史成本會(huì)計(jì)不可取代公允價(jià)值會(huì)計(jì)。上述寫了歷史成本會(huì)計(jì)的局限，使得他在決策那里失去了公信力。大量的研究結(jié)果和報(bào)告取消了歷史成本會(huì)計(jì)繼續(xù)尋在的意義，他不得不讓位給公允價(jià)值會(huì)計(jì)，消失在作為公共產(chǎn)品的會(huì)計(jì)制度的歷史長河中。

　　二、公允價(jià)值會(huì)計(jì)的激烈討論

　　美國為代表的西方國家倡導(dǎo)和推動(dòng)公允價(jià)值，一直以來，公允價(jià)值被認(rèn)為是展望21世紀(jì)的一種標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量模式。公允價(jià)值受到了前所未有的熱捧，學(xué)術(shù)界大多數(shù)學(xué)者同時(shí)對(duì)公允價(jià)值持有積極態(tài)度，少數(shù)人甚至把公允價(jià)值作為全面取代歷史成本，成為主要的現(xiàn)代會(huì)計(jì)模式下的計(jì)量屬性。伴隨著2008年金融危機(jī)的全面爆發(fā)，公允價(jià)值被推到了風(fēng)口浪尖上。傷痕累累的美國金融界怒罵公允價(jià)值是這場(chǎng)危機(jī)的主使，強(qiáng)迫確認(rèn)認(rèn)為公允價(jià)值會(huì)計(jì)永遠(yuǎn)不會(huì)實(shí)現(xiàn)的損失，歪曲了財(cái)務(wù)報(bào)告、投資者信心動(dòng)搖了，金融危機(jī)不斷加劇和惡化。最終SEC發(fā)布的報(bào)告認(rèn)為：暫停公允價(jià)值會(huì)計(jì)，很可能增加市場(chǎng)不確定性，并進(jìn)一步打擊投資者信心，可說在一定程度上挽救了公允價(jià)值會(huì)計(jì)，但卻并未停止對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的質(zhì)疑呼聲。

　　三、公允價(jià)值會(huì)計(jì)和歷史成本會(huì)計(jì)的比較

　�。�1）比較確認(rèn)

　　美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)權(quán)威定義了會(huì)計(jì)確認(rèn)，在1984年發(fā)表的第5號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)公告《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的確認(rèn)和計(jì)量》中“確認(rèn)是將某一項(xiàng)目，作為一項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債、營業(yè)收入、費(fèi)用等等之類正式地記入或列入某一個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表的過程，它包括同時(shí)用文字和數(shù)字描述某一項(xiàng)目，其金額包括在報(bào)表總計(jì)之中。對(duì)于一筆資產(chǎn)或負(fù)債，確認(rèn)不僅要記錄該項(xiàng)目的取得或發(fā)生，還要記錄其后發(fā)生的變動(dòng)，包括從財(cái)務(wù)報(bào)表中予以消除的變動(dòng)”�？煽啃允谴_認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)中的一個(gè)核心內(nèi)容，即信息是“反映真實(shí)的、可核實(shí)的、無偏向的”。由于在采用歷史成本計(jì)量時(shí)會(huì)計(jì)要素就會(huì)要求要有真實(shí)可靠的原始數(shù)據(jù)作為確認(rèn)依據(jù)，具有較強(qiáng)的可核實(shí)可驗(yàn)證性。由此會(huì)計(jì)信息需求者更能接受確認(rèn)的金額；然而，目前具有較大的爭(zhēng)議是否以公允價(jià)值為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行確認(rèn)。爭(zhēng)議的焦點(diǎn)主要有二：一關(guān)注公允價(jià)值的可靠性問題。例如確認(rèn)公允價(jià)值對(duì)會(huì)計(jì)要素，是將會(huì)計(jì)要素以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，在會(huì)計(jì)報(bào)表表內(nèi)進(jìn)行披露，由于受主觀因素影響公允價(jià)值在對(duì)這些項(xiàng)目計(jì)量，相對(duì)于歷史成本來講，可靠性和可驗(yàn)證性就先得較差。實(shí)證研究表明：如果缺少可靠性的計(jì)量，那么就會(huì)給股票價(jià)值與收益計(jì)量帶來無關(guān)的麻煩，嚴(yán)重影響信息質(zhì)量，因此，計(jì)量可靠性是決定能否采用公允價(jià)值確認(rèn)的重要條件。

　�。�2）比較計(jì)量

　　會(huì)計(jì)系統(tǒng)的核心是會(huì)計(jì)計(jì)量。歷史成本是一種傳統(tǒng)的計(jì)量屬性，大多數(shù)的會(huì)計(jì)事項(xiàng)目前都要求采用歷史成本計(jì)量的方式，但公允價(jià)值挑戰(zhàn)歷史成本越來越明顯。公允價(jià)值的特點(diǎn)：公允價(jià)值強(qiáng)調(diào)公平和雙方熟悉情況以及自愿交易，因而趨于現(xiàn)時(shí)的均衡價(jià)格，趨于對(duì)象的客觀價(jià)值；公允價(jià)值是交易中實(shí)現(xiàn)的金額--現(xiàn)行公平市價(jià)，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)計(jì)價(jià)立足現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)和動(dòng)態(tài)的會(huì)計(jì)反映觀；公允價(jià)值計(jì)量利于增加會(huì)計(jì)信息量，利于投資者決策；公允價(jià)值以市場(chǎng)評(píng)價(jià)為基礎(chǔ)，不受時(shí)間計(jì)量主體等客觀因素影響，無論在時(shí)間縱向還是空間橫向中均可較真實(shí)地反映企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，比較準(zhǔn)確地披露企業(yè)現(xiàn)金流量，確切地反映反映企業(yè)的經(jīng)營能力償債能力和承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，增加財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性。

　　四、完善公允價(jià)值會(huì)計(jì)的措施

　�。�1）使估值技術(shù)更具有可靠性

　　市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)不反映金融工具的基礎(chǔ)價(jià)值了，偏離當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格成為提升估值可靠性的合理方法；金融公司可以雇用第三方專家去獨(dú)立的決定分類。對(duì)于信用受損金融工具，定義成超過10%的基礎(chǔ)資產(chǎn)違約，則可以續(xù)實(shí)施當(dāng)前的盯市制會(huì)計(jì)準(zhǔn)，這是恰當(dāng)?shù)�。因�(yàn)橥顿Y者理應(yīng)得之表現(xiàn)不好的金融工具，那些流動(dòng)性受到損害的金融工具，被定義為基礎(chǔ)資產(chǎn)違約小于10%，將不使用盯市制的會(huì)計(jì)制度，這之后金融工具將保留在資產(chǎn)持有人的資產(chǎn)負(fù)債表上來代替它的,而且用面值方式標(biāo)明，這里是因?yàn)檫x擇10%的違約代表了次級(jí)抵押貸款被證券化時(shí)所假定的違約率因此將其作為標(biāo)準(zhǔn)。

　�。�2）構(gòu)建逆周期的準(zhǔn)備金制度

　　使用較廣義的準(zhǔn)備金概念的好處是使之成為能覆蓋預(yù)計(jì)到的損失，能覆蓋在經(jīng)濟(jì)景氣時(shí)通過考慮周期內(nèi)的波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)以及潛在的大的資產(chǎn)損失這些未預(yù)期到損失。較之廣義的準(zhǔn)備金制度，建立展望性準(zhǔn)備金和非靜態(tài)準(zhǔn)備，在經(jīng)濟(jì)上升時(shí)期用預(yù)備的方法保留收入的方法，在經(jīng)濟(jì)下降周期用以防止損失的發(fā)生,這就會(huì)提供一個(gè)完善的抵消資產(chǎn)負(fù)債表的順時(shí)周期性影響的方法。

　�。�3）建立相關(guān)的市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)。

　　為了獲取信息，各行業(yè)要著手建立行業(yè)內(nèi)的市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)庫，企業(yè)在歷史上實(shí)現(xiàn)的收益通常是預(yù)測(cè)未來的收益的十分重要的依據(jù)。通過以往的資金流可以預(yù)測(cè)未來的資金流；必須建立時(shí)效性強(qiáng)和容量大的行業(yè)信息數(shù)據(jù)，以此來方便職業(yè)人員在資產(chǎn)定價(jià)時(shí)能夠參考適當(dāng)?shù)膮��?shù)。

　�。�4）提高從業(yè)人員的專業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備和水平。

　　先進(jìn)的專業(yè)評(píng)估技術(shù)和熟練又講誠信的評(píng)估隊(duì)伍是使用公允價(jià)值模式的正常前提；會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)的提高是使用公允價(jià)值模式的保證，因此應(yīng)盡早開展專業(yè)培訓(xùn)，意在提高專業(yè)人員素質(zhì)；在加強(qiáng)誠信建設(shè)時(shí)要加大對(duì)專業(yè)人員違規(guī)行為的處罰力度和處罰制度。

　�。�5）使用經(jīng)濟(jì)學(xué)中隱性成本。

　　如果想使提供的會(huì)計(jì)信息充滿決策價(jià)值，那麼就要在計(jì)算企業(yè)收益時(shí)除了財(cái)務(wù)上顯示出來的會(huì)計(jì)成本（顯性成本）外，還要使用隱性成本，即總成本是顯性成本和隱性成本的綜合。這里隱性成本主要是應(yīng)支付實(shí)際上不需要支付的企業(yè)本身已經(jīng)有的資源的機(jī)會(huì)成本。為了使得會(huì)計(jì)信息具有有效性，這些隱性成本就要使用企業(yè)自有資源的市場(chǎng)使用價(jià)格。

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